市场风险与行业影响 - 汽车市场不利状况或持续影响汽车碳产品需求，预计2023年负面影响减轻[51] - 美国和其他地区电动和氢燃料电池汽车需求预计增加，或减少内燃机汽车用活性炭产品需求[54] - 路面技术产品线严重依赖政府基础设施支出，政府业务面临资金、政策等风险[51] - 部分产品销售至周期性终端市场，受消费者和工业需求变化影响[52] - 部分产品面临替代产品竞争，原材料成本影响产品价格竞争力和销售利润[56] - 能源价格波动或影响部分产品需求、定价和盈利能力[57] - 公司战略增长依赖全球更严格空气质量标准，若相关法规延迟或搁置，将影响汽车碳应用产品增长[79][80] - 公司业务受全球经济和金融条件影响，包括通胀、利率、汇率等，可能影响营收和成本[88] - 公司部分业务基于采购订单可转嫁通胀成本，但固定价格合同业务可能受通胀不利影响[88] 公司运营风险 - 新冠疫情持续影响公司运营和财务结果，包括供应链、客户需求等方面[59] - 公司设施受自然灾害、疫情、设备故障等因素影响，可能导致生产中断和财务损失[59] - 公司依赖第三方提供关键运营服务，若服务中断或出现问题，可能影响财务状况和运营结果[60] - 公司依赖吸引和留住关键人才，否则可能影响财务状况和经营业绩[61] - 公司进行收购和投资可能面临目标公司和合资伙伴的责任风险[62] - 公司依赖信息技术系统，面临网络攻击、数据和隐私泄露等风险[63] - 公司新ERP系统实施可能比预期困难、成本高或耗时久，影响业务和财务状况[65] - 公司供应链和运输网络的中断已对生产、财务状况和经营业绩产生负面影响[66] - 公司业务受化学品制造等相关危害影响，可能导致运营中断、财产损失等，还会增加保险成本[81] - 公司运营受广泛环境法律法规约束，法规变化可能增加资本支出和运营成本[83][86] - 公司曾依赖信贷满足营运资金需求，商业和信贷环境挑战可能影响未来融资[88] 公司业务结构与市场分布 - 2022年公司前十大客户销售额占总销售额的30%，无单一客户占比超10%[61] - 公司超80%的CTO需求通过长期供应合同采购，2022年约75%的CTO及CTO等效体积的BLSS从WestRock和Georgia - Pacific采购[68] - 2022年制裁使全球CTO供应减少约10%[68] - 2022年CTO占公司合并销售成本的约14%，占全公司原材料采购的22%[70] - 2022年公司对美国以外客户的销售额约占总销售额的47%，产品销往约80个国家[73] - 公司总部位于南卡罗来纳州北查尔斯顿，在美、英、中设有制造工厂，全球有业务办公室和仓储配送设施[91] - 公司报告分为性能材料和性能化学品两个业务板块[183] - 公司运营分为绩效材料和绩效化学品两个业务板块[196] - 2022年国外业务净销售额约占公司净销售额的24%，主要分布在欧洲、南美和亚洲[149] - 截至2022年12月31日，最大客户应收账款为930万美元，其销售额约占各年总净销售额的4%，汽车行业销售额约占合并净销售额的30%[151] 公司高管与股权信息 - 公司高管包括总裁兼首席执行官John C. Fortson和执行副总裁兼首席财务官Mary Dean Hall [94] - 截至2023年2月20日，公司普通股约有4600名登记持有人[99] 公司重大事件 - 2022年7月25日，董事会授权回购至多5亿美元普通股，截至12月31日，已回购85257股，剩余可回购金额为4.44688057亿美元[101] - 2022年10月3日，公司完成对Ozark Materials的收购[106] - 2022年，公司对四家私营公司进行战略投资，总计投入7740万美元[107] - 2022年，公司终止净投资套期，获得1470万美元收益[108] - 2022年4月27日，公司提前赎回2.6亿美元4.5%高级票据；6月23日，偿还3.23亿美元定期贷款并修订循环信贷协议[109] - 公司与巴斯夫专利侵权诉讼中，陪审团判公司赔偿巴斯夫约2830万美元，按美国反垄断法三倍赔偿后约为8500万美元[76] - 截至2022年12月31日，公司已计提8500万美元赔偿款，计入其他负债和其他（收入）费用[77] 财务数据 - 收入与利润 - 