业务结构与设施 - 公司业务分为密封技术和先进表面技术两个部门[107] - 公司有13个主要制造和服务设施，位于包括美国在内的6个国家[106] 业务剥离与重列 - 2023年1月30日公司出售Garlock Pipeline Technologies，2022年11月4日剥离GGB业务，这两项业务构成工程材料部门，已将其财务状况等重列为终止经营业务[105] 整体财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度净销售额2.507亿美元，2022年同期为2.801亿美元；2023年前九个月净销售额8.102亿美元，2022年同期为8.273亿美元[110] - 2023年第三季度持续经营业务归属于公司的收入为830万美元，2022年同期为2620万美元；2023年前九个月为1570万美元，2022年同期为6420万美元[110] - 2023年第三季度归属于公司的净利润为830万美元，2022年同期为2690万美元；2023年前九个月为2710万美元，2022年同期为7810万美元[110] - 2023年第三季度持续经营业务摊薄后每股收益为0.39美元，2022年同期为1.26美元；2023年前九个月为0.75美元，2022年同期为3.08美元[110] - 2023年调整后归属于公司的收入第三季度为3310万美元，2022年同期为3940万美元；2023年前九个月为1.121亿美元，2022年同期为1.146亿美元[110] - 2023年调整后摊薄每股收益第三季度为1.58美元，2022年同期为1.89美元；2023年前九个月为5.35美元，2022年同期为5.49美元[110] - 2023年调整后EBITDA第三季度为5770万美元，2022年同期为7130万美元；2023年前九个月为1.911亿美元，2022年同期为2.039亿美元[110] - 2023年第三季度销售额2.507亿美元，较2022年同期的2.801亿美元下降10.5%；前九个月销售额8.102亿美元，较2022年同期的8.273亿美元下降2.1%[118][127] - 2023年第三季度持续经营业务归属于公司的收入为830万美元，较2022年同期的2620万美元下降；前九个月为1570万美元，较2022年同期的6420万美元下降[114] - 2023年第三季度调整后细分市场EBITDA为6700万美元，较2022年同期的7960万美元下降；前九个月为2.265亿美元，较2022年同期的2.307亿美元下降[114] - 2023年前九个月调整后部门EBITDA为7260万美元，较2022年同期的1.126亿美元下降35.5%，部门AEBITDA利润率从2022年的31.2%降至2023年的24.3%[130] - 2023年前九个月持续经营业务归属于公司的收入为1570万美元，合每股0.75美元，2022年同期为6420万美元，合每股3.08美元[135] - 2023年前九个月持续经营业务经营活动提供现金1.548亿美元，2022年同期为1.116亿美元；投资活动提供现金470万美元，2022年同期为2070万美元；融资活动使用现金1.628亿美元，2022年同期为2.691亿美元[138][139] - 2023年前9个月，母公司和担保子公司净销售额为5.809亿美元，毛利润为2.023亿美元，持续经营业务亏损2040万美元，终止经营业务税后收入为1140万美元，净亏损900万美元，归属于公司的净亏损为470万美元[159] - 2023年9月30日，母公司和担保子公司总资产为18.368亿美元，总负债为10.715亿美元，股东权益为7.474亿美元[160] - 2022年全年，母公司和担保子公司净销售额为7.978亿美元，毛利润为2.577亿美元，持续经营业务亏损8480万美元，终止经营业务税后收入为6020万美元，净亏损2460万美元，归属于公司的净亏损为2180万美元[162] - 2022年12月31日，母公司和担保子公司总资产为19.718亿美元，总负债为12.261亿美元，股东权益为7.278亿美元[163] - 2023年第三季度持续经营业务税后归属公司的收入为8300万美元，摊薄后每股收益0.39美元；2022年同期为2.62亿美元，摊薄后每股收益1.26美元[173] - 2023年前九个月持续经营业务税后归属公司的收入为1.57亿美元，摊薄后每股收益0.75美元；2022年同期为6.42亿美元，摊薄后每股收益3.08美元[174] - 2023年调整后持续经营业务税前收入为4.41亿美元，2022年为5.48亿美元[173] - 2023年前九个月调整后持续经营业务税前收入为14.37亿美元，2022年为15.81亿美元[174] - 2023年调整后持续经营业务归属公司的收入为3.31亿美元，摊薄后每股收益1.58美元；2022年为3.94亿美元，摊薄后每股收益1.89美元[173] - 2023年前九个月调整后持续经营业务归属公司的收入为11.21亿美元，摊薄后每股收益5.35美元；2022年为11.46亿美元，摊薄后每股收益5.49美元[174] - 