公司股权转换与融资 - 公司于2021年7月12日完成第二步转换，出售9784077股普通股，每股10美元，总收益9780万美元[10] - 现有中层控股公司普通股按1.3400的兑换比例转换为公司普通股[10] 公司业务开展情况 - 银行目前通过11家分行和3个贷款生产办公室开展业务[10] - 银行主要业务包括发放建设贷款、商业和工业贷款等，收入主要来自贷款利息[10] - 公司存款通过主办公室和11家分行产生，贷款活动主要在纽约州、马萨诸塞州和新泽西州开展[13] - 公司建设贷款集中在纽约部分县和布鲁克林，非建设贷款市场涵盖不同财富、就业和种族的人群[13] - 公司在纽约和马萨诸塞州的市场有不同经济特征，但客户群体相似[13] - 公司业务战略包括在市场区域及周边开设新分行[13] 公司业务竞争情况 - 公司面临来自金融机构、金融科技公司等在存款和贷款方面的竞争[14] 公司贷款组合结构 - 公司贷款组合中最大部分是建设贷款，其次是多户住宅房地产贷款[15] - 截至2022年12月31日，公司贷款组合中11亿美元（占比89.4%）由纽约州/纽约都会区的贷款担保，1.053亿美元（占比8.7%）由马萨诸塞州/波士顿都会区的贷款担保，2270万美元（占比1.9%）由康涅狄格州、新泽西州和宾夕法尼亚州的贷款担保[17] 建设贷款具体数据 - 截至2022年12月31日，若将土地、建设和开发贷款分开计算，建设贷款组合有612笔，承诺金额总计16亿美元，包括已发放余额9.306亿美元和未发放贷款6.374亿美元；若合并计算，有350笔，金额相同[19] - 截至2022年12月31日，建设贷款组合主要由342笔纽约建设贷款组成，承诺金额16亿美元，包括已发放余额9.038亿美元和未发放贷款6.259亿美元[19] - 截至2022年12月31日，若合并计算，建设贷款组合平均规模承诺金额为4600万美元，包括已发放余额2700万美元和未发放贷款1800万美元[19] - 截至2022年12月31日，最大未偿还建设贷款余额为2030万美元，最大承诺建设贷款总承诺为4.36亿美元，出售50.0%后公司承诺部分为2180万美元[19][20] - 截至2022年12月31日，与单一借款人的最大未偿还建设贷款关系包括13笔建设贷款，承诺金额4030万美元，出售1000万美元后公司承诺部分为3030万美元[20] - 截至2022年12月31日，公司建筑贷款组合净额增至9.306亿美元，占总贷款的76.4%，2016年12月31日为2.51亿美元，占比39.8%[78] - 2022年12月31日，8.527亿美元（占建筑贷款组合的91.6%和贷款组合的70.1%）的贷款来自纽约五个县的高吸纳区[87] 商业和工业贷款具体数据 - 截至2022年12月31日，商业和工业贷款组合平均余额为59.2万美元，最大未偿还商业和工业贷款余额为550万美元[20] - 截至2022年12月31日，与单一借款人的最大未偿还商业和工业信贷额度关系包括三笔信贷额度，总计3000万美元，无未偿还余额，可用额度总计3000万美元，但任何时候总未偿还金额不得超过1000万美元[21] - 2022年12月31日，商业和工业贷款为1.101亿美元，占贷款组合的9.0%[83] 房地产贷款具体数据 - 截至2022年12月31日，纽约州/纽约都会区的多户和混合用途房地产贷款总计6330万美元，马萨诸塞州/波士顿都会区总计7440万美元[23] - 多户房地产贷款平均债务覆盖率为2.87倍，平均贷款价值比为30.1%；混合用途房地产贷款平均债务覆盖率为2.96倍，平均贷款价值比为24.8%[24] - 2022年12月31日，多户住宅和混合用途房地产贷款组合平均贷款规模约为110万美元，最大多户住宅房地产贷款余额为1330万美元，最大混合用途房地产贷款余额为250万美元[26] - 2022年12月31日，非住宅房地产贷款组合主要包括纽约州/纽约都会区的1840万美元、马萨诸塞州/波士顿都会区的440万美元以及康涅狄格州、新泽西州和宾夕法尼亚州的260万美元贷款[26] - 