公司基本信息 - 公司2023年年度报告发布于2024年4月[1] - 公司股票简称为美瑞新材，代码为300848[7] - 公司是聚氨酯新材料及功能化工品原料生产企业，所处行业为化学原料和化学制品制造业[15] - 公司有山东烟台和河南鹤壁两大生产基地，烟台基地生产聚氨酯新材料，鹤壁基地生产功能化工品原料[15] 利润分配预案 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案以318,606,772股为基数，每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），每10股转增3股[2] - 每10股送红股数为0股，每10股派息数（含税）为1元，每10股转增数为3股[161] - 分配预案的股本基数为318,606,772股，现金分红金额（含税）为31,860,677.20元[161] - 可分配利润为471,370,501.71元，现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例为100.00%[161] - 公司拟以318,606,772股总股本为基数，每10股派发现金股利1元，共派31,860,677.20元[162] - 公司拟以资本公积每10股转增3股，合计转增95,582,032股，转增后股本为414,188,804股[162] 财务数据关键指标变化 - 2023年营业收入为14.75亿元，较2022年增长0.01%[9] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为8786.43万元，较2022年下降21.04%[9] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为2.30亿元，较2022年增长3770.26%[9] - 2023年末资产总额为33.55亿元，较2022年末增长75.19%[9] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产为12.75亿元，较2022年末增长30.94%[9] - 2023年非经常性损益合计709.10万元，2022年为2505.32万元，2021年为2063.90万元[13] - 2023年公司实现销量8万吨，同比增长25%[48] - 2023年公司实现营业收入14.75亿元，与上年基本持平[48] - 2023年公司实现归母净利润0.88亿元，同比下降21.04%[48] - 2023年公司扣除非经常性损益的净利润0.81亿元，同比下降6.33%[48] - 2023年营业收入14.75亿元，同比增长0.01%；聚氨酯新材料收入14.71亿元，占比99.70%，同比降0.13%；副产品及其他收入438.97万元，占比0.30%，同比增79.78%[54] - 境内销售13.21亿元，占比89.55%，同比增4.19%；境外销售1.54亿元，占比10.45%，同比降25.59%[54] - 经销收入6.20亿元，占比42.04%，同比增12.27%；直销收入8.55亿元，占比57.96%，同比降7.34%[54] - 2023年营业成本中直接材料11.14亿元，占比87.89%，同比降1.31%；制造费用9192.22万元，占比7.25%，同比增0.61%；直接人工2554.38万元，占比2.01%，同比增0.05%；运费3605.75万元，占比2.84%，同比增0.64%[56] - 2023年销售费用16,766,078.09元，同比增长21.48%；管理费用37,021,815.37元，同比增长21.88%；财务费用 -14,392,255.20元，同比减少48.55%；研发费用72,824,501.66元，同比增长3.55%[59] - 2023年研发人员数量144人，较2022年增长67.44%，占比25.53%，较2022年增加1.51%[61] - 近三年研发投入金额分别为2023年72,824,501.66元、2022年70,328,931.68元、2021年56,389,818.81元，占营业收入比例分别为4.94%、4.77%、4.35%[61] - 2023年经营活动产生的现金流量净额230,234,052.61元，较2022年增长3,770.26%，主要因购买商品未到期偿付票据增加使现金支出减少[61][62] - 2023年投资活动产生的现金流量净额 -661,204,520.31元，较2022年减少2,111.15%，主要因购建固定资产等长期资产支付现金增加[61][63] - 2023年筹资活动产生的现金流量净额778,255,749.33元，较2022年增长246.70%，主要因取得借款和定向增发股票募集资金增加[61][64] - 非主营业务中其他收益14,112,423.42元，占利润总额比例15.72%，为收到的政府补助，除增值税加计扣除外其他不具可持续性[66] - 2023年末货币资金920,494,258.46元，占总资产比例27.44%，较年初比重减少1.64%，主要因定向发行股票募集资金和理财赎回现金[66] - 应收账款为99,028,456.15元，占比2.95%，较上期增加0.68%[67] - 存货为315,358,246.48元，占比9.40%，较上期减少4.04%[67] - 在建工程为1,200,401,443.55元，占比35.78%，较上期增加23.09%，主要因年产20万吨弹性体一体化项目和聚氨酯产业园项目投资支出增加[67] - 短期借款为67,503,103.93元，占比2.01%，较上期减少2.55%[69] - 长期借款为608,825,489.72元，占比18.15%，较上期增加15.94%，主要因公司及子公司在建项目本期贷款金额增加[69] - 报告期投资额为786,343,788.30元，上年同期投资额为372,610,566.87元，变动幅度为111.04%[74] - 2020 - 2023年募集资金总额70,476.06万元，已累计使用65,433.80万元，尚未使用16,750万元，占比23.77%[77] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司聚氨酯新材料产品中TPU销售占比达90%以上，其他产品处于市场开发及推广阶段[16] - 国内TPU市场占据全球市场容量70%以上，2023年国内消费量回升至约61万吨[18] - 