公司估值与财务表现 - noco-noco的估值为13.5亿美元[33] - 公司截至2024年6月30日的现金及现金等价物为437,184美元，主要以新加坡元和优先市场的本地货币计价[84] - 公司截至2024年6月30日的总负债为760万美元，包括320万美元的应计费用和其他应付款、230万美元的递延承销费用和190万美元的股东应付款[87] - 公司截至2024年6月30日的累计赤字为3040万美元，预计未来将继续产生重大亏损[84] - 公司截至2024年6月30日的营运资本赤字为292.8万美元，较2023年增加了262.4万美元，增幅达861.9%[86] - 公司截至2024年6月30日的流动负债为342.3万美元，较2023年增加了266.2万美元，增幅达350.1%[86] - 公司截至2024年6月30日的流动资产为49.4万美元，较2023年增加了3.8万美元，增幅为8.4%[86] - 公司截至2024年6月30日的研发费用为0美元，较2022年减少了13.7万美元，降幅为100%[78] - 公司截至2024年6月30日的总运营费用为1684.1万美元，较2023年增加了1575.2万美元，增幅达1446.9%[78] - 公司截至2024年6月30日的其他收入为4.9万美元，较2023年增加了3.7万美元，增幅达315%[78] - 公司2024年6月30日的净亏损为1130万美元，较2023年同期的1680万美元减少了33.0%[103][105] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为437,184美元，较2023年同期的17,789美元大幅增加[112] - 公司2024年6月30日的营运资金缺口为2,928,470美元，较2023年同期的304,448美元显著扩大[113] - 公司2024年6月30日的总运营费用为8,075,623美元，较2023年同期的16,840,854美元减少了52.0%[103] - 公司2024年6月30日的其他费用增加了6,576.7%，达到3,179,003美元，主要由于备用股权购买协议的承诺费用[104] - 公司2024财年净现金用于运营活动为90万美元，年度亏损为1130万美元，主要由于非现金项目调整和营运资本变化[137] - 公司2024财年净现金用于投资活动为210万美元，主要由于业务合并完成后发行股票[139] - 公司2024财年融资活动产生的净现金主要包括179,652美元的租赁负债偿还和股东及关联公司的预付款[140] - 公司2024财年资本支出为零，预计未来将通过业务合并后的现金及现金等价物、运营活动和融资活动产生的现金满足资本支出需求[141] 业务合作与市场扩展 - 公司与Greenfuel签订了为期2年的业务联盟备忘录，计划每年供应12MWh的电池单元[43] - 公司与Neogen Ionics (India) Ltd签订了为期3年的营销和分销协议，旨在将X-SEPA™技术引入印度市场[44] - 公司计划通过战略合作伙伴关系加速电池产品的市场采用，并与知名汽车制造商和电池制造商合作[54] - 公司计划与汽车制造商合作，将电池纳入其车辆，以在市场上获得更多关注[45] - 公司计划为不同客户类型或地区定制不同的营销策略，例如开发高粘度电解质电池以应对高温环境[45] - 公司计划在电池租赁业务中提供有效的售后服务政策，包括承担电池的维护和维修成本[45] - 公司计划通过战略合作伙伴关系加速电池产品的市场采用，并与知名汽车制造商和电池制造商合作[54] - 公司通过与3DOM Alliance的合作，获得了先进的电池技术，使其电池寿命比传统电池长一倍，且每循环成本低30%至35%[106][107] - 公司计划与电子废物回收服务提供商合作，收集废旧电池以协同其碳减排解决方案业务[108] - 公司通过碳减排项目为客户生成碳信用，并通过交叉销售碳信用增加其租赁业务的竞争力[110] - 公司采用独特的“拥有-租赁”商业模式，通过OEM制造电池产品并租赁给客户，帮助客户节省前期投资和运营资本支出[180] - 公司通过与3DOM