公司基本信息 - 公司是一家特拉华州公司，于2010年6月29日成立，并于2011年5月19日完成首次公开募股[212] - 公司是一家封闭式、非多元化管理投资公司，已选择按照1940年《投资公司法》被监管为商业发展公司[212] - 公司已选择按照1986年《国内税收法》子章节M被视为受监管投资公司，并打算每年继续符合相关要求[212] - 投资顾问是New Mountain Capital的全资子公司，New Mountain Capital是一家全球投资公司，管理资产约400亿美元[212] - “我们”“我们的”“公司”指New Mountain Finance Corporation及其合并子公司[290] 融资与股权募集 - 截至2023年6月30日，公司通过额外发行普通股净募集资金约9.456亿美元[212] - 截至2023年6月30日，公司自首次公开募股以来通过增发普通股获得约9.456亿美元净收益[257] - 截至2023年6月30日，公司根据股权分配协议仍有约1.969亿美元的普通股可供发行和出售[258] 财务关键指标 - 截至2023年6月30日，公司净资产价值约为13.261亿美元，投资组合公允价值约为31.795亿美元，涉及113家投资组合公司[215] - 截至2023年6月30日，创收投资的加权平均到期收益率约为11.6%，所有投资的加权平均到期收益率约为10.3%[215] - 2023年7月27日，董事会宣布2023年第三季度每股分红0.32美元，以及与第二季度收益相关的每股补充分红0.04美元，均于2023年9月29日支付[217] - 2023年第二季度和上半年，公司分别确认投资的实物支付（PIK）和非现金利息约790万美元和1690万美元，PIK和非现金股息约670万美元和1320万美元；2022年同期分别约为730万美元和1580万美元、520万美元和1030万美元[240] - 截至2023年6月30日，投资组合公司成本总计32.482亿美元，公允价值总计31.96亿美元，其中绿色风险评级成本占比90.0%，公允价值占比93.6%[244] - 截至2023年6月30日，公司投资公允价值约为31.795亿美元，涉及113家投资组合公司；2022年12月31日约为32.212亿美元，涉及107家投资组合公司[245] - 2023年上半年新投资31家投资组合公司，金额为1.246亿美元；2022年上半年新投资38家，金额为3.971亿美元[245] - 2023年第二季度末三个月总投资收入约为9549.2万美元，较2022年同期增加约2240万美元，增幅31%[246] - 2023年第二季度末三个月总净运营费用约为5556.4万美元，较2022年同期增加约1420万美元[247] - 2023年第二季度末三个月激励费用约为998.2万美元，较2022年同期增加约210万美元[247] - 2023年第二季度末三个月利息和其他融资费用约为3170万美元，较2022年同期增加约1100万美元[247] - 2023年第二季度末三个月净实现和未实现损失约为490万美元，2022年同期约为1660万美元[249] - 2023年上半年总投资收入约为1.87445亿美元，较2022年同期的1.42073亿美元增加约4540万美元，增幅32%[251] - 2023年上半年总净运营费用约为1.09129亿美元，较2022年同期的8046.1万美元增加约2870万美元[253] - 2023年上半年激励费约为1957.9万美元，较2022年同期的1540.3万美元增加约420万美元[253] - 2023年上半年利息和其他融资费用约为6249.6万美元，较2022年同期的3930.9万美元增加约2320万美元[253] - 2023年上半年净实现收益和未实现损失带来约160万美元净收益，2022年同期为约940万美元净损失[255] - 2023年第二季度总投资收入为9549.2万美元，2022年同期为7311万美元[251] - 2023年第二季度净投资收入为3992.8万美元，2022年同期为3170.4万美元[251] - 2023年第二季度净实现投资收益变化为256.6万美元，2022年同期为1651.8万美元[251] - 截至2023年6月30日，公司资产覆盖率为181.7%[258] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别约为4590万美元和7120万美元[258] - 2023年和2022年上半年，公司经营活动产生（使用）的现金分别约为1.199亿美元和 - 7910万美元[258] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司对第三方的未偿还投资承诺资金分别为1.974亿美元和2.241亿美元[258] - 2023年和2022年第二季度及上半年，融资成本摊销均分别低于5万美元[261] - 2023年上半年公司向股东宣布并支付的股息总额约为6760万美元[276] - 2022年和2021年公司总股息分别为1.224亿美元和1.165亿美元，其中普通收入分别占比约70.59%和90.99%，长期资本收益分别占比20.79%和0.00%，资本返还分别占比约8.62%和9.01%[277] - 2023年第二季度和第一季度每股股息分别为0.35美元和0.32美元，2022年全年每股股息为1.22美元，2021年全年每股股息为1.20美元[277] - 2023年3月和6月，公司向管理人的报销费用分别约占总资产的0.02%和0.03%，3个月和6个月的间接行政费用分别约为0.5百万美元和110万美元，截至6月30日，应付关联方的间接行政费用约为0.5百万美元[282] 投资业务特征 - 公司主要投资于美国赞助商支持的、年EBITDA在1000万美元至2亿美元之间的中端市场公司的高级有担保债务[215] - 截至2023年6月30日，公司前五大行业集中度为软件、商业服务、医疗保健、投资基金和教育[215] - 公司至少每季度监控投资组合公司的业绩和财务趋势，使用投资风险评级系统评估投资[242] - 投资风险评级系统基于运营绩效和业务特征两个指标，运营绩效分为1 - 4级，业务特征分为A - C级[242] - 投资风险评级分为红、橙、黄、绿四类，红色表示投资表现远低于预期，绿色表示符合或高于预期[243] - 其他收入包括延迟补偿、同意或修订费用、循环信贷费用、结构费用、前期费用等，通常为非经常性收入[241] - 截至2023年6月30日，Ansira非应计状态的第一留置权头寸总成本基础为4120万美元，公允价值为350万美元[244] - 