财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度GAAP净收入为123,598千美元，2020年同期为 - 40,532千美元[92] - 2021年第一季度实现和未实现的衍生品市场价值调整为 - 38,809千美元，2020年同期为20,602千美元[92] - 2021年第一季度税收影响为9,314千美元，2020年同期为 - 4,944千美元[92] - 2021年第一季度排除衍生品市场价值调整后的净收入为94,103千美元，2020年同期为 - 24,874千美元[92] - 2021年第一季度净利息收入较2020年增加4550万美元（税后3460万美元）[94] - 2021年第一季度与不适用套期会计的衍生品公允价值变动相关的净收益为3880万美元（税后2950万美元），2020年为净损失2060万美元（税后1570万美元）[94] - 2021年第一季度利息费用减少2380万美元（税后1810万美元），因公司冲回特定债券历史应计利息负债[98] - 2021年第一季度公司贷款组合确认1700万美元（税后1300万美元）负贷款损失拨备，源于管理层对经济状况改善的估计[98] - 2021年第一季度净投资收益850万美元（税后650万美元），主要来自特定房地产投资出售[98] - 截至2020年3月31日的三个月，ALLO净亏损730万美元（税后550万美元），2020年12月被剥离[98] - 2021年第一季度教育技术、服务和支付处理以及贷款服务和系统运营部门净收入分别增加360万美元（税后280万美元）和250万美元（税后190万美元）[98] - 2021年第一季度公司对ALLO的投资净亏损1990万美元（税后1510万美元）[98] - 2020年第一季度出售消费贷款获得1820万美元（税后1380万美元）收益[98] - 2021年第一季度净利息收入减少1040万美元（税后790万美元），因FFELP贷款组合摊销致贷款平均余额下降[98] - 2021年和2020年3月31日结束的三个月，公司企业部门与Nelnet银行相关成本分别为70万美元（税前）和120万美元（税前）[100] - 2021年和2020年3月31日结束的三个月，公司有效税率分别为22.0%和20.0%，预计2021年有效税率在21% - 23%之间[111] - 2021年第一季度可变贷款利息保证金为6.1444亿美元，2020年为3.0367亿美元；固定利率下限收入为3.5539亿美元，2020年为1.8758亿美元；净利息收入为9.7026亿美元，2020年为5.931亿美元[113] - 2021年第一季度净利息收入为112735美元，2020年为273美元；贷款服务和系统收入为11.1517亿美元，2020年为11.2735亿美元；其他收入为1.113亿美元，2020年为2.63亿美元[121] - 2021年第一季度总运营费用为10.4825亿美元，2020年为11.3069亿美元；税前收入为1.6084亿美元，2020年为1.3623亿美元；净收入为1.2224亿美元，2020年为1.0354亿美元[121] - 2021年第一季度税前运营利润率为13.3%，2020年为10.8%[121] - 2021年第一季度借款人逾期费用收入为442万美元，2020年为3188万美元，因疫情公司自2020年3月13日起暂停收取[115][116] - 贷款服务和系统收入2021年第一季度为11.1517亿美元，2020年同期为11.2735亿美元[122] - 教育技术、服务和支付处理业务2021年第一季度收入9525.8万美元，2020年同期为8367.5万美元，税前运营利润率从44.9%提升至45.4%[125][127] - 2021年第一季度净利息收入26.3万美元，2020年同期为197.4万美元，因利率下降而减少[125] - 2021年第一季度贷款收购总额为1.07225亿美元，2020年同期为4.59497亿美元[131] - 2021年第一季度联邦保险和消费贷款组合分别录得750万美元和1140万美元的负贷款损失拨备，私人教育贷款组合录得140万美元拨备费用[134] - 2021年第一季度所得税费用按24%的有效税率计算为743.4万美元[125] - 