公司历史与更名 - 公司于1987年2月27日成立，历经多次更名，2013年3月4日更名为NioCorp Developments Ltd. [31] 项目收购与资源报告 - 2010年12月完成Elk Creek Property收购，公司现拥有该项目超90%矿产资源和储量的矿权 [32][36] - 2012年4月发布Elk Creek Project的NI 43 - 101资源估算报告，2014年和2015年完成并发布额外钻探和技术报告 [33] - 2017年6月30日宣布完成Elk Creek Project的NI 43 - 101技术报告，12月15日提交修订报告 [34] - 2020年6月2日，内布拉斯加州为Elk Creek Project颁发最终空气许可证 [35] - 2022年6月28日发布2022 NI 43 - 101 Elk Creek技术报告，9月6日示范工厂建设基本完成并启动调试 [37][38] 公司地位与法规豁免 - 2022年公司失去新兴成长公司地位，但只要不是“大型加速申报公司”或“加速申报公司”，仍可豁免《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404(b)条 [39] 公司业务架构 - 公司业务主要通过ECRC开展，旗下0896800 B.C. Ltd.持有ECRC 100%股份，ECRC负责Elk Creek Project开发 [40][41] 矿产价格情况 - 过去五年，2021年铌铁合金价格为44美元/千克 - 铌，氧化钪价格为2200美元/千克，二氧化钛价格为1.50美元/千克 [48] 公司业务影响因素 - 公司业务受矿产价格周期、全球经济周期影响，勘探和开发受联邦和州政府多方面监管 [46][53] 公司员工情况 - 截至2022年6月30日，公司有8名全职员工和1名合同员工[65] 公司持续经营问题 - 公司的持续经营能力存疑，自成立以来一直亏损且无历史经常性收入来源[79,80] - 公司继续作为持续经营实体取决于筹集资金或盈利执行商业计划的能力，计划通过出售普通股和/或债务融资及开发项目实现盈利[80] - 公司需要大量额外资金来发展现有资产和收购新资产，预计为开发埃尔克克里克项目进行大量资本支出[81] 公司面临风险 - 公司面临众多风险，包括经营、资本、运营历史、成本增加、信息技术、设备供应、协议合作、管理、疫情、资源储备估计、生产活动、价格波动等方面[73] - 公司面临政府监管相关风险，如获取或续签许可证、法规增加成本或限制运营、法律变化、气候变化影响、土地复垦要求等[77] - 公司面临债务和普通股相关风险，如债务契约影响资产、债务水平影响融资能力、被认定为被动外国投资公司、普通股价格波动等[77] 公司薪酬福利 - 公司的补偿计划旨在使员工薪酬与公司绩效一致，平衡工资福利和激励收益[66] - 公司提供包括401(k)参与、医疗保险选项等在内的福利[68] 公司环境监管 - 公司的环境运营受多项美国联邦法律和内布拉斯加州法规监管，可能影响项目时间和财务绩效[57,58,59,60,61,62] 公司财务数据 - 截至2022年6月30日，公司现金为530万美元，营运资金为200万美元，而2021年6月30日现金为730万美元，营运资金为340万美元[82] - 截至2022年6月30日，公司当前计划的运营需求在2023财年末约为950万美元，公司预计未来十二个月没有足够现金维持基本运营[83] - 公司在2022年6月30日财年运营亏损9929美元，2021年为4390美元，2020年为4001美元[90] - 公司自成立以来一直亏损，经营活动现金流为负，预计未来继续亏损，除非有项目进入商业生产并产生足够收入[89] 项目成本与盈利能力 - 项目成本受矿石品位、冶金性能、商品价格和政府行动等因素影响，成本大幅增加会影响盈利能力[91] 公司运营风险 - 第三方服务提供商的IT系统故障或中断会对公司业务运营和财务业绩产生不利影响，公司可能需承担重大成本[92] - 设备和物资短缺会影响公司业务运营能力，供应链问题和新冠疫情可能导致埃尔克克里克项目物资和设备供应延迟[93] - 合资企业和合作协议相关方违约、纠纷、价格波动和终止条款可能对公司运营、财务业绩、现金流和普通股价格产生重大不利影响[94] - 