截至2023年6月30日，Integro第二留置权贷款本金总额为1250万美元，非应计状态头寸成本基础为410万美元，公允价值为400万美元[244] - 截至2023年6月30日，约87.40%的公允价值投资（不包括非应计投资、未出资债务投资和非计息股权投资）为浮动利率投资，约12.60%为固定利率投资[287] - 利率变动对公司利息收入净额的影响：利率降低25个基点，预计变动-1.94%；利率提高100、200、300个基点，预计变动分别为7.77%、15.54%、23.31%[287] SLP III业务数据 - 截至2023年6月30日，公司和SkyKnight II分别向SLP III投入1.4亿美元和3500万美元股权[229] - SLP III的循环信贷额度最高借款能力为5.25亿美元，截至2023年6月30日和2022年12月31日，债务分别为5.053亿美元和5.121亿美元[230] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，SLP III总投资公允价值分别约为6.758亿美元和6.393亿美元[230] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，SLP III一级留置权投资本金分别为7.13647亿美元和6.90017亿美元，加权平均利率分别为9.53%和8.51%[230] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，SLP III未出资承诺分别为200万美元和290万美元[230] SLP IV业务数据 - 截至2023年6月30日，公司和SkyKnight Alpha分别向SLP IV转移并投入1.124亿美元和3060万美元股权[232] - SLP IV的循环信贷额度为3.7亿美元，截至2023年6月30日和2022年12月31日，债务分别为3.566亿美元和3.655亿美元[232][233] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，SLP IV总投资公允价值分别约为4.841亿美元和4.738亿美元[233] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，SLP IV一级留置权投资本金分别为5.11983亿美元和5.10372亿美元，加权平均利率分别为9.59%和8.54%[234] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，SLP IV未出资承诺分别为100万美元和200万美元[234] 其他投资业务数据 - 2020年3月30日，投资顾问关联方以每股107.73美元价格从NMNLC直接购买105,030股普通股，总价约1130万美元，随后NMNLC赎回这些股票并开具本金1130万美元、利率7.0%的本票，于3月31日偿还[235] - 截至2023年6月30日，NMNLC物业组合公允价值总计120,342,000美元，其中NM APP Canada Corp.公允价值为700万美元[235] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司持有的一份转售抵押协议成本基础均为3000万美元，公允价值均为1650万美元，该协议处于非应计状态[236] - 2013年5月3日，公司以2000万美元购买Black Elk Energy Offshore Operations, LLC二十万份E类优先股，2014年8月收到2050万美元还款，2017年12月以1600万美元和解2050万美元索赔，并向清算的对冲基金索赔1600万美元[239] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，SPP协议成本基础均为1450万美元，公允价值均为800万美元[239] 信贷安排与债务情况 - 截至2023年6月30日，控股信贷安排下的循环借款最高额度为7.3亿美元，未偿还余额为5.743亿美元[258][259] - 截至2023年6月30日，NMFC信贷安排下的循环借款最高额度为1.985亿美元，未偿还余额为9130万美元[259][260] - 截至2023年6月30日，无担保管理公司循环信贷安排下的循环借款最高额度为5000万美元，无未偿还借款[260] - 截至2023年6月30日，DB信贷安排下的循环借款最高额度为2.8亿美元[261] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，DB信贷安排未偿还余额均为1.864亿美元[263] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，NMNLC信贷安排II未偿还余额分别为290万美元和380万美元，2022年11月1日修订后最高循环借款额度为2750万美元，其中所有借款人未偿还金额为2550万美元[263] - 2018年可转换票据累计发行本金总额为2.013亿美元，年利率为5.75%，2022年要约收购后剩余未偿还本金约为1.168亿美元，截至2023年6月30日和2022年12月31日未偿还余额均为1.168亿美元[263][265][267] - 2022年可转换票据累计发行本金总额为2.6亿美元，年利率为7.50%，截至2023年6月30日和2022年12月31日未偿还余额分别为2.6亿美元和2亿美元[265][266][267] - 2018年可转换票据初始转换溢价为10.0%，初始转换率为65.8762，初始转换价格为15.18美元，2023年6月30日转换率为65.9307，转换价格为15.17美元[267] - 2022年可转换票据初始转换溢价为14.7%，初始转换率为70.4225，初始转换价格为14.20美元，2023年6月30日转换率为70.9454，转换价格为14.10美元[267] - 2017A无担保票据本金总额为5500万美元，于2022年7月14日偿还[267] - 2018A无担保票据本金总额为9000万美元，于2023年1月27日偿还[267] - 2018B无担保票据本金总额为5000万美元，于2023年6月27日偿还[267] - 2019A无担保票据本金总额为1.165亿美元，将于2024年4月30日到期[267] - 2021年1月29日公司发行2亿美元五年期无担保票据，2022年6月15日发行7500万美元五年期无担保票据[268