非住宅房地产贷款利率通常前3 - 5年固定，之后每3 - 5年调整一次，期限一般为15年，终身利率上限为初始利率加5个百分点（1 - 3年期贷款为4个百分点），贷款由不超过房产评估价值75%的第一抵押贷款担保[26] - 2022年12月31日，非住宅房地产贷款未偿还余额为2530万美元，占总贷款的2.1%，最大未偿还非住宅房地产贷款余额为230万美元，非住宅贷款平均债务偿付覆盖率为2.11倍，平均贷款价值比为40.3%[26][29] - 截至2022年12月31日，公司多户住宅、混合用途和非住宅房地产贷款为1.706亿美元，占贷款组合的14.0%[80] 其他贷款数据 - 2022年12月31日，消费贷款组合为54.6万美元，占总贷款的0.04%，主要由透支余额为51.7万美元的支票账户组成[29] - 2022年12月31日，购买的整笔住宅和非住宅抵押贷款总额为280万美元，公司持有银行发起的建筑贷款参与权益1370万美元[29] 贷款限额与延期情况 - 根据纽约法律和联邦银行法规，2022年12月31日，银行对单一借款人的贷款限额约为3340万美元，当日无借款人未偿还余额超过该金额[31] - 因新冠疫情影响，公司根据《CARES法案》对196笔现有贷款（申请延期时未偿还余额为1.909亿美元）给予还款延期，截至2022年12月31日，无贷款处于延期状态[32] 公司借款与信贷情况 - 2022年12月31日，公司有2100万美元联邦住房贷款银行预付款未偿还，还有从联邦住房贷款银行纽约分行额外借款3150万美元的能力，以及来自大西洋社区银行家银行的800万美元可用信贷[37][38] - 截至2022年12月31日，银行从纽约联邦住房贷款银行最大借款能力为5250万美元，其中可用借款3150万美元，未偿还借款2100万美元[59] 公司财富管理业务 - 公司旗下Harbor West Wealth Management Group部门通过与注册经纪交易商和投资顾问的网络安排，为多元化客户群提供广泛的财务规划和投资咨询服务[39] 金融监管资本标准 - 联邦法规要求FDIC保险存款机构满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8%、一级资本与平均资产杠杆比率4%[42] - 二级资本中贷款和租赁损失准备金最高为风险加权资产的1.25%，选择特定处理方式的机构，可供出售权益证券净未实现收益最高计入45%[44] - 资本保护缓冲要求自2016年1月1日起以风险加权资产的0.625%开始逐步实施，至2019年1月1日全面实施达到2.5%，2022年12月31日银行超过该要求[45] - 2018年5月颁布法案要求为资产少于100亿美元的银行设定社区银行杠杆率为8 - 10%，自2021年1月1日起设定为9%[45][46] 银行资本状况分类 - 被视为“资本状况良好”需总风险资本比率10.0%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高、杠杆比率5.0%或更高、普通股一级资本比率6.5%或更高[49] - “资本充足”需总风险资本比率8.0%或更高、一级风险资本比率6.0%或更高、杠杆比率4.0%或更高、普通股一级资本比率4.5%或更高[49] - “资本不足”指总风险资本比率低于8.0%、一级风险资本比率低于6.0%、杠杆比率低于4.0%或普通股一级资本比率低于4.5%[49] - “严重资本不足”指总风险资本比率低于6.0%、一级风险资本比率低于4.0%、杠杆比率低于3.0%或普通股一级资本比率低于3.0%[49] - “资本严重不足”指有形股权与总资产比率等于或低于2.0%，2022年12月31日银行属“资本状况良好”机构[49] 银行其他监管规定 - 银行与任一关联方“涵盖交易”限额为机构资本存量和盈余的10.0%，与所有关联方此类交易总额限额为20.0%[51] - 金融机构向内部人士贷款总额不能超过机构未受损资本和盈余[51] - 银行存款账户每位单独投保储户最高保险额为250,000美元[51] - 