产品保修负债情况 - 2023年3月31日产品保修负债年初余额为520万美元，净费用为30万美元，结算额为 -30万美元，期末余额为520万美元；2022年对应数据分别为490万美元、40万美元、 -70万美元和460万美元[36] 持续经营业务整体财务数据变化 - 2023年第一季度持续经营业务净销售额为2.826亿美元，2022年为2.701亿美元；归属公司的持续经营业务收入2023年为2600万美元，2022年为1190万美元；归属公司的净收入2023年为3740万美元，2022年为1680万美元[45] - 2023年第一季度持续经营业务摊薄后每股收益为1.24美元，2022年为0.57美元；调整后归属公司的收入2023年为4070万美元，2022年为3240万美元；调整后摊薄每股收益2023年为1.95美元，2022年为1.56美元；调整后EBITDA 2023年为6860万美元，2022年为5900万美元[45] - 2023年前三个月销售额为2.826亿美元，较2022年同期的2.701亿美元增长4.6%[47] - 2023年前三个月持续经营业务归属于公司的收入为2600万美元，合每股1.24美元，2022年同期为1190万美元，合每股0.57美元[50] - 2023年第一季度持续经营业务税后归属公司的收入为2.6亿美元，2022年同期为1.19亿美元[68][72] - 2023年第一季度调整后持续经营业务税前收入为5.42亿美元，2022年同期为4.48亿美元[68] - 2023年第一季度调整后持续经营业务归属公司的收入为4.07亿美元，2022年同期为3.24亿美元[68] - 2023年第一季度调整后EBITDA为6.86亿美元，2022年同期为5.9亿美元[72] 各业务部门销售额及EBITDA变化 - 2023年第一季度密封技术部门销售额为1.733亿美元，2022年为1.536亿美元；先进表面技术部门销售额2023年为1.094亿美元，2022年为1.167亿美元[46] - 2023年第一季度总调整后部门EBITDA为7920万美元，2022年为6920万美元；其中密封技术部门2023年为4970万美元，2022年为3430万美元；先进表面技术部门2023年为2950万美元，2022年为3490万美元[46] - 密封技术部门2023年前三个月销售额为1.733亿美元，较2022年同期增长12.8%，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为4970万美元，较2022年同期增长44.9%[48] - 先进表面技术部门2023年前三个月销售额为1.094亿美元，较2022年同期下降6.3%，调整后EBITDA为2950万美元，较2022年同期下降15.5%[48] 业务剥离情况 - 2023年1月30日公司完成Garlock Pipeline Technologies, Inc.的出售，2022年11月4日剥离GGB业务，工程材料部门业务已作为终止经营业务处理[40] 公司设施及业务划分情况 - 公司有13个主要制造和服务设施，位于6个国家，包括美国[43] - 公司业务分为密封技术和先进表面技术两个部门[43] 销售增长原因及公司战略 - 2023年第一季度销售增长得益于密封技术部门的有机增长，多个市场增长及定价策略抵消了半导体市场放缓的影响[45] - 公司致力于通过盈利增长、强劲自由现金流和平衡资本配置创造长期股东价值，持续评估收购机会[45] 公司费用及税率变化 - 2023年前三个月公司费用较2022年同期减少220万美元，利息费用净增加100万美元，其他收入（费用）净减少400万美元[49] - 2023年3月31日止三个月和2022年同期的有效税率分别为23.7%和20.7%[49] - 2023年和2022年调整后所得税费用计算使用的归一化全公司有效税率分别为25.0%和27.0%[71] 公司现金及现金流情况 - 截至2023年3月31日，公司在美国持有现金及现金等价物1.76亿美元，美国以外持有1.601亿美元，短期有息投资3500万美元[51] - 2023年前三个月持续经营业务经营活动提供现金2640万美元，投资活动使用现金1480万美元，融资活动使用现金1200万美元[51] 信贷协议情况 - 2021年12月17日公司签订第三份修订和重述信贷协议，提供初始总本金为10.075亿美元的信贷安排[52] - 2022年11月8日对信贷协议进行首次修订，将基于伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）的利率选项替换为基于有担保隔夜融资利率（Term SOFR）的选项[53] - 修订信贷协议规定最高综合净杠杆比率不超过4.75:1，2022年3月31日至12月31日财季降至4.5:1，之后降至4.0:1，重大收购后可三次上调至最高4.5:1；最低综合利息覆盖率至少2.5:1[54] 公司借款及票据情况 - 2023年3月31日，循环信贷额度借款可用性为3.892亿美元，未偿还信用证为1080万美元；定期贷款A - 1和A - 2余额分别为1.349亿美元和3.053亿美元[56] - 2018年10月，公司完成3.5亿美元、年利率5.75%、2026年到期的高级票据发行，按本金100%发行，利息半年支付一次[56] 股票回购授权情况 - 2022年10月，董事会授权在2024年10月前最多支出5000万美元回购流通普通股，此前两次各5000万美元授权已到期且未进行回购[58] 母公司和担保子公司财务数据 - 2023年第一季度，母公司和担保子公司合并净销售额为2.016亿美元，毛利润为7040万美元，持续经营业务收入为500万美元，终止经营业务净收入为1140万美元，净收入为1640万美元[62] - 2023年3月31日，母公司和担保子公司合并总资产为19.694亿美元，总负债为12.022亿美元，股东权益为7.493亿美元[62] - 2022年全年，母公司和担保子公司合并净销售额为7.978亿美元，毛利润为2.577亿美元，持续经营业务亏损为8480万美元，终止经营业务净收入为6020万美元，净亏损为2460万美元[62] - 2022年12月31日，母公司和担保子公司合并总资产为19.718亿美元，总负债为12.261亿美元，股东权益为7.278亿美元[63] 高级票据相关风险 - 高级票据在结构上次级于非担保子公司的债务和其他负债，非担保子公司无义务支付高级票据相关款项[63] - 若担保子公司破产或财务困难，法院可能根据欺诈性转让或输送法律，避免、从属或拒绝执行其对高级票据的担保[63] 金融工具及风险管理 - 公司定期签订远期合约对冲与GGB出售收益分配给外国子公司相关的9500万欧元的内部公司票据协议风险，预计该内部公司票据将在2023年结算[76] - 2023年3月31日和2022年12月31日外汇合约的名义金额分别为1.048亿美元和1.033亿美元[76] - 2019年5月公司签订名义金额为1亿美元的交叉货币互换协议，将部分固定利率美元计价高级票据的利息支付转换为固定利率欧元计价债务的利息支付，欧元债务金额为8960万欧元，加权平均利率为3.5%，协议于2026年10月15日到期[76] - 公司面临外汇汇率和利率变化带来的市场风险，通过常规运营、融资活动和使用衍生金融工具管理风险[74] 原材料价格风险 - 公司采购的商品原材料如钢铁、工程塑料、铜和聚合物等价格波动可能对业绩产生负面影响，公司努力将价格上涨转嫁给客户并利用精益举措缓解影响，不使用市场风险敏感工具对冲商品风险[77]