Alliance的独家许可协议，利用其先进的知识产权和技术开发和生产电池产品[180] - 公司还从事碳减排解决方案和碳信用销售业务，与土地所有者合作减少碳排放并生成碳信用[180] - 公司计划通过业务合并或成功开发运营业务来实现长期增长，目前尚未与潜在的业务合并候选人达成任何最终协议[180] - 公司与3DOM Alliance签订了2021年独家许可协议，需支付一次性可退还的3000万美元许可费，并按季度支付3%的毛利润作为特许权使用费[221] - 公司从3DOM Alliance借款800万新加坡元（约580万美元），截至2024年6月30日已提取680万新加坡元，并转换为2870万股普通股[195] - 公司与3DOM Alliance签订了2021年许可协议，需支付1.5%的收入作为特许权使用费，该协议于2022年11月22日终止[197] 技术与产品开发 - 公司计划通过X-SEPA™电池隔膜技术延长电池寿命，使电池组能够作为翻新电池或用于固定存储应用[46] - 公司预计2025年第一季度开始大规模生产单层X-SEPA™隔膜，并已从2023年2月开始提供3层样品供客户测试[131] - 使用X-SEPA™隔膜的电池在60摄氏度下可达到2000次循环，容量保持率为80%，约为其他电池的五倍[131] - 公司预计2025年第一季度开始大规模生产3层X-SEPA™隔膜，制造将由3DOM Alliance和OEMs进行[131] - 公司依赖3DOM Alliance的研发部门进行技术创新，主要研发领域包括X-SEPA™多层隔膜、大型锂离子电池原型、下一代锂金属阳极、固态电解质可充电电池和磷酸燃料电池[145] - 公司拥有5项在日本、美国和韩国注册的专利，并有42项专利申请中，其中5项为PCT申请，37项在日本、新加坡、欧洲专利局、中国、美国、韩国、泰国和台湾申请[145] - 公司拥有4项在日本注册的商标，2项在新加坡注册的商标，1项在日本申请的商标，1项在新加坡申请的商标，以及2项在印度申请的商标[145] - 公司通过许可协议从3DOM Alliance获得知识产权，主要用于电池级联使用、电池管理系统、电池单元和模块、碳信用租赁、电池单元、基于退化的计费预测和基于退化的计费预测[145] - 公司保护其专有技术、商业秘密和其他机密商业信息，要求承包商、客户和其他在为公司工作过程中开发知识产权的人员保密[145] 碳减排与可持续发展 - 公司计划通过碳减排解决方案业务减少运营过程中产生的碳排放，并使用碳信用抵消自身碳排放[46] - 公司在巴布亚新几内亚（PNG）签订了30个碳减排项目，总面积达530万公顷，预计产生1.59亿吨碳信用额[83] - 公司通过碳减排项目为客户生成碳信用，并通过交叉销售碳信用增加其租赁业务的竞争力[110] - 公司还从事碳减排解决方案和碳信用销售业务，与土地所有者合作减少碳排放并生成碳信用[180] 公司治理与股东结构 - 公司董事会目前由五名董事组成，其中三名是独立董事[155] - 公司董事会已设立审计委员会、薪酬委员会和提名与公司治理委员会[158] - 公司董事会成员负有忠诚、诚实和善意的义务，必须确保遵守公司章程，并有权召集股东年度大会、宣布股息、任命官员和行使公司借款权力[156] - 公司主要股东3DOM Alliance持有127,118,596股普通股，占总普通股的44.86%[167] - 公司另一主要股东noco-tech Inc持有90,433,183股普通股，占总普通股的31.91%[167] - 公司执行董事Masataka Matsumura通过3DOM Alliance、Future Science Research和noco-tech Inc持有177,617,308股普通股，占总普通股的62.68%[167] - 公司通过债务转股方式向3DOM Alliance发行了28,700,000股新股，每股发行价为0.1785美元，转换了510万美元的债务[170] - 公司在截至2024年6月30日的财年中，向执行董事支付了总计约110万新加坡元的现金补偿和实物福利[175] - 公司在2023年8月通过了noco-noco Inc. 2023股权激励计划，截至报告日期，该计划下共有6,621,822股普通股的期权、限制性股票等权益未行使[176] - 