新冠疫情和俄乌冲突导致全球和美国经济受影响，包括通胀上升、供应链问题、商品价格波动和资本市场不确定性，可能对公司业务计划、财务状况和流动性产生不利影响[97] 矿产储量估算风险 - 公司在估算矿产储量和资源时面临诸多不确定性，估算不准确可能导致收入低于预期、成本高于预期和盈利能力下降[100] 市场竞争与铌价影响 - 世界最大铌供应商供应约85%的全球铌产量，其压价或增产会影响铌价和公司价值[109] 项目推进风险 - 公司当前无商业产品生产历史，未产生运营收益，将埃尔克溪项目从开发阶段推进到生产阶段面临诸多风险[106] - 冶金测试结果可能不理想，且实验室或中试规模的冶金回收率在后续测试或商业运营中未必能实现[108] 钪销售与稀土问题 - 公司认为埃尔克溪项目将大幅增加全球三氧化二钪供应，但无法保证能售罄全部产量，且钪销售占项目收入很大比例，其收入受市场增长影响[110] - 公司未完成生产商业稀土产品的工艺工程或测试，也未公布埃尔克溪矿床的稀土储量估计，且无法保证稀土回收系统经济可行和按设计运行[112] 资源储量可靠性风险 - 资源和储量估计存在不确定性，若估计不可靠，可能导致未来开采计划无法实现商业可行运营[113] 行业竞争风险 - 公司面临激烈的行业竞争，可能无法按可接受条款获取额外资产或融资，也可能在招聘和留住合格员工方面面临困难[116] 项目水资源与许可风险 - 埃尔克溪项目的水资源平衡管理困难可能影响项目的潜在生产和经济效益，且无法保证获得水处理和废物处置的许可[117] 项目许可证风险 - 公司无法保证获得或续签所有必要的许可证和执照，以将项目投入生产，否则可能面临执法行动和成本增加[122] 环境法规影响 - 公司活动受环境法律法规约束，这些法规的变化可能增加公司运营成本并限制其运营[128] 被动外国投资公司风险 - 公司或被认定为“被动外国投资公司”，若某一纳税年度75%以上的总收入为“被动收入”，或至少50%以上的资产价值产生或用于产生被动收入，美国股东可能面临不利的联邦所得税后果[134] 公司股票价格波动 - 过去财年，公司股票在多伦多证券交易所的交易价格在0.76加元至1.75加元之间波动[136] 证券定义与投资者定义 - 美国证券交易委员会将“低价股”定义为市场价格低于每股5美元或行使价格低于每股5美元的股票，“认可投资者”通常指资产超过500万美元的机构或净资产超过100万美元或年收入超过20万美元（与配偶合计超过30万美元）的个人[143] 公司主要矿产项目情况 - 公司主要矿产是内布拉斯加州的埃尔克溪项目，该项目已确定了指示性和推断性资源以及可能储量，并完成了可行性研究[146] 公司土地与矿权情况 - 公司拥有一块226.43英亩的土地及相关矿权，以及额外40英亩的矿权，拥有的矿权包括2%的净熔炼所得权利金，并可获取埃尔克溪项目90%以上的矿产资源和储量[151] 埃尔克溪物业账面价值 - 截至2022年6月30日，埃尔克溪物业及相关建筑和设备的总账面价值为1690万美元[152] 公司期权协议与地役权 - 公司持有八个与埃尔克溪项目相关的期权协议和一项密苏里河沿岸土地的永久地役权，当前的期权土地包面积为1396英亩，可满足项目38年运营期的开发和运营需求[153] 公司OTP协议费用 - 截至2022年6月30日，公司需在未来13年支付约61美元以维持OTP权利[154] 公司OTP协议土地情况 - 公司持有的OTP协议涉及多块土地，如Beethe007有66.27公顷（163.75英亩），2026年1月20日到期[155] 公司OTP协议特许权使用费 - 涉及矿权的OTP协议附带2%的NSR特许权使用费，Woltemath80S协议仅涉及地表权购买选项，无NSR条款[158] 公司矿产资源与土地范围 - 公司当前估计的矿产资源和储量完全包含在公司拥有的土地和Woltemath003J地块内[161] 埃尔克溪项目地理位置 - 埃尔克溪项目位于内布拉斯加州林肯市东南约45英里、奥马哈市以南约68英里处[162] 埃尔克溪地区气候情况 - 埃尔克溪地区冬季平均气温在13°F至35°F之间，夏季平均气温在64°F至90°F之间[164] 埃尔克溪碳酸岩体铌矿化情况 - 埃尔克溪碳酸岩体内铌矿化细粒，77%的铌存在于烧绿石矿物中[171] 