资产低于100亿美元的多数银行存款保险评估率目前为机构总资产减有形资本的1.5至30个基点[51] - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险基金最低目标比率从估计投保存款的1.15%提高到1.35%，长期基金比率为2%[53] - 2019年，净交易账户达1.275亿美元及以下按3%储备比率，超1.275亿美元按10%，1690万美元可免储备要求，2020年3月26日起储备要求降至0%[59] 储蓄贷款控股公司监管规定 - 储蓄贷款控股公司未经美联储委员会事先书面批准，不得直接或间接收购另一储蓄协会或其控股公司超5%的有表决权股票[62] - 储蓄贷款控股公司合并监管资本要求与子银行相同，资本保护缓冲在2016 - 2019年逐步引入[62] 公司控制权相关规定 - 收购公司10%或以上有表决权的流通股可能导致控制权变更，需提前通知美联储[67] - 公司控制权定义为直接或间接指挥公司管理或政策，或对公司任何类别有表决权证券投票达25%或以上[67] 新兴成长型公司规定 - 公司作为新兴成长型公司，在满足特定条件时将不再享有豁免权，如年度总收入达10.7亿美元（经通胀调整）等[70] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司有134名全职员工和5名兼职员工[71] 贷款占风险资本比例 - 2022年12月31日，建筑贷款占银行总风险资本的417%，多户、混合用途和非住宅房地产贷款组合占77%[83] 存款结构情况 - 2022年12月31日，经纪存款、军事存款和通过列表服务获得的存款总计1.5亿美元，占总存款的13.4%，其中经纪存款为1.142亿美元，占总存款的10.2%[93] 公司面临的监管审查情况 - 银行监管机构2006年发布CRE指导，当非自用商业房地产贷款占机构总风险资本的300%或以上，且商业房地产贷款组合余额在过去36个月内增加50%或以上时，银行商业房地产贷款敞口将受到更多监管审查[83] 公司会计政策调整 - 公司原计划2020年12月31日采用CECL，后根据立法将采用时间延至2023年1月1日，该标准可能使信贷损失准备增加，影响财务状况和经营业绩[101] 公司分行计划与风险 - 公司现有10家分行，计划通过增设分行扩大市场份额，但开设分行成本高且需时间实现盈利，可能增加费用并影响收益[102] 公司贷款风险 - 商业和工业贷款风险高于一至四户住宅贷款，还款依赖企业收入，抵押物价值评估和波动问题较大[83] - 贷款组合地域集中在纽约和波士顿都会区，易受当地经济和房地产市场低迷影响[87] 公司合规与经营风险 - 公司面临银行保密法和反洗钱法规不合规风险，可能导致罚款、监管行动和声誉受损[94][95] - 公司作为金融机构面临重大利率风险，市场利率变化可能导致净利息收入减少，影响未来盈利能力[103] - 美国的经济、社会和政治状况或内乱可能对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[105] - 客户、监管机构、投资者和其他利益相关者对公司环境、社会和治理实践的审查增加，可能导致运营成本上升[107] - 公司依赖高级管理团队，失去任何一名成员可能影响业务战略实施和市场竞争力[108] - 公司作为社区银行，声誉受损可能对业务和经营成果产生重大不利影响[109] - 公司依赖信息技术和电信系统及第三方服务提供商，系统故障、中断和网络安全漏洞可能产生重大不利影响[110] - 2022年3月美国证券交易委员会发布新的网络安全披露规则提案，公司虽有防范措施但仍可能受网络攻击影响[113] - 新冠疫情对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响，未来影响程度未知[115] - 金融服务行业监管严格，公司可能受法律法规变化的不利影响[116] - 公司作为新兴成长公司，选择遵守部分减少的报告和披露要求可能使普通股对投资者吸引力降低[117]