Elk Creek项目开发 - 公司正在开发位于内布拉斯加州东南部的Elk Creek项目，该项目是一个先进的铌、钪和钛开发阶段项目，并评估从该项目中生产多种稀土副产品的潜力[121] - 公司计划通过获得额外资金来完成Elk Creek项目的矿山开发和建设，以实现商业化生产[122] - 公司Elk Creek项目的示范工厂成功实现了86-95%的稀土溶解率和高达99%的稀土加载率[136] - 公司预计Elk Creek项目的镨、钕、铽和镝氧化物的总回收率将超过92%，并符合商业纯度规格[138] - 公司与Zachry Group签订了合同，开发Elk Creek项目的地面设施成本[139] - 公司示范工厂在铌和钛回收方面取得了突破，预计将在2023年第二季度完成运营[140][141] 融资与资本结构 - 公司于2023年3月17日完成了与GX Acquisition Corp. II的交易，GXII成为公司的间接多数控股子公司，并更名为Elk Creek Resources Corp[123] - 在交易完成后，公司发行了1,753,821股普通股，以换取GXII的所有A类股份[123] - 公司还发行了15,666,626份认股权证，允许购买总计17,519,864股普通股[125] - 公司在交易完成日进行了反向股票分割，比例为1:10，即每10股合并为1股[126] - 公司通过交易获得净现金2168美元，并承担净负债约392美元、私人认股权证负债3848美元和Earnout股份负债13195美元[128] - 公司因交易产生的费用为6309美元，全部记录为其他运营费用[128] - 公司与Yorkville签署了6500万美元的普通股购买协议，并发行了81213股普通股作为对价[130] - Yorkville向公司提供了1536万美元的可转换债务融资，并发行了1789267股普通股购买权证[132] - 公司通过注册直接发行314465股普通股，每股价格为6.36美元，净收益约为180万美元[132][133] - 公司通过Yorkville可转换债务融资获得了1,485.7万美元的净收益，并预计Yorkville股权融资协议将提供短期和长期的资本获取途径[153][154] - 公司通过注册直接发行以每股6.36美元的价格出售了314,465股普通股，净收益约为180万美元，计划用于营运资金和推进Elk Creek项目的建设[155][156] 财务状况与现金流 - 公司2023年第一季度净亏损增加，主要由于员工相关成本增加，特别是员工期权发放的时间安排[151] - 公司截至2023年3月31日的现金为710万美元，营运资金为260万美元，相比2022年6月30日的530万美元现金和60万美元营运资金有所增加[155] - 公司预计在未来可预见的时期内将继续亏损，截至2023年6月30日的计划现金需求约为770万美元，平均每月支出约为1,136美元[157] - 公司预计在未来12个月内没有足够的现金来维持基本运营，可能需要额外的300万至500万美元资金，以推进融资、许可和详细工程[158] - 公司在2023年前九个月的运营活动消耗了1,150万美元现金，主要用于Elk Creek项目的勘探相关支出[165] - 公司在2023年前九个月的融资活动流入为1,360万美元，主要来自Yorkville可转换债务融资和相关方贷款[166] - 公司目前没有足够的资金来维持未来12个月的运营，且没有进一步的融资承诺或安排，未来融资存在不确定性[160] - 公司认为当前的市场条件和全球事件增加了项目融资和时间表的不确定性，导致公司持续经营能力存在重大疑虑[162] 税务与法律风险 - NioCorp在截至2022年6月30日和2021年6月30日的纳税年度被归类为被动外国投资公司（PFIC），并可能在当前或未来纳税年度继续符合PFIC资格[176] - NioCorp未获得法律顾问意见或美国国税局（IRS）关于其PFIC状态的裁决，且IRS可能对NioCorp的PFIC状态提出挑战[176] 股权与债务结构 - 截至2023年5月30日，NioCorp的普通股完全稀释后为30,396,120股，已归属股份为4,565,808股，期权为1,541,500股，认股权证为19,257,515股，可转换债务为3,483,600股[178] - NioCorp的认股权证包括15,666,626股可转换为1.11829212普通股的认股权证和1,737,651股可转换为1普通股的认股权证[179] - 截至2023年5月30日，NioCorp的可转换债务总额为16,147美元，假设普通股市场价格为每股5.19美元[180] 风险管理 - NioCorp的利率风险主要与现金存款和短期投资的利息收入相关，公司通过平衡现金资产的流动性和利率回报来管理风险[181] - NioCorp的外汇风险主要涉及加元支出，公司通过维持足够的加元现金余额来减少汇率波动对运营成本的影响[182] - NioCorp面临与Elk Creek项目相关的商品价格风险，全球对这些元素需求的显著下降可能对公司业务产生重大不利影响[183] 外部融资与支持 - 公司收到了EXIM的意向书，可能通过“Make More In America”计划获得高达8亿美元的债务融资[142]