公司业务布局 - 公司有12个主要制造和服务设施，位于包括美国在内的5个国家[118] 业务出售与战略评估 - 2022年第三季度公司达成出售GGB业务的协议，并宣布出售Garlock Pipeline Technologies, Inc.（GPT），Engineered Materials被确定为已终止经营业务[117] - 公司将继续评估进行额外收购和剥离业务的机会，以实现长期战略目标[127] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度末净销售额为2.801亿美元，2021年同期为2.097亿美元；2022年前九个月净销售额为8.273亿美元，2021年同期为6.277亿美元[125] - 2022年第三季度持续经营业务收入为2620万美元，2021年同期为2400万美元；2022年前九个月为6420万美元，2021年同期为5850万美元[125] - 2022年第三季度净利润为2690万美元，2021年同期为2790万美元；2022年前九个月为7810万美元，2021年同期为7540万美元[125] - 2022年第三季度持续经营业务摊薄后每股收益为1.26美元，2021年同期为1.16美元；2022年前九个月为3.08美元，2021年同期为2.82美元[125] - 2022年第三季度调整后收入为3980万美元，2021年同期为2410万美元；2022年前九个月为1.159亿美元，2021年同期为6950万美元[125] - 2022年第三季度调整后摊薄每股收益为1.91美元，2021年同期为1.16美元；2022年前九个月为5.56美元，2021年同期为3.35美元[125] - 2022年第三季度调整后EBITDA为7130万美元，2021年同期为4190万美元；2022年前九个月为2.039亿美元，2021年同期为1.241亿美元[125] - 2022年第三季度净销售额2.801亿美元，较2021年同期的2.097亿美元增长33.6%；前九个月净销售额8.273亿美元，较2021年同期的6.277亿美元增长31.8%[133][143] - 2022年第三季度调整后细分市场EBITDA为7960万美元，较2021年同期的5390万美元增长47.7%；前九个月为2.307亿美元，较2021年同期的1.633亿美元增长41.3%[129] - 2022年第三季度持续经营业务归属于公司的税后收入为2620万美元，较2021年同期的2400万美元增长9.2%；前九个月为6420万美元，较2021年同期的5850万美元增长9.7%[129] - 2022年第三季度公司费用较2021年同期减少250万美元，主要因工程材料销售成本、CEO过渡成本和医疗保险成本降低[138] - 2022年第三季度净利息费用较2021年同期增加670万美元，主要因收购NxEdge导致债务增加[139] - 2022年第三季度其他收入净额较2021年同期减少1490万美元，主要因2021年业务出售收益和养老金收入减少[140] - 2022年第三季度和2021年第三季度有效税率分别为25.4%和36.2%，2022年税率降低主要因多数外国司法管辖区税率较高[141] - 2022年第三季度持续经营业务归属于公司的每股收益为1.26美元，2021年同期为1.16美元[142] - 2022年前九个月先进表面技术销售额为3.607亿美元，较2021年同期的1.782亿美元增长102.4%，排除不利因素后增长17.8%即3170万美元[146] - 2022年前九个月调整后部门EBITDA为1.126亿美元，较2021年同期的5230万美元增长115.3%，部门AEBITDA利润率从29.3%提升至31.2%，排除新收购业务贡献后增长18.9%即990万美元[147] - 2022年前九个月公司费用较2021年同期减少580万美元[148] - 2022年前九个月净利息支出较2021年增加1370万美元，其他净收入减少1520万美元[149] - 2022年和2021年前九个月有效税率分别为23.4%和20.2%[150] - 2022年前九个月持续经营业务归属于公司的收入为6420万美元，合每股3.08美元，2021年同期为5850万美元，合每股2.82美元[151] - 2022年前九个月持续经营业务经营活动提供现金1.116亿美元，2021年同期为7750万美元；投资活动提供现金2070万美元，2021年同期使用现金2820万美元；融资活动使用现金2.691亿美元，2021年同期使用2130万美元[154][155][156] - 