公司董事会批准了3DOM和FSR的锁定期豁免，允许其质押或转让锁定期股份以获取第三方融资，部分资金将作为贷款注入公司[224] 市场与运营策略 - 公司主要业务包括向商业运输公司租赁电池产品和BEV，向可再生能源发电厂和其他需要电网稳定和备用电源的发电厂租赁ESS，以及为土地所有者提供碳减排解决方案和碳信用销售[154] - 公司预计在商业化运营开始后，销售、一般和行政费用将显著增加[102] - 公司截至2024年6月30日共有4名全职员工，主要位于新加坡，从事业务发展、运营、财务和行政工作[190] - 公司普通股和认股权证于2024年11月25日从纳斯达克资本市场暂停交易，并转移至场外交易市场（OTC）[208] - 公司截至2024年6月30日已发行和流通的普通股总数为283,382,728股[193] - 公司截至2024年6月30日没有表外安排，对财务状况、收入、支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源没有重大影响[142] - 公司是一家“新兴成长公司”，根据JOBS法案可享受减少的报告要求，并豁免遵守新的或修订的财务会计标准[143] - 公司目前主要通过子公司开展业务，支付股息的能力主要取决于子公司的股息支付情况[144] - 公司未发现任何趋势、不确定性、需求、承诺或事件可能对截至2024年6月30日的财年净收入、收入、盈利能力、流动性或资本资源产生重大不利影响[146]

文章核心观点 - noco - noco与DG Capital Group签署谅解备忘录，将结合双方技术共同开发创新脱碳解决方案，助力企业和社区减少碳排放、实现绿色转型目标 [1][2] 合作背景与目标 - 合作旨在克服能源转型挑战，如稳定能源供应、有效储能和长期碳中和，开发独立于传统基础设施的能源解决方案，实现可靠的可再生能源利用 [3] 合作技术基础 - noco - noco拥有可延长电池寿命、提高耐用性的革命性电池技术，DG Capital Group拥有支持可再生能源基础设施的先进数字电网形成逆变器系统（DGR） [2] 合作领域 技术开发 - DG Capital Group将noco - noco长寿命、耐高温的电池技术融入DGR系统，联合开发增强型电网形成解决方案，提升性能标准 [4] 业务开发 - 双方利用联合网络，在日本国内外的偏远岛屿、弱电网地区、工业园区和半导体工厂等目标市场拓展增强型DGR系统的市场机会 [5] - 计划成立合资企业，寻求商业伙伴关系，开发微电网或电网规模的储能解决方案，共享收益 [6] 中期合作时间表 - 2024年制定技术开发路线图和商业计划 [7] - 2025 - 2026年执行技术和业务开发，筹备成立合资企业 [7] - 2026年起利用双方市场网络，在目标地区扩大增强型DGR系统的销售和部署 [7] 公司表态 - noco - noco首席执行官表示很高兴与DG Capital Group合作，认为双方技术有显著协同效应，此次合作是实现2025重启计划、提升竞争力的重要一步 [8] 公司介绍 noco - noco - 是一家技术解决方案提供商，基于日本开发的X - SEPA™电池隔膜技术开展业务，致力于加速全球向脱碳经济转型，提供清洁、经济、可持续的储能解决方案 [9] DG Capital Group - 2020年7月成立，旨在实现“数字电网”技术，创始人曾发起非营利组织“数字电网联盟”，公司开发制造连接配电网的设备，还从事配电网管理、技术国际拓展、电力零售等业务，并通过“农村企业模式”促进区域振兴 [10][11]

