整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年4月30日的三个月，净销售额为9.1242亿美元，上年同期为9.1584亿美元；九个月净销售额为30.2901亿美元，上年同期为29.4501亿美元[103] - 截至2023年4月30日的三个月，毛利润为5.0511亿美元，上年同期为4.3962亿美元；九个月毛利润为16.0407亿美元，上年同期为14.5849亿美元[103] - 截至2023年4月30日的三个月，调整后EBITDA为3.582亿美元，上年同期为3.2873亿美元；九个月调整后EBITDA为11.0298亿美元，上年同期为10.5272亿美元[103] - 截至2023年4月30日的三个月，净销售额增长率为-0.4%，上年同期为1.3%；九个月净销售额增长率为2.9%，上年同期为10.8%[112] - 截至2023年4月30日的三个月，销量贡献为3.5%，上年同期为-0.6%；九个月销量贡献为4.2%，上年同期为10.0%[112] - 截至2023年4月30日的三个月，价格/组合贡献为-3.9%，上年同期为1.9%；九个月价格/组合贡献为-1.4%，上年同期为0.8%[112] - 2023年Q1 - 3月净销售额为9.1242亿美元，同比降0.4%；Q1 - 9月为30.2901亿美元，同比增2.9%[139][140][141] - 2023年Q1 - 3月销售成本为4.0731亿美元，同比降14.5%；Q1 - 9月为14.2494亿美元，同比降4.1%[139][142] - 2023年Q1 - 3月毛利润为5.0511亿美元，同比增14.9%；Q1 - 9月为16.0407亿美元，同比增10.0%[139][144] - 2023年Q1 - 3月销售、一般和行政费用为2.3989亿美元，同比增3.7%；Q1 - 9月为7.9307亿美元，同比增13.0%[139][146][147] - 2023年Q1 - 3月其他费用净额为3722万美元，同比增550.7%；Q1 - 9月为1.1224亿美元，同比增371.0%[139][148] - 2023年Q1 - 3月所得税费用为6006万美元，同比增27.8%；Q1 - 9月为1.8358亿美元，同比降0.7%[139][149] - 2023年Q1 - 3月净利润为1.6794亿美元，同比增8.2%；Q1 - 9月为5.1518亿美元，同比降6.0%[139] - 2023年Q1 - 3月归属于公司的净利润为1.6797亿美元，同比增8.0%；Q1 - 9月为5.1529亿美元，同比降6.0%[139] - 截至2023年4月30日，公司净收入为5.1529亿美元，2022年同期为5.477亿美元；调整后EBITDA为1.10298亿美元，2022年同期为1.05272亿美元[153] 各业务线净销售额占比变化 - 截至2023年4月30日的三个月，批发-经销商渠道净销售额占比68.6%，上年同期为62.0%；九个月占比68.9%，上年同期为66.0%[109] - 截至2023年4月30日的三个月，批发-加州直接面向贸易账户渠道净销售额占比17.5%，上年同期为16.6%；九个月占比17.4%，上年同期为17.6%[109] - 截至2023年4月30日的三个月，DTC渠道净销售额占比13.9%，上年同期为21.4%；九个月占比13.7%，上年同期为16.4%[109] 市场销售占比情况 - 2023年4月30日止九个月，美国市场约占公司净销售额的94%[122] 葡萄酒供应与库存周期 - 公司超85%的葡萄酒来自第三方种植商，其余来自自有或租赁的酒庄葡萄园[135] - 红葡萄酒从收获到发布的库存周期为15 - 48个月，白、桃红和起泡葡萄酒为5 - 48个月[137] 公司现金与资金安排 - 截至2023年4月30日，公司现金为3610万美元，循环信贷额度未使用额度为4.25亿美元[156] - 2023财年，公司为2022年收获季的葡萄采购合同花费约7100万美元[160] - 未来12个月，公司预计有2360万美元的本金及相关利息支付，之后到2027年11月4日到期时，预计有2.573亿美元的本金及相关利息支付；未来12个月最低经营租赁付款约430万美元，后续年份约1940万美元[161] - 2023年5月4日，公司宣布以约5500万美元收购北海岸葡萄酒生产设施，预计在2023财年第四季度完成交易[163] 现金流量情况 - 截至2023年4月30日的九个月，经营活动产生的净现金为5180万美元，2022年同期为4790万美元，增加了390万美元[164][165] - 截至2023年4月30日的九个月，投资活动使用的净现金为1410万美元，2022年同期为2480万美元[164][166] - 截至2023年4月30日的九个月，融资活动使用的净现金为470万美元，2022年同期融资活动提供现金1860万美元[164][167] 信贷协议情况 - 2022年11月4日生效的新信贷协议提供6.758亿美元的第一留置权优先担保信贷额度，包括4.25亿美元的循环信贷额度、2.258亿美元的定期贷款额度和2500万美元的延迟提取定期贷款额度[171] - 公司签订新信贷协议产生约330万美元的债务发行成本，其中约240万美元根据ASC Topic 470进行资本化，剩余90万美元计入其他（收入）费用[172] - 延迟提取定期贷款最高非循环提取限额为2500万美元，利率为期限担保隔夜融资利率（Term SOFR）加10至15个基点信用利差调整和1.625%贷款利差，截至2023年4月30日未提取[175] - 截至2023年4月30日，定期贷款未偿还本金余额为2.233亿美元[175] - 截至2023年4月30日，公司遵守新信贷协议所有契约[176] 表外安排与风险情况 - 截至2023年4月30日，公司无可能对财务状况等产生重大影响的表外安排[179] - 截至2023年4月30日，公司可变利率未偿借款总计2.233亿美元，有效利率提高100个基点将使年化利息费用增加220万美元[185] - 公司认为到目前为止通胀未对业务等产生重大影响，但未来较高通胀率可能损害运营和财务状况[186] - 公司收入和成本以美元计价，无重大外汇风险，使用外汇远期合约抵消部分与法国桶采购相关的外汇风险，截至2023年4月30日未到期合约最长不到12个月，外汇汇率波动敏感性不重大[187][188] - 公司产品主要商品为葡萄，超85%的葡萄原料从第三方供应商采购，不进行葡萄和散装葡萄酒的商品套期保值[189] - 公司其他原材料包括玻璃、软木塞和葡萄酒添加剂，从多个供应商采购，不进行原材料价格波动套期保值，未来商品价格等变化可能影响经营业绩[190] 关键会计政策情况 - 2023年4月30日前九个月，公司关键会计政策与2022财年年报披露相比无重大变化[182]