公司债务情况 - 截至2023年12月31日，公司在控股信贷安排、无担保票据、小企业管理局担保债券等信贷安排下的未偿还债务分别为5.151亿美元、5.065亿美元、3亿美元、2.6亿美元、1.864亿美元、3680万美元和290万美元[250] - 截至2023年12月31日，公司在NMFC信贷安排下有以英镑计价的2290万英镑和以欧元计价的70万欧元借款已转换为美元[250] - 2023年控股信贷安排的平均未偿还债务为5.77759亿美元，无担保票据为4.38473亿美元[256] - 2018 - 2014年控股信贷安排平均未偿还债务分别为384,433美元、345,174美元、341,055美元、394,945美元、243,693美元[267] - 2024年2月5日，公司偿还全部已发行且流通在外的2019A无担保票据，本金总额1.165亿美元[285] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，SLP III总投资公允价值分别约为6.366亿美元和6.393亿美元，信贷安排下未偿还债务分别为4.532亿美元和5.121亿美元[299] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，SLP IV总投资公允价值分别约为4.679亿美元和4.738亿美元，信贷安排下未偿还债务分别为3.065亿美元和3.655亿美元[301] - 2024年2月1日，公司发行本金总额3亿美元的6.875% 2029年到期无担保票据，扣除承销佣金后净收益2.939亿美元，发行成本约90万美元[285] - 2021A无担保票据2亿美元将于2026年1月29日到期，2022A无担保票据7500万美元将于2027年6月15日到期，8.250%无担保票据1.15亿美元将于2028年11月15日到期[322] - SBA担保债券将于2025年3月1日开始到期，2022年可转换票据将于2025年10月15日到期[323] - 2.8亿美元DB信贷安排下，截至2023年12月31日未偿还借款1.864亿美元，须在2027年3月25日前偿还，该信贷安排剩余可用额度约9360万美元[323] - 1.985亿美元NMFC信贷安排下，截至2023年12月31日未偿还借款3680万美元，须在2026年6月4日前偿还，该信贷安排剩余可用额度约1.617亿美元[324] - NMNLC信贷安排II下，截至2023年12月31日所有借款人未偿还借款2540万美元，其中NMNLC未偿还借款290万美元，须在2024年11月1日前偿还[325] 公司费用相关情况 - 2023年，公司未获管理人豁免的间接行政费用约为230万美元，占公司总资产的0.07%[252] - 2021年3月31日至2024年12月31日，投资顾问签订费用豁免协议，目标基础管理费为总资产的1.25%[254] - 假设5%的年回报率且无资本利得实现，1000美元投资1年、3年、5年、10年的累计费用分别为166美元、439美元、649美元、982美元；若回报全部为净实现资本利得，对应费用分别为175美元、457美元、670美元、998美元[255] - 2023年净投资收入与平均净资产的比率为12.00%，总费用（未扣除豁免/报销）与平均净资产的比率为16.54%，总费用（扣除豁免/报销后）与平均净资产的比率为16.23%[256] - 2023年约230万美元间接行政费用计入行政费用，其中约0美元由管理人豁免，截至2023年12月31日约70万美元间接行政费用计入应付关联方款项，2023年向管理人的报销费用约占公司总资产的0.07%[335] 公司财务关键指标变化 - 2023年末每股净资产为12.87美元，2022年末为13.02美元[256] - 2023年基于市值的总回报率为15.48%，基于净资产价值的总回报率为10.64%[256] - 2023年资产覆盖率为187.54%，投资组合周转率为8.87%[256] - 2018 - 2014年每股净资产期末值分别为13.22美元、13.63美元、13.46美元、13.08美元、13.83美元[264] - 2018 - 2014年基于市值的总回报率分别为2.70%、5.54%、19.68%、 - 4.00%、9.66%[264] - 2018 - 2014年基于净资产值的总回报率分别为7.16%、11.77%、13.98%、4.32%、6.56%[264] - 2018 - 2014年期末流通股数量分别为76,106,372股、75,935,093股、69,717,814股、64,005,387股、57,997,890股[264] - 2018 - 2014年平均净资产分别为1,026,313美元、1,011,562美元、863,193美元、832,805美元、749,732美元[264] - 2018 - 2014年净投资收入与平均净资产比率分别为10.33%、10.10%、10.21%、9.91%、10.68%[264] - 2018 - 2014年资产覆盖率分别为181.37%、240.76%、259.34%、234.05%、226.70%[267] - 2018 - 2014年投资组合周转率分别为36.75%、41.98%、36.07%、33.93%、29.51%[267] - 2014年11月5日，公司获得美国证券交易委员会豁免，可修改资产覆盖率要求，将小企业管理局担保债券排除在计算之外[264][275] - 自IPO至2023年12月31日，公司通过增发普通股净募资约9.669亿美元[281] - 截至2023年12月31日，公司净资产值约13.2亿美元，投资组合公允价值约30.113亿美元，涉及110家投资组合公司[284] - 截至2023年12月31日，创收投资加权平均到期收益率（成本）约10.9%，所有投资加权平均到期收益率（成本）约9.7%[284] - 2023年总投资收入为3.748亿美元，较2022年增加约8020万美元，增幅27%[315] - 