文章核心观点 公司因延迟未能在原计划日期进行反向股票分割，需延期实施，同时已完成收购改善股东权益赤字状况，仍致力于恢复符合纳斯达克上市标准 [1][3][4] 反向股票分割延期情况 - 公司寻求延期进行反向股票分割以符合纳斯达克最低出价价格要求，原定于11月1日实施的反向分割因延迟未能进行 [1] - 10月17日特别股东大会上股东批准股份合并和修订组织章程细则，但因所需文件提交时间问题导致反向分割延迟，公司未在计划生效日期前五个工作日向纳斯达克提交公司事件通知表格 [2] - 延迟原因是向noco - tech发行对价股份，过户代理处理股东登记更新所需时间超出预期 [2] - 公司将推迟股份合并生效日期，预计12月13日特别股东大会寻求股东批准修订后的生效日期，反向股票分割预计约12月20日实施 [3] 收购情况 - 为符合250万美元最低股东权益要求，公司以约900万美元收购noco - tech Inc.的隔膜生产设施，通过发行90,433,183股限制性普通股完成交易 [4] - 此次交易使公司股东权益从6月30日的730万美元赤字改善为170万美元正数 [4] 公司简介 - noco - noco Inc.是一家技术解决方案提供商，致力于加速全球向脱碳经济转型，基于日本研发的X - SEPA™电池隔膜技术开展业务 [5]

文章核心观点 公司noco - noco根据“重启计划”与3DOM Alliance和noco - tech达成收购制造设备合同，采用X - SEPA™技术有望提升电池性能，带来盈利并改善股东权益状况 [1][2][6] 公司动态 - 公司于10月11日签署合同，以约9000万股新发行股份（参考价10美分/股）从3DOM Alliance和noco - tech获取价值约900万美元的X - SEPA™隔膜制造设备 [4] - 该设备生产预计带来每年最高300万美元收入，先通过向40家公司提供付费样品，后开展小型储能系统项目 [5] - 此次资产转移将提升公司运营和商业能力，改善股东权益状况，为未来融资做准备 [6] 技术优势 - 公司作为高性能锂离子电池开发行业领导者，采用X - SEPA™技术可将电池寿命延长至5倍 [2] - 该技术通过高粘度电解质防止枝晶形成，提高电池在高温下的耐久性 [2] - 其三层膜结构使电流均匀分布，增强电池可靠性和寿命，还可通过调整厚度、孔隙率和强度适配不同电池 [3] - 该技术在快速充放电循环和极端温度下表现出色 [3] 行业前景 - 亚太隔膜市场预计未来10年将从约60亿美元增长至约300亿美元 [5] 公司简介 - noco - noco是技术解决方案提供商，致力于加速全球向脱碳经济转型，基于日本研发的X - SEPA™电池隔膜技术开展业务 [7]

文章核心观点 - 公司宣布与Arena Investors LP签订150百万美元的股权融资协议,大幅增强了公司的财务灵活性和加快了X-SEPA™产品商业化进程 [1][2][3] - 公司表示这次融资是其筹资策略的一部分,将为公司的未来发展提供更大的确定性 [3] - 公司表示将在短期内提供更多业务计划的更新信息 [3] 公司概况 - 公司名称为noco-noco Inc,是一家专注于加速全球向低碳经济转型的技术解决方案提供商 [4] - 公司的核心技术是X-SEPA™电池隔膜,具有长寿命和高耐热性能,可为清洁、可负担和可持续的能源存储解决方案 [4] 融资协议详情 - 公司与Arena Investors LP签订了150百万美元的股权融资协议,这将大幅增强公司的财务灵活性和加快X-SEPA™产品的商业化进程 [2] - 该融资协议于2024年8月29日生效,公司有权但无义务向Arena发行并出售最高150百万美元的普通股 [2] - 公司在2024年8月16日提交的F-1/A注册声明已于2024年8月19日生效 [2] 风险提示 - 该新闻中未包含任何风险提示信息 [5][6]

文章核心观点 公司发布致股东信宣布业务重启计划以推动增长，虽上市后股价下跌、融资受挫，但在X - SEPA™技术上取得突破，对专利电池技术充满信心，通过一系列举措构建可持续节能未来 [1][2][3] 公司使命 - 开发并供应高性能电池用于广泛应用 [5] - 设想打造智能电池，集成能源、数据存储和通信能力，实现电池间及与基础设施通信，提高能源效率 [6] - 引入租赁模式，从移动解决方案到充电站和数据中心二次应用，支持循环经济 [7] 公司技术 - 是高性能锂离子电池先驱，X - SEPA™技术可使传统电池在高温环境下寿命延长达5倍，通过防止枝晶形成和采用三层膜结构实现 [8] - 过去12个月X - SEPA™技术有新突破，适应多种电池类型，极端温度或快速充放电时性能稳定 [8] 