公司是国内唯一以TPU为主营业务的上市公司，近年进行聚氨酯新材料横向拓展，开发环保胶黏剂PUR、PUD和全生物降解材料PBS等新产品[21] - 公司功能化工品原料分为特种异氰酸酯和特种胺，将在河南鹤壁基地生产，相关产能即将建成投产[23] - 公司HDI产品设计产能为10万吨，装置建成后将成全球单套产能最大的HDI装置[25] - CHDI和PPDI设计产能合计为2万吨，装置建成后将成该两种产品的世界首套工业化装置[25] - CHDI弹性比传统异氰酸酯高出20%-30%[26] - 公司特种胺产品PNA、PPDA和CHDA设计产能目前都是全球最大，产能除自用外预留较大外售量[27] - 公司三种特种胺为连续化生产，使用对硝基氯苯为主要原材料，该原料市场供应充足[27] - 国内PNA装置单套规模小，整体生产成本高[27] - PPDA和CHDA具备规模化生产能力的厂商较少，下游产品前景广阔[28] - 聚氨酯新材料设计产能9万吨，产能利用率92.06%，10万吨产能处于试生产阶段；特种异氰酸酯在建产能12万吨，建设中[40] - 聚氨酯新材料产量81540.36吨、销量79541.81吨，售价同比降19.29%[55] - 化学原料和化学制品制造业销售量80858.10吨，同比增25.00%；生产量82856.65吨，同比增32.18%；库存量11537.76吨，同比增20.95%[55] 原材料采购情况 - A原材料采购额占采购总额的18.62%，上半年平均价格15.66元，下半年平均价格17.54元[38] - B原材料采购额占采购总额的12.26%，上半年平均价格8.59元，下半年平均价格8.15元[38] - C原材料采购额占采购总额的8.25%，上半年平均价格9.81元，下半年平均价格9.03元[38] - 报告期C原材料价格降幅较大致公司产品成本相应下降[38] - 公司能源采购价格占生产总成本不超30%[39] 公司经营策略 - 公司以先进研发技术与生产工艺驱动，各端有相应经营策略[29] - 公司研发设产品经理制度，按项目实施状况月度和年度考核[30] - 公司所需物资由供应部集中统一采购，主要原料签年度战略合作框架协议[32] - 公司采取“以销定产、适量库存”生产模式，生产线自动化与精细程度高[33] - 公司将客户分为直接客户与贸易商，有不同营销特点[34] 公司核心竞争力 - 公司具有差异化的技术创新、综合运营、营销体系、人才体系和产业链协同等核心竞争力[41][42][43][44][47] - 公司研发团队针对市场痛点，研发出特种异氰酸酯和特种胺的规模化、低成本生产设备及工艺[40] - 公司建立CRM信息平台，打通运营全流程，提高整体运营效率[42] - 公司建立以销售工程师、产品经理为核心的营销体系，融合生产、销售、研发[43] - 公司通过有竞争力的薪酬和考核体系吸纳、培养高素质科技人才[46] 项目建设情况 - 河南鹤壁聚氨酯产业园一期项目建成后将实现年产12万吨特种异氰酸酯产能[51] - 山东烟台大季家厂区年产20万吨弹性体一体化项目，截至2023年末已完成10万吨产能建设，全部投产后产能将提升至19万吨[52] - 聚氨酯产业园一期项目累计实际投入832,741,988.96元，进度75.00%[74] - 年产20万吨弹性体一体化项目累计实际投入362,478,613.14元，进度95.00%[74] - 8000吨膨胀型热塑性聚氨酯弹性体项目累计实际投入84,129,079.77元，进度100.00%，累计实现收益71,597,510.23元[74] - 年产20万吨弹性体一体化项目调整后投资总额1.365亿元，累计投入1.776419亿元，投资进度106.05%[79] - 8000吨膨胀型热塑性聚氨酯弹性体项目调整后投资总额7500万元，累计投入7917.77万元，投资进度105.57%，本报告期实现效益1544.26万元，累计实现效益7159.75万元[79] - 技术中心项目调整后投资总额2100万元，累计投入2197.81万元，投资进度104.66%[79] - 营销网络项目调整后投资总额3100万元，累计投入24.28万元，投资进度100.00%[79] - 补充流动资金（首发）调整后投资总额15752.27万元，累计投入15779.28万元，投资进度100.17%；补充流动资金（定增）调整后投资总额23331.53万元，累计投入23339.38万元，投资进度100.03%[79] - 技术中心项目因研发空间受限、实施主体和地点调整，将达到预定可使用状态日期由2022年1月31日调整为2023年12月31日[79][80] - 8000吨膨胀型热塑性聚氨酯弹性体项目将达到预定可使用状态日期由2023年7月31日调整为2023年9月30日[82] - 营销网络项目因人员流动及沟通不畅，拟终止实施，剩余募集资金用于年产20万吨弹性体一体化项目建设[84][85] - 年产20万吨弹性体一体化项目拟缩减建设产能为年产10万吨并结项，剩余10万吨产能择机建设，募集资金1.675亿元已全部投入[87] - 截至报告期末，募集资金已全部使用[90] - 年产20万吨弹性体一体化项目拟投入募集资金1.675亿元，本报告期实际投入4637.72万元，截至期末实际累计投入1.776419亿元，投资进度106.05%[92] - 公司于2022年3月12日召开董事会和监事会会议，4月8日召开股东大会，审议通过变更“营销网络项目”募集资金用途用于“年产20万吨弹性体一体化项目”建设[93] - 2024年4月20日公司拟缩减“年产20万吨弹性体一体化项目”建设规模至年产10万吨并结项，剩余10万吨产能择机建设，该项目募集资金1.675亿已全部投入[95] 公司未来规划 - 2024年公司将发挥山东烟台基地产能优势，调配产能、优化资源、提升效率、降低成本，开拓新市场[99] - 2024年公司要完成河南鹤壁基地聚氨酯产业园一期项目收尾，做好调试和试生产，投产后占领市场实现销售目标[100] - 2024年公司发挥产业链协同优势，联动开发功能化工品原料和聚氨酯新材料，加快产业化并推广新产品[101] 公司风险与应对措施 - 公司产品主要直接材料成本占比高，将通过与供应商签协议、弹性采购等应对原材料价格波动[102][103] - 我国TPU行业竞争加剧，公司将加大研发投入、智能化升级改造应对[104] - 公司属合成橡胶制造细分行业，将完善环保管理体系、加大投入应对环保风险[105] - 公司面临人工成本上升风险，将