2021年3月31日止三个月可变贷款毛收益率为2.71%，2020年同期为3.98%；可变贷款净收益率为1.87%，2020年同期为3.16%[137] - 2021年3月31日止三个月核心贷款利差为1.45%，2020年同期为1.02%；贷款利差为1.54%，2020年同期为0.94%[139] - 2021年第一季度公司冲回特定债券历史应计利息负债2380万美元[139] - 2021年3月31日止三个月固定利率下限收入毛额为35539美元，2020年同期为18758美元；净固定利率下限收入为31254美元，2020年同期为20883美元[143] - 2021年3月31日止三个月净利息收入（费用）扣除贷款损失准备后为116922美元，2020年同期为 - 23622美元[146] - 2021年3月31日止三个月其他收入为445美元，2020年同期为3215美元；贷款出售收益2021年为0，2020年为18206美元[146] - 2021年3月31日止三个月总运营费用为12699美元，占贷款平均余额的26个基点；2020年同期为16076美元，占贷款平均余额的31个基点[149] - 2021年3月31日止三个月税前收入为141609美元，2020年同期为 - 60945美元；净收入为107622美元，2020年同期为 - 46318美元[149] - 2021年不包括衍生品市值调整的净收入为78127美元，2020年为 - 30660美元[149] - 2021年第一季度净利息收入（扣除贷款损失准备金和衍生品结算净额）为1.12618亿美元，2020年同期为亏损1938.5万美元[151] - 2020年全年和2021年第一季度，公司经营活动产生的净现金分别为2.128亿美元和4870万美元[161] - 2021年第一季度经营活动产生现金流4870万美元，2020年同期使用现金1.445亿美元[167] - 2021年第一季度投资活动提供现金4.684亿美元，融资活动使用现金5.281亿美元；2020年同期分别为1.057亿美元和8350万美元[168] - 若预付率假设提高一倍，现金流预测将减少约1.4亿 - 1.75亿美元；若三个月LIBOR与一个月LIBOR利差假设为24个基点，现金流预测将减少约4500万 - 7000万美元[177][178] - 2021年第一季度与2020年同期相比，可变贷款利差因资产和债务指数利差缩小而增加[142] - 2021年第一季度与2020年同期相比，固定利率下限收入毛额从1875.8万美元增至3553.9万美元，净固定利率下限收入对利差的贡献从0.40%增至0.65%[143] - 2021年第一季度与2020年同期相比，公司净收入从亏损4631.8万美元转为盈利1.07622亿美元[149] - 2021年第一季度，Nelnet银行净亏损96.8万美元，有效税率为22.8%[159] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年现有与美国教育部的合同占公司收入的27%[87] - 截至2021年3月31日，资产生成与管理（AGM）部门有190亿美元的贷款组合，预计在未来约20年摊销，加权平均剩余寿命为9.5年[95] - 截至2021年3月31日，资产支持证券管理余额为14亿美元，WRCM按25个基点收取年费；公司持有的ALLO优先股权益为1.297亿美元，年回报率为6.25%[116] - 截至2021年3月31日，贷款服务总量为505.162亿美元，服务借款人数为1541.7302万人，远程托管借款人数为430.7342万人[117] - 公司与教育部的服务合同原定于2021年6月14日到期，可酌情延长至2021年12月14日，还可能再延长两年至2023年12月14日[118] - 2020年12月，公司被选为富国银行约100亿美元私人教育学生贷款组合的服务商，2021年3月约26.1万名借款人转换至公司服务平台，其余4月完成转换[119] - 截至2021年3月31日，资产生成与管理业务贷款组合规模为190亿美元，加权平均剩余期限为9.5年[130] - 截至2021年3月31日，资产生成与管理业务贷款损失准备金为1.567亿美元，占联邦保险贷款的0.7%、私人教育贷款的6.6%和消费贷款的12.8%[135] - 