2022年第三季度持续经营业务税后归属公司的收入为2.62亿美元，2021年同期为2.07亿美元[189] - 2022年前九个月持续经营业务税后归属公司的收入为6.42亿美元，2021年同期为5.85亿美元[190] - 2022年和2021年调整后所得税费用计算使用的归一化全公司有效税率分别为27.0%和30.0%[191] - 2022年第三季度调整后EBITDA为7.13亿美元，2021年同期为4.19亿美元[191] - 2022年前九个月调整后EBITDA为20.39亿美元，2021年同期为12.41亿美元[191] - 2022年第三季度调整后持续经营业务归属公司的收入为3.98亿美元，摊薄后每股收益1.91美元；2021年同期分别为2.41亿美元和1.16美元[189] - 2022年前九个月调整后持续经营业务归属公司的收入为11.59亿美元，摊薄后每股收益5.56美元；2021年同期分别为6.95亿美元和3.35美元[190] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度密封技术业务销售额1.579亿美元，较2021年同期增长7.5%；前九个月销售额4.674亿美元，较2021年同期增长2.5%[133][143] - 2022年第三季度先进表面技术业务销售额1.225亿美元，较2021年同期增长90.5%；前九个月销售额3.607亿美元，较2021年同期增长102.4%[135][143] 现金及资金安排 - 截至2022年9月30日，公司1.662亿美元现金及现金等价物中有1.429亿美元位于美国境外，外国子公司未分配收益2.271亿美元需缴纳美国所得税[152] - 2022年前九个月公司汇回1.933亿美元用于偿还美国债务和减少利息支出，目标到2022年12月31日再汇回5200万美元[153] 股票回购授权 - 2022年10月公司董事会授权最高5000万美元在2024年10月前回购流通普通股，此前两年5000万美元授权已到期且未进行回购[169] 高级票据相关情况 - 2018年10月17日公司完成高级票据发行，国内子公司对高级票据提供担保[172] - 2022年9月30日止九个月，母公司和担保子公司净销售额6.01亿美元，净利润7300万美元[178] - 2022年9月30日，母公司和担保子公司总资产19.54亿美元，总负债12.484亿美元[178] - 2021年12月31日止年度，母公司和担保子公司净销售额5.599亿美元，净利润2.67亿美元[180] - 2021年12月31日，母公司和担保子公司总资产20.026亿美元，总负债14.929亿美元[180] - 2022年9月30日，担保子公司有来自非担保子公司的1410万美元应收款和1050万美元应付款[178] - 2021年12月31日，担保子公司有来自非担保子公司的1120万美元应收款和320万美元应付款[180] - 高级票据在结构上次级于非担保子公司的债务和其他负债[181] - 若担保子公司破产或财务困难，法院可能撤销、次级化或不执行其对高级票据的担保[182] - 公司认为担保子公司在提供担保后未破产、资本充足且有能力偿债，但无法保证法院认同[185] 金融衍生品与风险管理 - 公司面临外汇汇率和利率变化带来的市场风险，通过常规运营、融资活动和衍生金融工具管理风险[192] - 2022年9月30日和2021年12月31日，对冲外汇交易的外汇合约名义金额分别为440万美元和330万美元[193] - 2018年9月公司签订2亿美元的交叉货币互换协议，将部分美元高级票据利息支付转换为欧元债务利息支付，加权平均利率2.8%，该协议于2022年9月15日到期[194] - 2019年5月公司签订额外交叉货币互换协议，名义金额1亿美元[195] - 互换协议将部分固定利率美元优先票据利息支付转换为固定利率欧元债务利息支付，欧元债务金额8960万欧元，加权平均利率3.5%[195] - 互换协议利息支付日为每年4月15日和10月15日，到期日为2026年10月15日[195] - 额外互换协议期间，公司将因优先票据和欧元债务利率差异从交易对手方获得半年期付款[196] - 互换协议初始和到期时均无本金交换，到期时按公允价值现金结算[196] 原材料采购与风险 - 公司从全球供应商网络采购多种材料和组件，大宗商品原材料价格波动可能影响业绩[197] - 新冠疫情和地缘政治因素可能增加原材料供应、定价和需求风险，推动能源和天然气成本波动[197] - 公司努力将大宗商品价格上涨转嫁给客户，利用精益举措减轻原材料价格波动影响[197] - 公司不使用对市场风险敏感的工具对冲大宗商品风险[197]