2022年净销售额为16.683亿美元，较2021年增长2768万美元，主要因价格和销售组合有利增长2.942亿美元、销量增长940万美元，部分被外汇不利影响2680万美元抵消[110] - 2022年毛利润为5.701亿美元，较2021年增加5730万美元，主要因价格和销售组合有利增长2.915亿美元、销量增长630万美元，部分被制造成本增加2.38亿美元和外汇不利影响250万美元抵消[112] - 2022年销售、一般和行政费用为1.988亿美元，占净销售额12%，较2021年增加1950万美元，主要因员工相关成本和差旅等杂项成本增加[114] - 2022年研究和技术费用占净销售额1.8%，与2021年和2020年的1.9%基本一致[116] - 2022、2021和2020年收购成本分别为500万美元、60万美元和180万美元[118] - 2022、2021和2020年有效税率分别为21.5%、27.5%和22.8%[121] - 2022年Performance Materials净销售额为5.485亿美元，EBITDA为2.522亿美元[123] - 2022年Performance Chemicals净销售额为11.198亿美元，EBITDA为2.004亿美元[125] - 2022年Pavement Technologies、Industrial Specialties和Engineered Polymers业务销售额分别增长23.5%、28.4%和31.7%[125] - 2022年Performance Materials净销售额增长受6%的销量增长和3%的价格及销售组合推动，部分被1180万美元的外汇不利影响抵消[123] - 2022年Performance Chemicals净销售额增长受32%的价格及销售组合推动，部分被2%的销量下降和2%的外汇不利影响抵消[125] - 2022、2021和2020年利息费用分别为6180万美元、5170万美元和4710万美元[120] - 2022、2021和2020年利息收入分别为750万美元、400万美元和490万美元[120] - 2022、2021和2020年调整后EBITDA分别为4.526亿美元、4.222亿美元和3.979亿美元[129] - 2022年和2021年，高性能材料部门战略投资收购费用分别为30万美元和20万美元；2022年，奥扎克材料公司并入高性能化学品部门的收购和整合费用为560万美元；2021年和2020年，己内酯业务并入高性能化学品部门的整合费用分别为40万美元和180万美元[130] - 2023年公司净销售额预计在19亿至21亿美元之间，调整后EBITDA预计在4.95亿至5.15亿美元之间，运营现金流预计在3亿至3.2亿美元之间，资本支出预计在1.4亿至1.6亿美元之间，自由现金流约为1.6亿美元[133] - 2022年净销售额为16.683亿美元，2021年为13.915亿美元，2020年为12.161亿美元[175] - 2022年净利润为2.116亿美元，2021年为1.181亿美元，2020年为1.814亿美元[175] - 2022年基本每股收益为5.54美元，2021年为2.97美元，2020年为4.39美元[175] - 2022年综合收益为1.517亿美元，2021年为1.265亿美元，2020年为1.911亿美元[176] - 2022年外汇调整净损失6.42亿美元，2021年净收益2000万美元，2020年净收益1.49亿美元[176] - 2022年衍生工具净收益700万美元，2021年净收益4800万美元，2020年净损失3400万美元[176] - 2022年养老金及其他退休福利净收益3600万美元，2021年净收益1600万美元，2020年净损失1800万美元[176] - 2022年净利润2.116亿美元，2021年为1.181亿美元，2020年为1.814亿美元[179] 财务数据 - 现金流与资本支出 - 截至2022年12月31日，公司循环信贷安排下未提取额度为1.697亿美元，现金及现金等价物总额为7670万美元，其中外国子公司持有7170万美元[134] - 2022年7月25日，公司董事会授权回购至多5亿美元普通股，2022年已回购1.452亿美元普通股，剩余4.447亿美元额度[136] - 预计2023年资本支出在1.4亿至1.6亿美元之间，截至2022年12月31日无相关重大承诺[136] - 