项目开发与业务战略 - 公司正在开发内布拉斯加州东南部的埃尔克溪项目，评估从该项目生产几种稀土副产品的潜力[69] - 公司主要业务战略是推进埃尔克溪项目实现商业生产，专注获取资金以完成项目融资[70] 业务合并相关 - 2022年9月25日，公司、GXII和Merger Sub签订业务合并协议，GXII将成为公司子公司，交易预计2023年第一季度完成[71][74] - 业务合并协议中，GXII的公众股东每持有一股A类普通股可按11.1829212的兑换比例获得公司普通股[71] - 交易完成需满足多项条件，包括获得公司和GXII股东批准、相关注册声明生效、获得纳斯达克和多伦多证券交易所上市批准等[74] - 交易完成后，公司和子公司需至少拥有500.0001万美元有形净资产，且收到现金不少于1500万美元[74] - 若公司终止业务合并协议，需支付1500万美元基本终止费或2500万美元故意违约终止费[95] - 若GXII有权获得终止费，公司还需支付不超500万美元的实报实销费用[95] 融资安排 - 公司宣布与Yorkville签署两份非约束性意向书，若达成最终协议，可为公司提供最多8100万美元额外资金[72] - 意向书融资包括1600万美元可转换债券，预计在交易完成时提供资金，公司可用现金或普通股偿还[72] - 意向书还包括备用股权购买安排，公司可要求Yorkville最多购买6500万美元普通股[73] - 交易完成时公司最多可获2.85亿美元净现金收益，未来三年最多额外获8100万美元[94] - 与Yorkville的融资安排最多可提供8100万美元推进项目[94] 产品情况 - 公司示范工厂生产的混合碳酸钙镁纯度达99%[80] 财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度总运营费用为2082美元，2021年同期为1256美元[83] - 2022年第三季度净亏损为2554美元，2021年同期为2088美元[83] - 截至2022年9月30日，公司现金为320万美元，营运资金赤字为310万美元[90] - 公司预计到2023年6月30日现金需求约为1600万美元[91] - 公司未来12个月需额外资金1200万 - 1350万美元推进项目[92] - 2022年9月30日止三个月，公司经营活动消耗现金170万美元，2021年同期为160万美元，运营现金流出较2021年同期略有增加[99] - 2022年9月30日止三个月，融资流入为零，2021年同期为30万美元，主要反映2021年认股权证和期权行使的时间[100] - 公司运营活动现金使用反映2022年9月30日止三个月亏损260万美元，部分被可转换债券增值和其他非现金交易抵消[99] 股权情况 - 截至2022年11月14日，完全摊薄基础上，普通股为279,450,884股，股票期权为14,364,000份，认股权证为18,516,253份，可转换债券为1,155,200份[109] - 截至2022年11月14日，假设普通股市场价格为每股0.81美元，可转换债券转换时可发行普通股对应未偿还本金总额为80万美元[109] 税务情况 - 公司认为在2022年6月30日和2021年6月30日等近年符合“被动外国投资公司”定义，但目前预计本纳税年度及可预见未来不会被视为PFIC[107] 融资风险 - 公司历史上依赖债务和股权融资开展活动，中期可能寻求额外债务和/或股权融资，但无法保证未来能以可接受条款获得所需融资[102] 现金存放 - 公司除科罗拉多州和内布拉斯加州子公司为满足即时运营需求持有的现金外，所有现金储备存于美国和加拿大主要特许银行[98] 风险情况 - 公司面临利率风险、外汇风险和商品价格风险，分别与现金存款和短期投资利息收入、加元支出、埃尔克克里克项目相关元素价格有关[110][111][112] 运营风险 - 公司作为开发阶段发行人自成立以来一直亏损，若无额外资金和推迟支付部分流动负债，未来十二个月可能无足够现金支持正常运营和偿还债务[97] 前瞻性陈述说明 - 公司前瞻性陈述基于管理层当前信念、预期和意见，不承担更新义务，投资者不应过度依赖[66]