公司客户与业务规模 - 新泽西天然气公司为约569,300个住宅和商业客户提供服务，预计年客户增长率约为1.6%，代表约770万美元的新年度公用事业毛利[21][35][38] - 2022财年和2021财年新泽西天然气公司分别新增7808和7854个新客户[38] - 截至2022年9月30日，公司有17,316个住宅和8,397个商业及工业客户使用运输服务[60] - NJRHS为约103100名服务合同客户提供服务[83] 公司财务数据关键指标变化 - 2022 - 2020财年公司净收入分别为2.74922亿美元、1.1789亿美元、1.63007亿美元，NFE分别为2.40321亿美元、2.07712亿美元、1.65333亿美元[32] 天然气分销业务数据关键指标变化 - 2022 - 2020财年天然气分销业务总运营收入分别为11.28767亿美元、7.31796亿美元、7.29923亿美元[37] 存储与运输及能源服务业务盈亏情况 - 存储与运输业务在2021财年净亏损6780万美元，能源服务业务在2020财年净亏损1100万美元[29] - 能源服务业务在2020财年NFE亏损790万美元[33] 天然气采购与供应相关情况 - 2022财年新泽西天然气公司从约59个供应商处购买天然气，超10%的天然气来自两个供应商[43] - 为新泽西天然气公司提供固定运输服务的管道公司最大日输送能力总计803,285 Dths[45] - 新泽西天然气公司的存储合同为其城市门站提供额外102,941 Dths的最大日输送能力[46] - 新泽西天然气公司与能源服务公司有协议，释放部分运输和存储能力，可调用最高14,300 Dths/天的供应[49] - 公司两个液化天然气设施日输送能力约170,000Dths，约占估计高峰日输出量的18%[50] 天然气供应服务费率政策 - 基本天然气供应服务允许每年回收天然气商品成本，可在12月1日和2月1日对住宅和小型商业客户费率进行最高5%的临时上调[51] 清洁能源业务相关数据 - 截至2022年9月30日，清洁能源风险投资公司约有386.6MW符合投资税收抵免资格的太阳能容量投入使用[61] - 太阳能继任计划第一阶段激励措施为15年固定激励，每兆瓦时70 - 120美元[65] 能源服务公司财务与业务数据 - 能源服务公司2020年12月与公用事业公司签订协议，2022 - 2024财年将获约2.6亿美元现金，2025 - 2031财年每年获3400万美元[68] - 2022财年和2021财年，能源服务公司分别管理和销售2311亿立方英尺和3820亿立方英尺天然气[72] - 截至2022年9月30日和2021年，能源服务公司分别有108亿立方英尺（价值8250万美元）和188亿立方英尺（价值7780万美元）天然气库存[72] - 能源服务公司目前平均拥有约254亿立方英尺的固定存储和7亿立方英尺的固定运输能力[74] 前煤气厂站点修复相关情况 - 公司估计前煤气厂站点的未来修复和监测总支出在1.108亿 - 1.671亿美元之间[79] - 截至2022年9月30日，公司记录了1.271亿美元的MGP修复负债和相应的监管资产[80] 公司员工情况 - 截至2022年9月30日，公司及子公司有1288名员工，较2021年9月30日的1251名有所增加[82] - 截至2022年和2021年9月30日，NJNG分别有498名和492名工会或代表员工，NJRHS分别有113名和108名[82] 员工福利计划政策 - 401(k)计划中，公司匹配员工缴纳薪酬的前6%中的85%[91] - 对于不符合参与固定福利计划条件的员工，公司根据服务年限向401(k)计划缴纳3.5% - 4.5%的基本工资[91] 公司信息披露计划 - 公司预计在2022年12月15日左右向美国证券交易委员会提交代理声明[94] 公司业务风险 - 政策与监管风险 - 公司太阳能项目投资依赖州监管激励和联邦税收抵免，面临相关政策到期或修改风险[98] - 公司需遵守政府监管要求，合规成本可能很高，法规变化可能影响盈利[122][123][124][125] - 公司运营受环境法规约束，违反法规可能面临责任和处罚，气候变化立法也会带来影响[126][127] - 新泽西州目标到2050年将温室气体排放量在2006年水平基础上减少80%，公司目标到2030年将新泽西运营排放量从2006年水平减少50%，到2050年实现净零碳排放[127] - 监管风险或影响公司收费、成本和盈利能力，2019财年公司开始从企业平台过渡，2025年后该平台不再提供支持，2020年7月IT增强和升级第一阶段投入使用，其余阶段预计到2024财年需大量资本投资[129] - 2022年8月16日，《降低通胀法案》签署成为法律，对年收入超过10亿美元的公司征收15%的最低账面收益税，对公司股票回购征收1%的消费税[161] 公司业务风险 - 项目与运营风险 - 公司能源投资项目可能无法及时获得政府批准、产权和融资[100] - NJNG和能源服务部门依赖第三方存储、运输资产和供应商来交付天然气[101] - 能源服务公司盈利和现金流依赖实物资产优化，天然气供应增加或价格变化会产生不利影响[102] - 天气和气候模式变化会影响公司运营、财务表现和流动性，极端天气会增加服务成本[103][104][106][107] - 公司与工会的集体谈判协议，NJNG协议延至2023年12月7日，NJRHS协议2024年4月2日到期，纠纷可能影响运营[108] - 网络攻击或信息技术系统故障会影响公司业务运营、财务状况和经营成果[110][111] - 未能跟上技术变革可能限制客户增长并对运营产生不利影响[113] - 