财务数据关键指标变化 - 公司2022年和2023年净亏损分别约为110万美元和1680万美元，截至2022年和2023年6月30日累计亏损分别约为240万美元和1910万美元[37] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司累计亏损分别为1914.3513万美元和235.1743万美元[161] - 2023财年和2022财年，公司净亏损分别为1679.177万美元和107.6823万美元[161] - 2023财年和2022财年，公司经营活动使用的现金分别为298.2778万美元和80.5177万美元[161] 电池业务线数据关键指标变化及风险 - 公司电池业务预计在2024年第四季度开始大规模生产和租赁电池产品前持续亏损，且未来亏损率可能更高[37][38] - 公司专注X - SEPA隔膜和LMFP阴极，但面临电池技术和BEV领域的激烈竞争，竞争对手的技术发展可能影响公司产品销售和利润[51] - 公司电池产品需求取决于客户行业表现，受商品价格、基础设施支出等因素影响[52] - 电池产品可能存在设计和生产缺陷，导致召回等问题，损害公司声誉和财务状况[59][60] - 公司电池产品大规模生产可能面临生产线改造或建设的延迟、成本超支等问题，影响业务启动和增长[97] 业务模式及战略风险 - 公司业务模式未经验证，若战略计划无法商业化，将对经营业绩和业务产生不利影响[40] 市场条件及经营业绩波动风险 - 公司业务受市场条件影响，经营业绩可能因多种因素波动，不宜依赖期间对比预测未来表现[39] 亚太地区业务风险 - 公司亚太地区业务较新，产品可能不被市场接受，且面临法律和监管风险[44][45] 合作关系风险 - 公司成功依赖与3DOM Alliance的关系，若其不再独家授权知识产权和技术，公司业务将受重大不利影响[47] 市场需求风险 - 公司业务和未来增长取决于BEV、混合动力汽车和替代燃料的需求增长，若市场未达预期，公司可能亏损[49] 市场竞争风险 - EV电池市场竞争激烈，其他电池制造商资源更丰富，可能影响公司业务前景和产品定价[50] - 公司所在行业竞争激烈，面临定价压力，竞争对手资源更丰富，可能影响公司竞争地位[74][75] 收入及预算不确定性风险 - 公司难以预测未来收入和合理安排预算，预计财务信息依赖管理层增长战略的成功实施，存在不确定性[43] 客户相关风险 - 无法维持现有客户、获取新客户或签订新合同，会对公司业务和财务结果产生重大不利影响[53][54] - 未来向商业运输公司等的租赁业务存在风险，客户财务状况恶化或销售下降会影响公司[55] 产品质量及合规风险 - 公司产品需满足客户性能要求和行业规范，否则业务和财务状况会受影响[57] 碳业务相关风险 - 碳信用和碳抵消价值下降、行业标准或实践变化，会对公司业务产生不利影响[64][65] - 碳封存或碳信用低于预期、项目审批被撤销等，会影响公司业务和盈利能力[66][67] - 无法获得碳减排项目相关方同意或存在产权问题，会对公司业务产生重大不利影响[69][70][71] 全球经济及供应链风险 - 全球经济状况不确定性会影响公司客户支付能力和产品需求，对公司销售和财务状况产生负面影响[77] - 公司依赖第三方供应商提供产品所需的组件和设备，面临原材料和组件供应短缺、价格上涨及供应链挑战等风险[78] - 公司可能需承担遵守供应链要求的大量成本，且可能找不到合适的新供应商[79] 战略联盟风险 - 公司进入战略联盟可能面临共享专有信息、合作伙伴不履行义务、费用增加等风险，还可能受合作伙伴负面事件影响[82][83] 技术变革风险 - 公司若无法跟上技术变革和行业标准演变，产品可能过时，导致客户流失和收入下降[88] - 公司从第三方获得的未商业化或仅有限商业化的技术，若表现未达预期，可能影响销售、成本和利润率[90] - 替代技术的发展可能对公司电池产品需求产生不利影响，若无法应对，可能导致收入减少和市场份额下降[91] 产品缺陷风险 - 公司产品可能存在硬件、固件或软件缺陷，可能导致市场采用率降低、声誉受损和产品责任索赔[95] 合作制造风险 - 公司与第三方合作制造产品，可能面临生产延迟、纠纷和质量标准偏差等问题[100] 生产事故风险 - 公司产品制造或使用可能引发事故，导致生产中断、延误和巨额赔偿索赔，还可能面临产品责任索赔[102][103] 未来扩张计划 - 公司未来扩张计划包括扩充管理团队、招聘培训新员工、利用顾问协助发展、开展市场调研分析等[122][123] 法规合规风险 - 公司面临法规变化风险，合规成本可能过高，影响业务、财务状况和经营成果[106] 产品召回风险 - 未来产品召回可能产生负面宣传、损害品牌，对业务、财务状况和经营成果造成重大不利影响[109] 知识产权风险 - 公司独家许可的专利和待批专利申请可能无法获批或被无效化，影响竞争力和价值[110] - 若无法保护和维护独家许可的知识产权，公司业务和竞争地位将受损[111] - 公司可能需应对知识产权侵权索赔，这可能耗时且成本高昂[113] 增长管理风险 - 若无法有效管理增长，公司可能出现费用增加、收入不增或增长缓慢等问题[118] 环境和安全法规风险 - 公司运营受环境和安全法规约束，合规成本可能增加[125] 监管及法律风险 - 公司可能面临监管行动、法律诉讼和客户投诉，损害声誉和业务[128] 产品价格风险 - 