知识产权 - 作为3DOM联盟集团成员，全球获得超40项电池相关专利，正协商关键市场独家部署权 [9] 2024 - 2025关键里程碑 建立高性能电池量产设施 - 与3DOM Alliance Inc和noco - tech Co., Ltd合作建立隔膜生产设施，任命新CTO加强技术开发能力 [9] - 预计2025年末建立强大生产系统，2027年全面量产，超30家全球领先电池和汽车制造商对X - SEPA™技术感兴趣并评估样品 [10] 精简运营 - 2024年上半年重组运营，在新加坡和日本设立卓越中心，优化成本结构，2024年下半年运营现金消耗降至约每季度30万美元 [11] - 优先投资短期创收业务联盟，明年生产扩大后通过数字化流程进一步降低成本 [12] 拓展电网级和商业储能解决方案 - 电网级储能市场预计从2023年的141,323 MWh增长到2036年的682,797 MWh，计划2024年底/2025年第一季度在日本拿下1 GWh项目，2027年商业供应 [13] - 2024年10月与合同制造伙伴确定商业储能系统产品阵容，2025年初开始供应无X - sepa产品以占领市场 [14] - 与新加坡B2G Energies Pte Ltd合作，在亚太地区（除日本）开展可再生能源项目，包括储能系统 [15] 确保融资 - 2024年9月18日美联储宣布降息50个基点，预计年底再降50个基点，2025年降100个基点，融资成本有望降低 [17] - 近期融资取得进展，7月获Future Science Research Inc约100万美元PIPE投资，8月获GEE Strategy Revitalise Japan Fund 460万美元PIPE投资，上周与Arena Business Solutions Global SPC II Ltd达成最高1.5亿美元股权融资安排 [18][19] - 融资将加强公司资产负债表，提高股东权益，助力满足纳斯达克最低股东权益要求 [20] 2026年后战略举措 碳信用租赁 - 计划与3DOM Alliance达成许可协议，与Binex Co., Ltd合作，利用澳大利亚农业部门优质土壤碳建立碳信用租赁生态系统 [21] 开发智能电池 - 扩展电池资产开发智能电池系统，管理能源和数据，推动能源管理变革和可持续未来 [22] 公司简介 - noco - noco Inc是技术解决方案提供商，基于X - SEPA™技术加速全球向脱碳经济转型，满足清洁、经济、可持续储能需求 [24]

文章核心观点 公司宣布与Arena Investors LP达成最高1.5亿美元的备用股权信贷安排，增强财务灵活性，推动X - SEPATM商业化进程 [1] 分组1：融资情况 - 公司于2024年8月29日与Arena Investors LP达成备用股权信贷安排（ELOC），有权向其发行和出售最高1.5亿美元的普通股 [1] - 2024年8月19日，美国证券交易委员会宣布公司2024年8月16日提交的F - 1/A表格注册声明的生效后修正案生效 [1] 分组2：管理层表态 - 首席执行官兼董事Masataka Matsumura称此次融资是公司关键筹资策略的一部分，增强了财务灵活性，有助于加速商业化计划，欢迎Arena成为资金合作伙伴，公司将推动全球向更清洁、绿色和智能的未来转变，并将更新业务计划 [2] 分组3：公司简介 - noco - noco Inc是一家技术解决方案提供商，致力于加速全球向脱碳经济转型，基于日本研发的X - SEPA™电池隔膜技术开展业务，满足清洁、经济和可持续储能解决方案的需求 [3]

文章核心观点 新加坡电动汽车电池专家noco - noco公司因两则潜在利好消息股价大幅上涨 虽有基本面吸引力但技术层面风险大 [1][4][6] 公司动态 - 公司任命Koji Ito为首席产品官 8月1日生效 其将对公司X - SEPA隔膜制造工艺进行“战略管理” [2] - 公司请求举行听证会 对纳斯达克7月19日发布的摘牌决定提出上诉 [3] 公司基本面优势 - 为使电动汽车融入主流 电池技术需进步 公司可能在提升单个电池容量方面提供帮助 [4] - 公司不仅专注于电动汽车电池 还涉及储能系统 参与碳减排解决方案和碳信用销售 旨在成为全球脱碳倡议的全面参与者 [5] 公司风险 - 公司股价极端波动 年初至今上涨50% 自2023年8月公开上市以来 股价已缩水超80% [6] - 公司是一家尚未实现营收的企业 市值较小 属于微型股投资 [6]