2021年第一季度收购的HigherSchool Instructional Services和CD2 LLC带来800万美元收入[124] - 社区大学相关业务收入占2020年总业务收入约10%，拜登提案若实施将产生不利影响[128] - 截至2021年3月31日，公司FFELP学生贷款资产组合中173亿美元本金利息与一个月LIBOR挂钩，167亿美元FFELP学生贷款资产支持债务证券本金利息与一个月或三个月LIBOR挂钩[145] - 截至2021年3月31日，Nelnet银行贷款组合为7920万美元，贷款损失准备金为70万美元，占比0.9%[152] - 2021年第一季度，Nelnet银行贷款组合期初余额为1754.3万美元，新增贷款6490.9万美元，还款199.5万美元，出售给AGM部门122.6万美元，期末余额为7923.1万美元[153] - 截至2021年3月31日，Nelnet银行存款为1.903亿美元，包括经纪存单、公司间储蓄存款、零售及其他储蓄存款和存单[154] - 2021年第一季度，Nelnet银行平均生息资产为2.59359亿美元，平均付息负债为1.6113亿美元[156] - Nelnet银行已选择加入社区银行杠杆率（CBLR）框架，2021年第一季度杠杆率为38.6%，FDIC要求维持至少12%的杠杆率[157] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为1.442亿美元，学生贷款资产支持证券公允价值为3.792亿美元[162] - 截至2021年3月31日，资产支持证券化发行的债券和票据账面价值为1.8459431亿美元，FFELP和私人教育贷款仓库融资额度为405215美元[170] - 截至2021年3月31日，公司预计其投资组合未来未折现现金流约为21.7亿美元，其中包括约11.9亿美元的超额抵押[172][175] - 截至2021年3月31日，公司有184亿美元贷款纳入资产支持证券化，占其总贷款组合的96.8%[173] - 截至2021年3月31日，FFELP仓库融资额度总计3.1亿美元，已使用2.47亿美元，可用6300万美元；私人教育贷款仓库融资额度总计1.75亿美元，已使用1.582亿美元，可用1680万美元[182][183] - 2021年3 - 4月，公司在合资企业中投资约7000万美元，获得约8%的贷款权益[186] - 截至2021年3月31日，联合银行持有的学生贷款参与权益对应的贷款金额为9.458亿美元[188] - 截至2021年3月31日，公司持有的ALLO未偿还优先股权益及应计未付优先股回报为1.312亿美元，优先股年回报率为6.25%[196] - 截至2021年3月31日，联合银行作为受托人持有的学生贷款资产支持证券参与权益为1.135亿美元[201] 公司业务运营与发展 - 2020年11月2日，公司成立的Nelnet银行获得联邦存款保险公司和犹他州金融机构部批准并开始运营[97] - 2020年10月，公司赎回全部2040万美元混合证券；2020年5月签订资产支持证券参与协议产生利息费用[113] - 2021年1月19日，ALLO完成2.3亿美元私人债务融资，赎回公司部分非投票优先股，支付赎回款1亿美元[195] - 公司、SDC和ALLO协议规定，各方将尽商业上合理的努力促使ALLO在2024年4月或之前赎回公司持有的剩余无投票权优先股权益及应计未付优先股回报[196] - ALLO已获得第三方债务融资支持当前增长计划，公司认为近期不太可能向ALLO追加股权投资[197][198] - 公司利用衍生品工具管理利率敏感性，若利率大幅变动、LIBOR替代或新增衍生品公允价值为负，公司可能需向第三方清算所支付变动保证金，影响流动性和资本资源[199] 公司股权与股息 - 董事会授权的股票回购计划在2022年5月7日结束的三年内最多回购500万股A类普通股，截至2021年3月31日，剩余3246732股授权回购[202] - 2021年第一季度公司从员工处回购26199股股票用于满足限制性股票归属时的预扣税义务，平均每股价格76.70美元，总价200.9万美元[204] - 2021年3月15日，公司支付2021年第一季度A类和B类普通股现金