截至2022年9月30日，新冠疫情未对公司产生重大影响，但未来情况不确定[117] - 自然灾害、疫情、战争、恐怖活动等极端事件会威胁公司资产和运营，可能导致成本增加和业务中断[118][119][120] 公司业务风险 - 市场与财务风险 - 公司批发业务面临市场风险，运输和存储合同价值变化或续约条款不利，可能影响经营业绩和现金流[136] - 天然气供应和价格变化可能影响财务结果，公司通过与第三方签订远期和金融合同对冲价格波动，若第三方违约且监管不允许成本转嫁，可能造成重大损失[137][138] - 通货膨胀和天然气成本上升可能影响客户基础和收款，增加公司债务水平，购买天然气成本快速上升可能导致短期债务增加和应收账款增加[139][141] - 客户增长变化可能影响公司盈利和现金流，NJNG公用事业毛利率增长依赖新建筑住房市场和客户能源转换，经济低迷等情况可能产生不利影响[142] - 公司经济套期保值活动可能导致财务结果波动和财务损失，影响经营业绩和股价，衍生品估值可能受市场波动和管理层判断影响[143][145] - 公司作为控股公司依赖子公司支付股息和偿还贷款来履行财务义务，子公司支付能力不足可能影响公司支付能力[146] - 信用评级下调可能增加融资成本、限制金融市场准入，影响公司及其子公司，公司依赖短期和长期信贷市场获取流动性，无法满足资本需求可能影响业务计划执行[147][150] 公司资产相关情况 - 截至2022年9月30日，NJNG拥有约7501英里的配气干管、7745英里的服务干管、251英里的输气干管和586379个仪表[170] - 截至2022年9月30日，NJNG的两座液化天然气工厂总日产能约170000Dths，总容量10亿立方英尺[171] - 截至2022年9月30日，NJNG的抵押债券总计13亿美元，根据契约条款还有发行13亿美元额外第一抵押债券的额度[174] - 截至2022年9月30日，清洁能源业务拥有总容量386.6兆瓦的太阳能项目，以及新泽西州两块分别为79.51英亩和101.75英亩的土地[175] 成本回收相关情况 - 2021年5月1日起，BPU批准的RAC使年度回收额从970万美元增至1110万美元；2022年4月1日起，增至1170万美元；公司申请自2023年4月1日起增至1550万美元[185] - 截至2022年9月30日，6610万美元先前发生的修复成本净额计入监管资产，公司将继续通过RAC寻求成本回收[186] 公司诉讼与财务影响 - 公司认为目前未决诉讼结果不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响，但实际结果可能高于计提金额[187] 公司养老金与退休福利计划影响因素 - 公司的养老金和其他退休后福利计划受市场价值、贴现率和精算假设等因素影响，市场下跌可能导致费用增加和额外现金缴款[156][157] 公司股权与股息情况 - 截至2022年11月7日，公司普通股有74,653名登记持有人，2022年9月董事会宣布每股0.39美元股息，10月3日支付[190] - 以100美元初始投资计算，2017 - 2022年公司普通股累计总回报依次为100美元、112.28美元、112.86美元、70.23美元、93.72美元、107.90美元[192] - 1996年董事会授权公司实施股票回购计划，已扩大七次，共授权回购1950万股普通股，截至2022年9月30日季度，仍可回购1,685,053股[194] 离职后员工福利计划资产配置 - 公司的离职后员工福利计划资产中，美国股票证券、国际股票证券、固定收益投资和其他资产的目标配置比例分别为34%、17%、33%和16%[207] 养老金与其他离职后福利计划折现率及医疗成本趋势率影响 - 截至2022年9月30日财年，养老金计划中，折现率增加1.00%，预计PBO减少30,196,000美元，费用减少4,599,000美元；折现率降低1.00%，预计PBO增加36,650,000美元，费用增加5,489,000美元[208] - 截至2022年9月30日财年，其他离职后福利中，折现率增加1.00%，预计PBO减少21,498,000美元，费用减少3,475,000美元；折现率降低1.00%，预计PBO增加26,748,000美元，费用增加4,265,000美元[209] - 截至2022年9月30日财年，其他离职后福利中，医疗成本趋势率增加1.00%，预计PBO增加26,710,000美元，费用增加6,992,000美元；医疗成本趋势率降低1.00%，预计PBO减少21,853,000美元，费用减少5,537,000美元[209] 公司投资核算与处理方法 - 公司对Steckman Ridge和PennEast的投资采用权益法核算，所有权权益为50%或以下且有重大影响[215] - 公司在确定收购是业务合并还是资产收购后，分别采用收购法或成本积累和分配模型进行会计处理[210][213] 公司投资减值评估与处理 - 当权益法投资出现减值迹象时，公司会评估是否减值，若为非暂时性减值则记录减值费用[216] - 2021年6月公司评估对PennEast的股权投资减值，确定为非暂时性减值[218] - 2021年9月确定不再支持PennEast项目，停止进一步开发[218] 公司长期资产减值审查 - 当事实和情况变化表明资产账面价值可能无法完全收回时，公司会定期审查长期资产（财产、厂房和设备及有限寿命无形资产）是否减值[219] - 公司分析长期资产是否存在减值的因素包括市场价格显著下降、使用程度和物理状况重大不利变化、法律程序或因素、商业环境重大变化、成本累计远超预期、当期经营或现金流亏损且历史或预期未来现金流为负等[219]