文章核心观点 noco - noco与Binex签署谅解备忘录，共同开发农业碳信用，双方合作旨在推进脱碳使命，为电动汽车和电池制造行业客户提供优质碳信用解决方案 [1][8] 合作双方情况 noco - noco - 是一家技术解决方案提供商，致力于加速全球向脱碳经济转型 [9] - 核心技术为在日本开发的X - SEPA™电池技术，可延长电池寿命约五倍，提供高耐热性能和低温性能 [1][9] - 目前在巴布亚新几内亚有数千公顷基于自然的森林砍伐信用项目正在开发中 [1] Binex - 致力于解决粮食、环境和能源问题，构建生物燃料价值链 [10] - 与东京大学合作研发高粱品种，用于推进生物燃料生产，该高粱品种产量超250吨/公顷/年，远高于传统品种 [2] - 拥有来自各国的高粱种植数据，库存10000公顷高粱种子，去年已在泰国开始种植，计划今年在澳大利亚开始种植 [4] 高粱项目优势 - 符合联合国多项ESG目标，包括提高粮食安全、减少碳排放、改善土壤健康和增加农民生计 [3] - 高粱根系深且有抗降解成分，可实现土壤碳封存，为生产高质量碳信用提供机会 [5] - 研究表明每公顷可封存18 - 20吨碳且能长期维持，正在进行进一步研究以提高碳捕获量 [6] 合作意义 noco - noco CEO表示很高兴与Binex合作，认为合作有助于推进脱碳使命，为电动汽车和电池制造行业寻求脱碳的客户提供优质碳信用解决方案 [8]

财务数据关键指标变化 - 公司2022年和2023年净亏损分别约为110万美元和1680万美元，截至2022年和2023年6月30日累计亏损分别约为240万美元和1910万美元[37] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司累计亏损分别为1914.3513万美元和235.1743万美元[161] - 2023财年和2022财年，公司净亏损分别为1679.177万美元和107.6823万美元[161] - 2023财年和2022财年，公司经营活动使用的现金分别为298.2778万美元和80.5177万美元[161] 电池业务线数据关键指标变化及风险 - 公司电池业务预计在2024年第四季度开始大规模生产和租赁电池产品前持续亏损，且未来亏损率可能更高[37][38] - 公司专注X - SEPA隔膜和LMFP阴极，但面临电池技术和BEV领域的激烈竞争，竞争对手的技术发展可能影响公司产品销售和利润[51] - 公司电池产品需求取决于客户行业表现，受商品价格、基础设施支出等因素影响[52] - 电池产品可能存在设计和生产缺陷，导致召回等问题，损害公司声誉和财务状况[59][60] - 公司电池产品大规模生产可能面临生产线改造或建设的延迟、成本超支等问题，影响业务启动和增长[97] 业务模式及战略风险 - 公司业务模式未经验证，若战略计划无法商业化，将对经营业绩和业务产生不利影响[40] 市场条件及经营业绩波动风险 - 公司业务受市场条件影响，经营业绩可能因多种因素波动，不宜依赖期间对比预测未来表现[39] 亚太地区业务风险 - 公司亚太地区业务较新，产品可能不被市场接受，且面临法律和监管风险[44][45] 合作关系风险 - 公司成功依赖与3DOM Alliance的关系，若其不再独家授权知识产权和技术，公司业务将受重大不利影响[47] 市场需求风险 - 公司业务和未来增长取决于BEV、混合动力汽车和替代燃料的需求增长，若市场未达预期，公司可能亏损[49] 市场竞争风险 - EV电池市场竞争激烈，其他电池制造商资源更丰富，可能影响公司业务前景和产品定价[50] - 公司所在行业竞争激烈，面临定价压力，竞争对手资源更丰富，可能影响公司竞争地位[74][75] 收入及预算不确定性风险 - 公司难以预测未来收入和合理安排预算，预计财务信息依赖管理层增长战略的成功实施，存在不确定性[43] 客户相关风险 - 无法维持现有客户、获取新客户或签订新合同，会对公司业务和财务结果产生重大不利影响[53][54] - 未来向商业运输公司等的租赁业务存在风险，客户财务状况恶化或销售下降会影响公司[55] 产品质量及合规风险 - 公司产品需满足客户性能要求和行业规范，否则业务和财务状况会受影响[57] 碳业务相关风险 - 碳信用和碳抵消价值下降、行业标准或实践变化，会对公司业务产生不利影响[64][65] - 碳封存或碳信用低于预期、项目审批被撤销等，会影响公司业务和盈利能力[66][67] - 无法获得碳减排项目相关方同意或存在产权问题，会对公司业务产生重大不利影响[69][70][71] 全球经济及供应链风险 - 全球经济状况不确定性会影响公司客户支付能力和产品需求，对公司销售和财务状况产生负面影响[77] - 公司依赖第三方供应商提供产品所需的组件和设备，面临原材料和组件供应短缺、价格上涨及供应链挑战等风险[78] - 公司可能需承担遵守供应链要求的大量成本，且可能找不到合适的新供应商[79] 战略联盟风险 - 公司进入战略联盟可能面临共享专有信息、合作伙伴不履行义务、费用增加等风险，还可能受合作伙伴负面事件影响[82][83] 技术变革风险 - 公司若无法跟上技术变革和行业标准演变，产品可能过时，导致客户流失和收入下降[88] - 公司从第三方获得的未商业化或仅有限商业化的技术，若表现未达预期，可能影响销售、成本和利润率[90] - 替代技术的发展可能对公司电池产品需求产生不利影响，若无法应对，可能导致收入减少和市场份额下降[91] 产品缺陷风险 - 公司产品可能存在硬件、固件或软件缺陷，可能导致市场采用率降低、声誉受损和产品责任索赔[95] 合作制造风险 - 公司与第三方合作制造产品，可能面临生产延迟、纠纷和质量标准偏差等问题[100] 生产事故风险 - 公司产品制造或使用可能引发事故，导致生产中断、延误和巨额赔偿索赔，还可能面临产品责任索赔[102][103] 未来扩张计划 - 公司未来扩张计划包括扩充管理团队、招聘培训新员工、利用顾问协助发展、开展市场调研分析等[122][123] 法规合规风险 - 公司面临法规变化风险，合规成本可能过高，影响业务、财务状况和经营成果[106] 产品召回风险 - 未来产品召回可能产生负面宣传、损害品牌，对业务、财务状况和经营成果造成重大不利影响[109] 知识产权风险 - 公司独家许可的专利和待批专利申请可能无法获批或被无效化，影响竞争力和价值[110] - 若无法保护和维护独家许可的知识产权，公司业务和竞争地位将受损[111] - 公司可能需应对知识产权侵权索赔，这可能耗时且成本高昂[113] 增长管理风险 - 若无法有效管理增长，公司可能出现费用增加、收入不增或增长缓慢等问题[118] 环境和安全法规风险 - 公司运营受环境和安全法规约束，合规成本可能增加[125] 监管及法律风险 - 公司可能面临监管行动、法律诉讼和客户投诉，损害声誉和业务[128] 产品价格风险 - 公司产品平均销售和租赁价格可能下降，若无法抵消影响，将损害收入和利润[129][130] 政策补贴风险 - 政策变化或政府监管导致政府补贴和经济激励减少或取消，可能削弱公司业务竞争力[135] 地区运营风险 - 公司运营和投资集中在亚太地区，面临新兴市场政治、政策、法律、经济等风险[138] 汇率波动风险 - 公司多地区运营面临汇率波动风险，可能导致费用增加、收入减少[145] 公共政策风险 - 公共政策影响电动汽车发展，进而影响公司产品需求[146] 碳减排业务风险 - 公司碳减排解决方案业务受技术进步、监管合规、极端天气等气候相关活动影响[147] 人员相关风险 - 公司业务依赖高级管理团队，关键人员流失可能产生不利影响[149] - 公司需吸引和留住高素质人才，否则可能影响业务和财务状况[150] 维护服务风险 - 未能提供高质量维护服务，可能损害公司声誉和财务结果[152] 管理层经验风险 - 公司管理层缺乏运营上市公司经验，可能影响公司管理和发展[154] 财务报告内部控制缺陷风险 - 截至2023年6月30日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，可能影响投资者信心和股价[155] 