2023年总净运营费用为2.14938亿美元，较2022年增加约3990万美元[316] - 2023年净实现和未实现损失为2380万美元，2022年为4510万美元[318] - 截至2023年12月31日，公司自IPO以来通过普通股增发净募资约9.669亿美元[319] - 2018年6月9日起，公司适用的最低资产覆盖率从200.0%降至150.0%，截至2023年12月31日，资产覆盖率为187.54%[319] - 2023年和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别约为7010万美元和7120万美元[320] - 2023年和2022年，公司经营活动提供的现金分别约为3.327亿美元和3500万美元[320] - 2023年公司通过股权分销协议出售1621833股普通股，净募资约2120万美元；2022年出售2950300股，净募资约4000万美元[320] - 2023年和2022年12月31日，公司对第三方的未履行投资承诺分别为1.568亿美元和2.241亿美元[320] - 截至2023年12月31日，公司重大合同付款义务总计18.077亿美元[321] - 2023年向股东宣布并支付的股息总额约1.507亿美元，2022年为1.224亿美元，2023年和2022年股息分别约93.14%和70.59%为普通收入，6.86%和0.00%为合格收入，0.00%和20.79%为长期资本收益，0.00%和8.62%为资本返还[326][327] - 2023年每股股息总计1.49美元，2022年为1.22美元[327] - 2023年12月31日，非控制/非关联投资公允价值为22.09867亿美元，成本为22.8349亿美元；2022年公允价值为24.00425亿美元，成本为25.23522亿美元[354] - 2023年12月31日，非控制/关联投资公允价值为1.33659亿美元，成本为1.07895亿美元；2022年公允价值为1.30787亿美元，成本为0.85971亿美元[354] - 2023年12月31日，控制投资公允价值为6.67796亿美元，成本为6.46823亿美元；2022年公允价值为6.90035亿美元，成本为6.50474亿美元[354] - 2023年12月31日，总资产为31.59214亿美元，2022年为33.54927亿美元[354] - 2023年12月31日，总负债为18.27491亿美元，2022年为20.28736亿美元[354] - 2023年12月31日，公司总净资产为13.31723亿美元，2022年为13.26191亿美元[354] - 2023年12月31日，流通股数量为1.02558859亿股，2022年为1.00937026亿股[354] - 2023年12月31日，公司每股净资产价值为12.87美元，2022年为13.02美元[354] - 2023年总投资收入为374,836千美元，2022年为294,630千美元，2021年为270,959千美元[356] - 2023年净投资收入为159,898千美元，2022年为119,604千美元，2021年为118,840千美元[356] - 2023年基本每股收益为1.34美元，2022年为0.75美元，2021年为2.08美元[356] - 2023年稀释每股收益为1.24美元，2022年为0.74美元，2021年为1.91美元[356] - 2023年宣布并支付的每股股息为1.49美元，2022年为1.22美元，2021年为1.20美元[356] - 2023年经营活动产生的净资产净增加为136,090千美元，2022年为74,528千美元，2021年为207,182千美元[357] - 2023年资本交易导致的净资产净减少为129,865千美元，2022年为81,504千美元，2021年为102,029千美元[357] - 2023年经营活动提供的净现金流为332,729千美元，2022年为35,006千美元，2021年使用22,057千美元[358] - 2023年融资活动使用的净现金流为333,884千美元，2022年为21,502千美元，2021年提供1,200千美元[358] - 2023年末现金及现金等价物为70,090千美元，2022年末为71,190千美元，2021年末为58,077千美元[359] 公司投资业务情况 - 公司主要投资于美国有私募股权支持的中端市场公司的优先担保债务，中端市场公司定义为息税折旧摊销前利润（EBITDA）在1000万美元至2亿美元之间的公司[283] - 截至2023年12月31日，公司前五大行业集中度为软件、商业服务、医疗保健、投资基金和教育[284] - 公司投资组合中很大一部分是联合贷款，联合贷款结合了优先和次级债务的特点，某些投资可能包括“最后退出”头寸，会增加损失风险[282][283] - 截至2023年12月31日，公司和SkyKnight II分别向SLP III投入1.4亿美元和3500万美元股权[298] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，SLP III第一留置权投资本金分别为6.57208亿美元和6.90017亿美元，加权平均利率分别为9.79%和8.51%[300] - 截至2023年12月31日，公司和SkyKnight Alpha分别向SLP IV转移并投入1.124亿美元和3060万美元的会员权益[301] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，SLP IV第一留置权投资本金分别为4.82776亿美元和5.10372亿美元，加权平均利率分别为9.81%和8.54%[302] - 2023年和2022年，公司分别对46家和50家投资组合公司进行新投资2.834亿美元和6.207亿美元，现有投资组合公司债务偿还3.583亿美元和3.951亿美元，出售10家和9家投资组合公司证券1.821亿美元和1.88