财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净销售额为3.768亿美元，2020年同期为3.317亿美元，增长4510万美元，增幅14%；前九个月净销售额为10.555亿美元，2020年同期为8.905亿美元，增长1.65亿美元，增幅19%[141][142] - 2021年第三季度毛利润为1.418亿美元，2020年同期为1.396亿美元，增长220万美元；前九个月毛利润为4.078亿美元，2020年同期为3.381亿美元，增长6970万美元[141] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为4350万美元，2020年同期为3490万美元，增长860万美元；前九个月为1.31亿美元，2020年同期为1.079亿美元，增长2310万美元[141] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用占净销售额的比例从2020年的12.1%略升至12.4%[149] - 2021年第三季度研发和技术费用占净销售额的比例从2020年的1.6%升至1.8%；前九个月从1.9%降至1.8%[150][151] - 2021年第三季度和前九个月重组及其他（收入）费用净额分别为410万美元和1230万美元，2020年同期分别为550万美元和1330万美元[153] - 2021年第三季度和前九个月收购相关成本分别为0.2百万美元和0.9百万美元，2020年分别为0和1.7百万美元[154] - 2021年第三季度和前九个月其他（收入）支出净额分别为84.6百万美元和81.6百万美元，2020年分别为 - 3.0百万美元和 - 0.1百万美元[155] - 2021年第三季度和前九个月净利息支出分别为11.6百万美元和36.2百万美元，2020年分别为8.9百万美元和29.8百万美元[158] - 2021年第三季度和前九个月有效税率分别为53.3%和29.8%，2020年分别为20.7%和19.7%[160] - 2021年前三季度调整后EBITDA为3.426亿美元，2020年同期为2.87亿美元；2021年第三季度调整后EBITDA为1.195亿美元，2020年同期为1.276亿美元[186] - 2021年前三季度运营活动提供净现金2.17亿美元，投资活动使用净现金8340万美元，融资活动使用净现金1.203亿美元；2020年同期运营活动提供净现金1.991亿美元，投资活动使用净现金7840万美元，融资活动提供净现金1480万美元[197] - 截至2021年9月30日，公司流动资产为7.203亿美元，较2020年12月31日增加9160万美元；流动负债为2.476亿美元，较2020年12月31日增加2420万美元[199][200] - 2021年前三季度资本支出为6640万美元，2020年同期为5100万美元；其中2021年维护支出2990万美元，安全、健康与环境支出870万美元，增长与成本改善支出2780万美元[202] 各条业务线表现 - 2021年第三季度高性能材料净销售额分别为118.1百万美元，2020年为143.8百万美元，同比变化为 - 18%；前九个月高性能材料净销售额为384.8百万美元，2020年为349.3百万美元，同比变化为10%[164][165] - 2021年第三季度高性能材料EBITDA减少24.0百万美元，前九个月增加26.5百万美元[168][170] - 2021年第三季度高性能化学品净销售额为258.7百万美元，2020年为187.9百万美元，同比变化为38%；前九个月高性能化学品净销售额为670.7百万美元，2020年为541.2百万美元，同比变化为24%[171][172] - 2021年第三季度高性能化学品EBITDA增加15.9百万美元，前九个月增加29.1百万美元[177][180] - 2021年第三季度工业特种产品销售额增长47%，工程聚合物产品销售额增长超100%[175][176] 各地区表现 - 2021年前九个月，非美国业务约占净销售额的25%；假设人民币和欧元兑美元汇率变动10%，将分别影响净销售额和税前收入约1560万美元（2%）和690万美元（5%）[208] 管理层讨论和指引 - 2021年公司销售指引为13.2 - 13.6亿美元，调整后EBITDA指引为4.05 - 4.2亿美元，运营现金流指引为3 - 3.15亿美元，资本支出指引为1 - 1.15亿美元，自由现金流约为2亿美元[188] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司在与巴斯夫的诉讼中，陪审团裁决公司赔偿约2830万美元，根据美国反垄断法三倍赔偿后约为8500万美元，截至9月30日已计提8500万美元[138][140] - 公司面临新冠疫情、经济金融状况、国际销售运营、汇率、法规、贸易政策等多方面风险[135] - 公司使用非GAAP财务指标调整后EBITDA衡量盈利能力[181] - 截至2021年9月30日，公司循环信贷安排下未提取额度为4.977亿美元，现金及现金等价物为2.694亿美元，其中外国子公司持有7920万美元[191][192][193] - 2020年2月28日董事会授权回购至多5亿美元普通股，截至2021年9月30日，已回购1.003亿美元，剩余3.117亿美元未使用[194] - 2021年前三季度融资活动使用现金主要因回购普通股1.003亿美元、偿还长期借款1880万美元和限制性股票单位归属预扣税支付240万美元；2020年同期融资活动提供现金主要因循环信贷安排净借款3.88亿美元[203] - 公司目前未参与对财务状况、经营成果或现金流有重大影响的表外安排，2021年前三季度合同承诺无重大变化[204][205] - 截至2021年9月30日，公司约3.33亿美元借款包含可变利率成分[209] - 2021年9月30日借款的可变利率成分每上升100个基点，公司年利息费用将增加约330万美元，即7%[209] - 截至2021年9月30日，公司签订名义金额总计1.662亿美元的利率互换协议，将1.662亿美元浮动利率债务转换为固定利率[202] - 依据利率互换条款，公司按三个月美元伦敦银行同业拆借利率收取浮动利率利息，并需按3.79%的固定利率支付利息直至2023年7月[210] - 2021年9月30日和2020年12月31日，利率互换的公允价值分别为资产（负债）-600万美元和-890万美元[210] - 截至2021年9月30日，公司其他剩余市场风险信息与2020年年报第7A项讨论内容无重大差异[211]