公司钻探情况 - 截至目前，整个地质综合体共完成129个金刚石钻孔，总进尺64981米[174] - 2022财年，公司从MolyCorp完成的18个金刚石钻孔中收集了1095个样本[184] - 公司在埃尔克溪物业的钻探分三个阶段，1970 - 1980年Molycorp完成27个孔，进尺16108.2米；2011年Quantum完成3个孔，进尺2317.7米；2014 - 2015年NioCorp完成18个孔，进尺15482.8米[174][176] 公司样本分析情况 - 2021年从Molycorp样本/Mead岩心仓库选取的REE和Sc分析样本总数为1095个[186] 公司钻探采样QA/QC程序 - 公司在钻探项目的采样和分析中集成了一系列QA/QC程序，包括插入重复样本、已知控制样本等，其中现场石英空白、CRMs、现场四分之一岩心重复样本插入比例均为5%[190][193] 公司2022年项目研究与计划 - 2022年公司开展可行性研究，计划增加REE生产，更新了矿山计划，并提交S - K 1300 Elk Creek技术报告摘要[194] 埃尔克溪项目开采计划 - Elk Creek项目计划为地下开采，采用长孔崩落采矿法和膏体回填，处理率为2764吨/天，预计38年矿山寿命内生产171140吨可销售铌、3676吨Sc₂O₃和431793吨TiO₂[195] 2022年可行性研究成本情况 - 2022年可行性研究中，项目前期直接资本成本7.6亿美元，间接成本1.87亿美元，预生产资本成本9200万美元，总应急费用1.02亿美元，预生产净收入信贷2.57亿美元[195] 2022年可行性研究假设条件 - 2022年可行性研究的主要项目假设包括：预生产期4年，加工厂寿命38年，矿山和选矿厂每年运营365天，折现率8%，商业生产年份为2025年[197] 2022年可行性研究关键指标 - 2022年可行性研究关键评估指标显示，矿石开采量36655kt，铌品位0.81%，钪品位70.2ppm，TiO₂品位2.92%等[198] 2022年可行性研究经济指标 - 2022年可行性研究预计项目总毛收入218.99726亿美元，总运营成本71.8228亿美元，运营利润率（EBITDA）147.17445亿美元，有效税率16.42%，运营现金流124.71258亿美元[199] 2022年可行性研究单位运营成本 - 2022年可行性研究中，矿山寿命内单位运营成本总计195.94美元/吨矿石[202] 2022年可行性研究资本成本 - 2022年可行性研究中，矿山寿命内初始资本和维持资本成本估计总计15.62亿美元，其中初始资本成本11.41亿美元（含10%应急费用）[203] 埃尔克溪项目尾矿库建设 - 埃尔克溪项目将依次建设4个尾矿库，可容纳约1450万吨尾矿[212] 埃尔克溪项目盐管理单元建设 - 项目将依次建设2个专用盐管理单元，可容纳约163万立方米的盐[213] 埃尔克溪项目用水情况 - 全面运营开始后，运营和加工用水预计短缺约3700加仑/分钟，地下矿山排水预计仅能提供1000加仑/分钟[215] 埃尔克溪项目供电情况 - 当地电力公司将安装约18英里的输电线路为项目供电[217] 埃尔克溪项目天然气供应 - 公司与 Tallgrass Energy 签订天然气运输合同，将建设一条45公里（28英里）的天然气管道支线，每天至少提供27.5十热姆天然气[218] 2022年可行性研究铌价格 - 2022年埃尔克溪可行性研究中，经济分析采用2019年美国美元基准价格47美元/千克铌作为65%钢级铌铁的前瞻性价格[220] 钪市场评估情况 - 2017年4月公司委托 OnG Commodities LLC进行市场评估，当时现有和新兴生产商的钪年产量约为20吨[221] TiO2市场研究情况 - TiO2在经济分析中仅占总收入的2%，未进行正式市场研究[222] 埃尔克溪项目所得税税率 - 埃尔克溪项目的联邦企业所得税税率为21%，内布拉斯加州为5.84%，计算得出的有效所得税税率为16.42%[224] 埃尔克溪项目矿产资源铌氧化物含量 - 截至2022年6月30日，埃尔克溪项目指示性矿产资源中铌氧化物（Nb2O5）含量为0.43%，约649.8千吨；推断性矿产资源中铌氧化物含量为0.39%，约426.6千吨[229]