2023年第三季度调整后EBITDA为5.77亿美元，2022年为7.13亿美元[176] - 2023年前九个月调整后EBITDA为19.11亿美元，2022年为20.39亿美元[176] - 2023年公司归一化的全公司有效税率为25.0%，2022年为27.0%[175] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第三季度密封技术销售额1.614亿美元，较2022年同期增长2.2%；前九个月销售额5.114亿美元，较2022年同期增长9.4%[118][127] - 2023年第三季度先进表面技术销售额8940万美元，较2022年同期下降27.0%；前九个月销售额2.991亿美元，较2022年同期下降17.1%[120][129] - 2023年第三季度密封技术调整后细分市场EBITDA为4800万美元，较2022年同期增长20.9%；前九个月为1.539亿美元，较2022年同期增长30.3%[119][128] - 2023年第三季度先进表面技术调整后细分市场EBITDA为1900万美元，较2022年同期下降52.4%；前九个月为7260万美元，较2022年同期下降[121] 费用与税率变化 - 2023年第三季度公司费用较2022年同期增加30万美元，主要因专业费用和人事相关成本增加[122] - 2023年第三季度净利息费用较2022年同期减少220万美元，主要因未偿债务减少和利息收入增加[123] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日季度的有效税率分别为63.9%和25.4%，2023年税率较高主要受非可抵扣商誉减值和估值备抵增加影响[125] - 2023年前九个月公司费用较2022年同期增加370万美元，主要因激励性薪酬费用增加440万美元，部分被专业咨询费用减少40万美元和重组相关成本减少50万美元抵消[131] - 2023年前九个月净利息费用较2022年同期减少30万美元，主要因2023年第三季度偿还债务及现金和短期投资余额利息收入增加[132] - 2023年前九个月其他净费用为540万美元，而2022年同期为其他收入90万美元，主要因外汇收益减少540万美元等[133] - 截至2023年9月30日的九个月和2022年同期的有效税率分别为59.8%和23.4%[134] 现金与债务情况 - 截至2023年9月30日，公司在美国持有1.681亿美元现金及现金等价物，在美国以外持有1.617亿美元现金[136] - 2023年7月26日，公司自愿提前偿还A - 1定期贷款安排下所有未偿借款及应计未付利息，剩余本金余额为1.331亿美元，应计利息为60万美元[147] - 截至2023年9月30日，循环信贷安排下借款可用额度为3.9亿美元，A - 2定期贷款安排下未偿借款余额为3.012亿美元[148] 股票回购 - 2022年10月董事会授权在2024年10月前最多支出5000万美元回购流通普通股，此前两年5000万美元授权已到期，均未进行回购[152] 担保子公司内部应收应付款 - 2023年9月30日，担保子公司有来自非担保子公司的1260万美元当前内部应收款和1090万美元当前内部应付款[160] - 2022年12月31日，担保子公司有来自非担保子公司的1170万美元当前内部应收款和930万美元当前内部应付款[163] 高级票据风险 - 高级票据在结构上次于非担保子公司的债务和其他负债[164] - 若担保子公司成为破产债务人或遇到财务困难，法院可能会撤销、使次级化或拒绝执行其对高级票据的担保[165] - 公司认为每个担保子公司在提供高级票据担保后未破产、资本合理且有能力偿还债务，但无法保证法院认同[168] 市场风险管理 - 公司面临外汇汇率和利率变化带来的市场风险，通过常规运营、融资活动和衍生金融工具管理风险[177] - 公司定期签订合约对冲以外币计价的预期交易，签订远期合约对冲与GGB出售所得分配给外国子公司相关的9500万欧元的内部公司票据协议风险，预计该内部公司票据将于2023年结算[178] - 2023年6月30日和2022年12月31日，外汇合约的名义金额分别为1.006亿美元和1.033亿美元[178] - 2022年12月31日所有外汇合约的名义金额按公允价值入账，市值变动计入收益[179] - 2019年5月，公司签订名义金额为1亿美元的交叉货币互换协议，将部分与固定利率美元计价高级票据相关的利息支付转换为固定利率欧元计价债务的利息支付，欧元债务金额为8960万欧元，加权平均利率为3.5%，互换协议于2026年10月15日到期[180] - 在额外互换协议期间，公司将因高级票据利率与额外互换协议项下欧元债务利率的差异而从交易对手方获得半年期付款，协议初始和到期时均无本金交换，到期时将按公允价值以现金结算[181] 大宗商品采购风险 - 公司从全球供应商网络采购各种材料和组件，大宗商品原材料价格波动可能对业绩产生负面影响，公司努力将价格上涨转嫁给客户并利用精益举措减轻影响，不使用市场风险敏感工具对冲大宗商品风险[182]