股权奖励计划 - 公司员工、董事或顾问预计将根据PubCo激励计划获得股权奖励，发行第一年的上限为业务合并完成后已发行和流通的完全摊薄股本的5%[185] 资金筹集风险 - 公司可能需要筹集额外资金来扩大业务、继续许可知识产权和技术以及拓展新兴市场，但无法确定能否以有利条件获得资金[160] 持续经营风险 - 公司独立注册公共会计师事务所对公司截至2023年6月30日的合并财务报表出具了持续经营解释性段落，可能对公司股价、业务关系和融资产生负面影响[165] 信息技术及网络安全风险 - 公司面临信息技术故障、网络安全事件等风险，可能损害公司业务运营能力[166] 疫情风险 - 公司业务活动可能受到全球COVID - 19大流行或其他类似疫情的不利影响，影响程度不确定[169] 大洋洲业务风险 - 公司在大洋洲国家的业务活动可能受到原住民土地所有权和/或土著文化遗产权利的影响[175] 证券市场风险 - 公司证券市场价格和交易量可能波动，公司可能发行额外证券，导致现有股东权益稀释和证券价格下跌[181][183] 新兴成长型公司身份 - 公司作为新兴成长型公司，将保持该身份至最早发生的情况，包括业务合并结束后第五个财年的最后一天、年总收入至少达12.35亿美元、被视为大型加速申报公司（非关联方持有的证券市值在第二个财季最后一个工作日超过7亿美元），或在过去三年发行超过10亿美元的非可转换债务[194] 外国私人发行人身份风险 - 若超过50%的已发行有表决权证券被美国持有人直接或间接实益持有，且满足多数董事或高管为美国公民或居民、超过50%的资产位于美国、业务主要在美国管理这三个条件之一，公司将失去外国私人发行人身份[203] 受控制公司相关情况 - 公司是受控制公司，因母公司3DOM Alliance持有超过50%的董事选举表决权[205] - 公司作为受控制公司，可选择依赖某些豁免，不遵守纳斯达克部分公司治理要求，如董事会多数成员为独立董事等[205][206][211] 外国私人发行人规则豁免 - 公司作为外国私人发行人，可豁免美国国内发行人适用的部分证券规则和法规，如提交10 - Q季度报告和8 - K当前报告等[199] 报告提交要求 - 公司需在每个财年结束后四个月内提交20 - F年度报告，财务业绩和重大事件新闻稿需通过6 - K表格提交给美国证券交易委员会[202] 开曼群岛法律相关风险 - 公司作为开曼群岛注册公司，股东在开曼群岛法律下无一般权利检查公司记录（除特定文件外），董事有权决定是否及在何种条件下让股东检查公司记录[209] - 开曼群岛法院不太可能承认或执行基于美国联邦证券法或州证券法民事责任条款的美国法院判决，在开曼群岛原诉中也不太可能施加此类责任[210] 上市公司法规成本风险 - 公司作为上市公司，需遵守多项法规，可能增加成本和费用，若不再符合新兴成长型公司条件，费用可能进一步增加[189] 管理层过渡风险 - 公司管理层管理上市公司经验有限，可能无法成功高效完成向上市公司的过渡，还可能使管理团队分心，影响业务发展[191] 公司治理差异风险 - 公司采用的开曼群岛公司治理实践与纳斯达克上市标准差异大，股东保护可能更少[213] 股息分配风险 - 公司运营子公司向其分配股息可能受所在亚洲市场法律限制[215] - 公司预计在可预见的未来不支付现金股息，将留存资金用于业务发展[216] - 公司董事会对是否分配股息有完全决定权，受开曼群岛法律要求限制[217] 税务风险 - 公司可能无法实现公司结构和公司间安排的预期税收效率，导致全球有效税率上升[218] - 评估公司税务状况和确定所得税拨备需一定判断，多种因素可能影响有效税率[219] - 公司在各运营司法管辖区可能面临不确定的税务负债，影响经营结果[220] PFIC认定风险 - 若某一纳税年度公司至少75%的总收入为被动收入，或至少50%的平均资产价值为产生被动收入的资产，将被认定为PFIC[225] - 若公司被认定为PFIC，美国投资者可能面临不利的美国联邦所得税后果[226] 公司成立及上市情况 - 公司于2022年12月28日注册成立，2023年8月25日完成业务合并，8月28日普通股和认股权证在纳斯达克上市[227]