公司业务概述 - 公司是金融科技公司，提供自助银行解决方案，业务包括自助服务银行、支付与网络、电信与技术三个板块[102][103] 公司业务分拆情况 - 2022年9月15日NCR宣布分拆业务，2023年4月14日NCR Atleos, LLC成立，预计以免税方式进行分拆[107][109] - 公司预计分离相关成本至少持续到2024财年，包括系统实施、业务和设施分离等费用[107][108] - 分拆后公司预计产生高达29.35亿美元新债务，预计加权平均利率约为9.33%[164] - 分拆相关，公司预计产生高达29.35亿美元新债务，将向NCR支付27.82亿美元，预计债务加权平均利率约为9.33%[164] 公司业务发展计划 - 公司计划利用收购Cardtronics和LibertyX的机会加速支付与网络业务，前者增加Allpoint借记卡网络，后者提供数字货币解决方案[113] - 公司预计成为现金生成型企业，专注提供ATM即服务，向高经常性收入模式转变[111][112] 公司面临的风险与挑战 - 2023年第一和第二季度银行倒闭及其他宏观经济状况给投资者和银行客户带来不确定性，可能影响公司业务[118] - 公司受宏观经济压力影响，包括供应链挑战、外汇波动、商品和能源价格上涨等[116] - 公司和客户面临网络安全攻击，NCR有相关风险管理政策，公司打算采用类似政策[114] - 公司面临众多联邦、州和外国税务审计，审计结果可能影响2023年或未来期间的税务拨备和现金流[148] - 公司业务涉及约40种功能货币，面临外汇风险，虽使用金融工具对冲但未完全免受汇率波动影响[176] - 公司业务涉及约40种功能货币，面临外汇风险[176] - 假设2023年6月30日止三个月内可变利率提高100个基点，自动柜员机金库现金租赁费用将增加约900万美元，不包括未偿还利率互换协议的影响[178] - 假设2023年6月30日止三个月内可变利率提高100个基点，自动柜员机金库现金租金费用将增加约900万美元[178] 公司业务季节性特征 - 公司业务具有季节性，第一季度收入和交易少，第四季度收入高，冬季ATM交易量下降，夏季因旅游增加[122] - 2023年第一季度公司业务通常收入较低、交易较少，第四季度收入较高，受季节和旅游因素影响，自动柜员机交易在冬季减少、夏季增加[122] 公司财务数据关键指标变化 - 公司将分析2023年6月30日止三个月和六个月与2022年同期的运营结果，以及2023年6月30日的现金流和合同义务[100][101] - 截至2023年6月30日的三个月，经常性收入为7.3亿美元，占总收入的70.2%，较2022年增长3%；六个月为14.4亿美元，占比71.1%，增长6%[124] - 截至2023年6月30日的三个月，归属于NCR Atleos的净收入为5300万美元，占总收入的5.1%，较2022年增长165%；六个月为8900万美元，占比4.4%，增长141%[124] - 截至2023年6月30日的三个月，调整后EBITDA为1.98亿美元，占总收入的19.0%，较2022年增长36%；六个月为3.44亿美元，占比17.0%，增长14%[124] - 截至2023年6月30日的三个月，产品收入为2.62亿美元，占总收入的25.2%，较2022年下降13%；六个月为4.96亿美元，占比24.5%，下降7%[133][134][135] - 截至2023年6月30日的三个月，服务收入为7.78亿美元，占总收入的74.8%，较2022年增长1%；六个月为15.3亿美元，占比75.5%，增长2%[133][134][135] - 截至2023年6月30日的三个月，产品毛利率为4700万美元，占产品收入的17.9%，较2022年增长38%；六个月为8600万美元，占比17.3%，增长115%[133][134][138] - 截至2023年6月30日的三个月，服务毛利率为2亿美元，占服务收入的25.7%，较2022年下降1%；六个月为3.81亿美元，占比24.9%，下降4%[133][134][138] - 截至2023年6月30日的六个月，公司拥有/管理/服务的总单位数为796,097个，较2022年的815,339个有所下降；ATM即服务单位数为18,007个，较2022年的4,454个有所增加；支付交易数为9.05亿笔，较2022年的9.08亿笔略有下降[132] - 2023年第二季度总营收为10.4亿美元，较2022年同期下降3%；上半年总营收为20.26亿美元，与2022年同期基本持平[133][134][135][136][137] - 2023年第二季度净利润为5200万美元，较2022年同期增长136%；上半年净利润为8900万美元，较2022年同期增长134%[133][134] - 2023年Q2毛利率为23.8%，2022年同期为22.1%；2023年上半年毛利率为23.1%，2022年同期为21.4%[139][140] - 2023年上半年产品毛利率8600万美元，占比17.3%，同比增长115%；服务毛利率3.81亿美元，占比24.9%，同比下降4%；总毛利率4.67亿美元，占比23.1%，同比增长7%[139] - 2023年Q2销售、一般和行政费用为1.49亿美元，占比14.3%，2022年同期为1.69亿美元，占比15.8%；2023年上半年为2.85亿美元，占比14.1%，2022年同期为3.15亿美元，占比15.5%[141] - 2023年Q2研发费用为1900万美元，占比1.8%，2022年同期为2500万美元，占比2.3%；2023年上半年为3700万美元，占比1.8%，2022年同期为4500万美元，占比2.2%[142][143] - 2023年Q2关联方利息费用净额为500万美元，2022年同期为600万美元，下降17%；2023年上半年为900万美元，2022年同期为1700万美元，下降47%[144] - 2023年Q2其他（费用）收入净额为收入100万美元，2022年同期为费用500万美元；2023年上半年为收入100万美元，2022年同期为费用300万美元[145] - 