2022年、2021年和2020年经营活动提供的净现金分别为3.131亿美元、2.93亿美元和3.524亿美元[137] - 2022年、2021年和2020年投资活动使用的净现金分别为5.539亿美元、1.406亿美元和1.106亿美元[137] - 2022年、2021年和2020年融资活动提供（使用）的净现金分别为4810万美元、 - 1.331亿美元和 - 5020万美元[137] - 2022年、2021年和2020年总资本支出分别为1.425亿美元、1.038亿美元和8210万美元[139] - 2022年经营活动产生的净现金为3.131亿美元，2021年为2.93亿美元，2020年为3.524亿美元[179] - 2022年投资活动使用的净现金为5.539亿美元，2021年为1.406亿美元，2020年为1.106亿美元[179] - 2022年融资活动产生的净现金为0.481亿美元，2021年使用1.331亿美元，2020年使用0.502亿美元[180] - 2022年现金、现金等价物和受限现金减少1.987亿美元，2021年增加0.176亿美元，2020年增加1.938亿美元[180] - 2022年支付利息净额5480万美元，2021年为4750万美元，2020年为3960万美元[181] - 2022年支付所得税净额5480万美元，2021年为5370万美元，2020年为4660万美元[181] 财务数据 - 资产与负债 - 2022年总资产27.365亿美元，较2021年的24.69亿美元增长10.8%[177] - 2022年总负债20.382亿美元，较2021年的17.952亿美元增长13.5%[177] - 2022年末合同资产为640万美元，2021年末为530万美元[202] - 2022年末受限投资账面价值为7800万美元，2021年末为7610万美元[209] - 2022年末融资租赁义务账面价值为1.019亿美元，2021年末为1.024亿美元[210] - 2022年末可变利率债务账面价值为8.28亿美元，2021年末为3.281亿美元[210] - 2022年末固定利率债务账面价值为5.5亿美元，2021年末为8.5亿美元[210] - 2022年末存货净额为3.35亿美元，2021年末为2.412亿美元[212] - 2022年末其他无形资产净值为4.048亿美元，2021年末为3.376亿美元[215][216] - 2022年末总债务（含融资租赁义务）为14.799亿美元，2021年末为12.805亿美元[223] - 2022年末循环信贷额度下未偿还信用证为230万美元，可用资金为1.697亿美元[223] - 2022年末累计其他综合收益（损失）总额为 - 4.68亿美元，2021年和2020年分别为1.31亿美元和0.47亿美元[235] - 2022年末租赁资产总额为1.168亿美元，2021年为1.066亿美元；租赁负债总额为1.592亿美元，2021年为1.56亿美元[238] - 2022年12月31日养老金预计福利义务为3.28亿美元，2021年为4.5亿美元；计划资产公允价值为2.31亿美元，2021年为3.18亿美元[245] - 2022年养老金净资金状况（负债）为9700万美元，2021年为1.32亿美元；其他福利净资金状况（负债）为700万美元，2021年为900万美元[245] 财务会计政策与评估 - 公司收入主要来自与客户的合同，大部分收入在产品发货或交付时确认，净销售额按各可报告部门的产品线进行分解[142] - 公司对长期资产和商誉进行定期评估，每年10月1日对商誉进行潜在减值审查[145] - 公司采用负债法核算所得税，根据资产和负债的财务报告与税务基础差异记录递延所得税[148] - 公司使用外汇远期合约对冲外币现金流波动，使用衍生金融工具缓解天然气价格波动影响[150][151] - 截至2022年12月31日，公司维持了有效的财务报告内部控制，Ozark Materials因收购未满一年未纳入评估，其资产和收入分别占公司合并总资产和总收入的4%和1%[158][167] - 普华永道审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制有效性[159][162] - 公司多数建筑物和租赁改良的估计使用寿命为20 - 40年，多数机器和设备为5 - 30年[188] - 2022年10月1日年度