公司资产情况 - 2022年公司资产包括9465英里管道和63个终端及存储设施，提供约4900万桶存储容量[11] - 公司管道总长度9465英里，2022年吞吐量为1898600桶/天，2021年为1866757桶/天[30] - 中西部系统覆盖4970英里，2022年吞吐量为1672128桶/天，2021年为1629275桶/天[30] - 中东部系统覆盖4495英里，2022年吞吐量为226472桶/天，2021年为237482桶/天[30] - 截至2022年12月31日，公司拥有并运营30个终端和存储设施，总存储容量为3640万桶[67] 公司财务交易 - 2022年公司成功回购690万个D系列优先股，总价2.258亿美元，包括约340万美元应计股息[16][17] - 2022年公司以6000万美元出售Point Tupper终端设施，该设施存储容量780万桶，一季度确认4610万美元非现金税前减值损失[16][18] - 2022年公司将10亿美元无担保循环信贷协议到期日延长至2025年4月27日，2025年前无到期债务[16] - 2022年11月，公司回购了690万个D系列优先股单位，总价2.258亿美元；剩余1634.665万个D系列优先股单位可在不同时间段按不同价格赎回[129] 公司财务指标变化 - 2022年公司净收入较2021年增加1.845亿美元，主要因管道和燃料营销业务运营收入增加及非现金减值损失减少[26] - 2022年公司一般及行政费用较2021年增加390万美元，主要因薪酬成本和商务旅行及员工相关费用增加[27] - 2022年公司净利息支出较2021年减少500万美元，主要因大部分时间债务余额降低，部分被可变利率债务利息支出增加抵消[28] - 2022年公司其他净收入较2021年增加650万美元，主要因外汇汇率波动和保险理赔收益增加[29] 公司2023年计划 - 2023年公司计划继续加强资产负债表，预计用内部现金流支付所有费用、分配要求和资本支出[19] - 2023年公司管道业务Permian Crude System预计受益于生产商产量增长和2022年完成的管道项目，多数管道系统预计受益于关税指数上调[21] - 公司计划在2023年和2024年赎回剩余1634.665万股D系列优先股，比持有人2028年的赎回选择权提前数年[100] - 2023年全年公司预计用内部产生的现金流为所有费用、分配要求和资本支出提供资金[99] - 预计2023年战略资本支出中约6000万美元用于二叠纪盆地扩张项目，约2500万美元用于西海岸可再生燃料网络扩张项目[116] - 预计2023年约为630万美元用于遵守环境法规的资本支出[149] - 预计2023年公司向养老金和退休后福利计划缴款约1010万美元[130] 公司管道业务情况 - 公司管道业务收费基于每桶或每吨，存储设施费用包含在管道关税中，其他收入包括过剩管道损耗补贴量的产品销售[37] - 公司管道受多个联邦政府机构和所在州监管，多数为“公共承运人”线路[39][40] - 公司通过SCADA系统远程运营管道[41] - 公司精炼产品管道吞吐量取决于市场需求、炼油厂供应能力，部分与瓦莱罗能源有长期协议[42][45] - 公司原油管道吞吐量取决于客户获取原油能力和精炼产品需求，部分“需求拉动”管道受油价影响较小[48][50] - 公司液氨管道是美国唯一输送液氨到玉米带的主要管道，吞吐量取决于氮肥需求、天然气价格和天气[52][53] - 公司管道业务两大客户分别占2022年总营收的24%和11%，无其他单一客户占比显著[56] - 2022年管道业务营收增加6600万美元，日吞吐量增加31843桶，运营收入增加1.17198亿美元[64] - 氨管道的竞争对手包括中西部生产设施、氮肥替代品以及特定市场条件下的驳船、卡车和铁路运输[61] - 东西管道与麦哲伦中游合作伙伴公司的独立通用运输管道系统竞争，竞争主要基于运输费用、客户服务质量和与终端用户的距离[60] - 公司正与现有和潜在客户合作开发“蓝氨”和“绿氨”项目，有望增加氨管道的需求和利用率[62] - 公司多条原油和成品油管道受FERC监管，氨管道受STB监管，部分州也对州内管道费率和运营进行监管[146][147][148] 公司存储业务情况 - 公司存储业务的两大客户在2022年分别占该业务总收入的33%和14%[81] - 西海岸终端对可再生柴油、可再生喷气燃料等可再生燃料的需求持续增长，公司已完成并继续开发相关存储项目[80] - 由于全球对精炼产品和原油的需求较低以及美国原油出口市场竞争加剧，科珀斯克里斯蒂的出口尚未恢复到疫情前水平[79] - 