2023年Q2所得税费用为2300万美元，2022年同期为900万美元；2023年上半年为4800万美元，2022年同期为1800万美元[146][147] - 2023年上半年公司综合收入为20.26亿美元，2022年同期为20.36亿美元，占比均为100%[151] - 2023年6月30日止六个月，经营活动提供的净现金为2亿美元，2022年同期为1500万美元，增加1.85亿美元[160] - 2023年6月30日止六个月，调整后无限制自由现金流为1.41亿美元，2022年同期为2300万美元，增加1.18亿美元[161] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司外国子公司持有的现金及现金等价物分别为3.02亿美元和2.66亿美元[167] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物总计3.37亿美元[168] - 2023年第二季度，经常性收入7.3亿美元，占总收入70.2%，较2022年增长3%；其他产品和服务收入3.1亿美元，占比29.8%，较2022年下降14%；总收入10.4亿美元，较2022年下降3%[124] - 2023年上半年，经常性收入14.4亿美元，占总收入71.1%，较2022年增长6%；其他产品和服务收入5.86亿美元，占比28.9%，较2022年下降13%；总收入20.26亿美元，与2022年持平[124] - 2023年第二季度，归属NCR Atleos的净利润为5300万美元，占总收入5.1%，较2022年增长165%；调整后息税折旧及摊销前利润为1.98亿美元，占比19.0%，较2022年增长36%[124] - 2023年上半年，归属NCR Atleos的净利润为8900万美元，占总收入4.4%，较2022年增长141%；调整后息税折旧及摊销前利润为3.44亿美元，占比17.0%，较2022年增长14%[124] - 2023年第二季度调整后EBITDA（非GAAP）为1.98亿美元，2022年同期为1.46亿美元；2023年上半年为3.44亿美元，2022年同期为3.01亿美元[132] - 2023年第二季度总营收为10.4亿美元，较2022年同期下降3%；2023年上半年总营收为20.26亿美元，与2022年同期基本持平[133][134][135][136][137] - 2023年第二季度产品营收为2.62亿美元，较2022年同期下降13%；2023年上半年为4.96亿美元，较2022年同期下降7%[133][134][135][136][137] - 2023年第二季度服务营收为7.78亿美元，较2022年同期增长1%；2023年上半年为15.3亿美元，较2022年同期增长2%[133][134][135][136][137] - 2023年第二季度总毛利润为2.47亿美元，较2022年同期增长5%；2023年上半年为4.67亿美元，较2022年同期增长7%[133][134][138][139][140] - 2023年上半年总运营、管理或服务的设备数量为796,097台，2022年同期为815,339台[132] - 2023年上半年ATM即服务单元数量为18,007台，2022年同期为4,454台[132] - 2023年上半年支付交易数量为9.05亿笔，2022年同期为9.08亿笔[132] - 2023年第二季度净利润为5200万美元，较2022年同期增长136%；2023年上半年为8900万美元，较2022年同期增长134%[133][134] - 2023年Q2销售、一般和行政费用为1.49亿美元，占收入14.3%，较2022年同期的1.69亿美元（占比15.8%）下降12%；2023年上半年为2.85亿美元，占比14.1%，较2022年同期的3.15亿美元（占比15.5%）下降10%[141] - 2023年Q2研发费用为1900万美元，占收入1.8%，较2022年同期的2500万美元（占比2.3%）下降24%；2023年上半年为3700万美元，占比1.8%，较2022年同期的4500万美元（占比2.2%）下降18%[142][143] - 2023年Q2关联方利息净支出为500万美元，较2022年同期的600万美元下降17%；2023年上半年为900万美元，较2022年同期的1700万美元下降47%[144] - 2023年Q2其他净收支为收入100万美元，2022年同期为支出500万美元；2023年上半年为收入100万美元，2022年同期为支出300万美元[145] - 2023年Q2所得税费用为2300万美元，较2022年同期的900万美元增加；2023年上半年为4800万美元，较2022年同期的1800万美元增加[146][147] - 2023年Q2公司总营收为10.4亿美元，较2022年同期的10.67亿美元下降3%；2023年上半年为20.26亿美元，与2022年同期的20.36亿美元基本持平[150][151] - 2023年截至6月30日的六个月内，经营活动提供的现金为2亿美元，2022年同期为1500万美元，增加1.85亿美元，主要因净收入增加5100万美元和净营运资金账户有利变动1.48亿美元[160] - 2023年截至6月30日的六个月内，调整后无限制自由现金流为1.41亿美元，2022年同期为2300万美元，增加1.18亿美元，经营活动现金增加被受限现金结算活动变动增加6400万美元部分抵消[161] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年Q2自助银行收入6.54亿美元，占比62.9%，同比下降2%；支付与网络收入3.09亿美元，占比29.7%，同比持平；电信与技术收入4900万美元，占比4.7%，同比下降11%[150] - 2023年Q2自助银行调整后EBITDA为1.73亿美元，占比26.5%，同比增长24%；支付与网络为9100万美元，占比29.4%，同比增长6%；电信与技术为600万美元，占比12.2%，同比下降54%[150] - 2023年6月30日止六个月，自助银行、支付与网络、T&T业务收入分别为12.6亿美元、6.09亿美元、9900万美元，较2022年同期变动-1%、+4%、-12%[