公司产品平均销售和租赁价格可能下降，若无法抵消影响，将损害收入和利润[129][130] 政策补贴风险 - 政策变化或政府监管导致政府补贴和经济激励减少或取消，可能削弱公司业务竞争力[135] 地区运营风险 - 公司运营和投资集中在亚太地区，面临新兴市场政治、政策、法律、经济等风险[138] 汇率波动风险 - 公司多地区运营面临汇率波动风险，可能导致费用增加、收入减少[145] 公共政策风险 - 公共政策影响电动汽车发展，进而影响公司产品需求[146] 碳减排业务风险 - 公司碳减排解决方案业务受技术进步、监管合规、极端天气等气候相关活动影响[147] 人员相关风险 - 公司业务依赖高级管理团队，关键人员流失可能产生不利影响[149] - 公司需吸引和留住高素质人才，否则可能影响业务和财务状况[150] 维护服务风险 - 未能提供高质量维护服务，可能损害公司声誉和财务结果[152] 管理层经验风险 - 公司管理层缺乏运营上市公司经验，可能影响公司管理和发展[154] 财务报告内部控制缺陷风险 - 截至2023年6月30日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，可能影响投资者信心和股价[155] 股权奖励计划 - 公司员工、董事或顾问预计将根据PubCo激励计划获得股权奖励，发行第一年的上限为业务合并完成后已发行和流通的完全摊薄股本的5%[185] 资金筹集风险 - 公司可能需要筹集额外资金来扩大业务、继续许可知识产权和技术以及拓展新兴市场，但无法确定能否以有利条件获得资金[160] 持续经营风险 - 公司独立注册公共会计师事务所对公司截至2023年6月30日的合并财务报表出具了持续经营解释性段落，可能对公司股价、业务关系和融资产生负面影响[165] 信息技术及网络安全风险 - 公司面临信息技术故障、网络安全事件等风险，可能损害公司业务运营能力[166] 疫情风险 - 公司业务活动可能受到全球COVID - 19大流行或其他类似疫情的不利影响，影响程度不确定[169] 大洋洲业务风险 - 公司在大洋洲国家的业务活动可能受到原住民土地所有权和/或土著文化遗产权利的影响[175] 证券市场风险 - 公司证券市场价格和交易量可能波动，公司可能发行额外证券，导致现有股东权益稀释和证券价格下跌[181][183] 新兴成长型公司身份 - 公司作为新兴成长型公司，将保持该身份至最早发生的情况，包括业务合并结束后第五个财年的最后一天、年总收入至少达12.35亿美元、被视为大型加速申报公司（非关联方持有的证券市值在第二个财季最后一个工作日超过7亿美元），或在过去三年发行超过10亿美元的非可转换债务[194] 外国私人发行人身份风险 - 若超过50%的已发行有表决权证券被美国持有人直接或间接实益持有，且满足多数董事或高管为美国公民或居民、超过50%的资产位于美国、业务主要在美国管理这三个条件之一，公司将失去外国私人发行人身份[203] 受控制公司相关情况 - 公司是受控制公司，因母公司3DOM Alliance持有超过50%的董事选举表决权[205] - 公司作为受控制公司，可选择依赖某些豁免，不遵守纳斯达克部分公司治理要求，如董事会多数成员为独立董事等[205][206][211] 外国私人发行人规则豁免 - 公司作为外国私人发行人，可豁免美国国内发行人适用的部分证券规则和法规，如提交10 - Q季度报告和8 - K当前报告等[199] 报告提交要求 - 公司需在每个财年结束后四个月内提交20 - F年度报告，财务业绩和重大事件新闻稿需通过6 - K表格提交给美国证券交易委员会[202] 开曼群岛法律相关风险 - 公司作为开曼群岛注册公司，股东在开曼群岛法律下无一般权利检查公司记录（除特定文件外），董事有权决定是否及在何种条件下让股东检查公司记录[209] - 开曼群岛法院不太可能承认或执行基于美国联邦证券法或州证券法民事责任条款的美国法院判决，在开曼群岛原诉中也不太可能施加此类责任[210] 上市公司法规成本风险 - 公司作为上市公司，需遵守多项法规，可能增加成本和费用，若不再符合新兴成长型公司条件，费用可能进一步增加[189] 管理层过渡风险 - 公司管理层管理上市公司经验有限，可能无法成功高效完成向上市公司的过渡，还可能使管理团队分心，影响业务发展[191] 公司治理差异风险 - 公司采用的开曼群岛公司治理实践与纳斯达克上市标准差异大，股东保护可能更少[213] 股息分配风险 - 公司运营子公司向其分配股息可能受所在亚洲市场法律限制[215] - 公司预计在可预见的未来不支付现金股息，将留存资金用于业务发展[216] - 公司董事会对是否分配股息有完全决定权，受开曼群岛法律要求限制[217] 税务风险 - 公司可能无法实现公司结构和公司间安排的预期税收效率，导致全球有效税率上升[218] - 评估公司税务状况和确定所得税拨备需一定判断，多种因素可能影响有效税率[219] - 公司在各运营司法管辖区可能面临不确定的税务负债，影响经营结果[220] PFIC认定风险 - 若某一纳税年度公司至少75%的总收入为被动收入，或至少50%的平均资产价值为产生被动收入的资产，将被认定为PFIC[225] - 若公司被认定为PFIC，美国投资者可能面临不利的美国联邦所得税后果[226] 公司成立及上市情况 - 公司于2022年12月28日注册成立，2023年8月25日完成业务合并，8月28日普通股和认股权证在纳斯达克上市[227]