2022年存储业务吞吐量为480129桶/天，较2021年减少35965桶/天；吞吐量终端收入为1.10591亿美元，较2021年减少1170万美元；存储终端收入为2.23958亿美元，较2021年减少8140万美元；总营收为3.34549亿美元，较2021年减少9310万美元；运营费用为1.5427亿美元，较2021年减少3130万美元；折旧和摊销费用为7307.6万美元，较2021年减少1440万美元；商誉减值损失为0，较2021年减少3406万美元；其他减值损失为4612.2万美元，较2021年减少4958.9万美元；部门运营收入为6108.1万美元，较2021年增加3628.1万美元[88] 公司燃料营销业务情况 - 2022年燃料营销业务产品销售额为5.20486亿美元，较2021年增加9187.8万美元；商品成本为4.84477亿美元，较2021年增加6747.7万美元；毛利润为3600.9万美元，较2021年增加2440.1万美元；运营费用为247.3万美元，较2021年增加204.6万美元；部门运营收入为3353.6万美元，较2021年增加2235.5万美元[96] 公司现金流情况 - 2022年和2021年公司能够用内部产生的现金流为所有费用、分配要求和资本支出提供资金，2022年11月公司使用10亿美元无担保循环信贷协议借款回购690万股D系列累积可转换优先股，约占已发行股份的三分之一[98] - 2022年经营活动提供的净现金为5.27549亿美元，较2021年增加2610万美元；投资活动使用的净现金为8436.5万美元，较2021年减少1.60343亿美元；融资活动使用的净现金为4.34953亿美元，较2021年减少2.90606亿美元；现金、现金等价物和受限现金净增加893.8万美元，而2021年净减少1.47987亿美元[102] - 2022年经营活动提供的净现金增加主要由于净收入增加和营运资金变化，营运资金较2021年减少70万美元，主要由于2021年2月和11月偿还优先票据导致应计利息支付时间变化[103] - 2022年投资活动使用净现金主要由于资产销售收益减少1.872亿美元，部分被资本支出减少4050万美元抵消[104] 公司债务情况 - 截至2022年12月31日，公司10亿美元无担保循环信贷协议有7753万美元可用于借款，2200万美元借款未偿还，已发行信用证总计47万美元[106] - 截至2022年12月31日，公司综合债务覆盖率为3.98倍，综合利息覆盖率为2.17倍，满足循环信贷协议规定的不超过5.00:1.00和不低于1.75:1.00的要求[107][108] - 2022年1月28日，公司修订并重述循环信贷协议，将到期日延至2025年4月27日，信用证最高发行额从4亿美元增至5亿美元等[109] - 公司与第三方签订1亿美元应收账款融资协议，2022年1月28日修订协议，将终止日期延至2025年1月31日等[110][111] - 2022年和2021年公司分别进行Point Tupper终端处置和美国东部终端处置，所得款项用于减少债务和改善债务指标[113] - 截至2022年12月31日，公司债务义务总计约327554万美元，包括应收账款融资协议、循环信贷协议、高级票据等[122] - 截至2022年12月31日，公司认为自身符合债务义务相关比率和契约要求[123] - 截至2022年12月31日，公司有大约33亿美元的合并债务，其中26亿美元为固定利率，7亿美元为可变利率[199] 公司资本支出情况 - 2022年和2021年资本支出分别为1.4063亿美元和1.81133亿美元，预计2023年为1.55 - 1.85亿美元[115] 公司分红情况 - 2022年公司向普通有限合伙人支付现金分红总额为1.76746亿美元，每股1.60美元，与2021年持平[121] 公司财务报表相关 - 截至2022年12月31日，担保发行人集团的流动资产为4432.8万美元，长期资产为32.10483亿美元，流动负债为1.20633亿美元，长期负债（含长期债务）为32.792亿美元，D系列优先股有限合伙人权益为4.4697亿美元[125] - 2022年全年，担保发行人集团的收入为8.24398亿美元，营业收入为2.77142亿美元，净利息支出为2.08479亿美元，净利润为7245.6万美元；非担保子公司的收入和净利润分别为8.588亿美元和1.503亿美元[125] - 截至2022年12月31日，公司的合同义务和承诺中，长期债务到期金额为32.7554亿美元，利息支付当前为2.2497亿美元、长期为16.31462亿美元，经营租赁当前为753.5万美元、长期为7964.9万美元，融资租赁当前为636.6万美元、长期为6838万美元，采购义务当前为764.3万美元、长期为1976.2万美元[126] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司有1167名员工，其中1156名在美国、11名在墨西哥，仅1.1%的员工受集体谈判协议代表[135] - 截至2022年12月31日，19.4%的员工和29.8%的高级经理及以上员工为女性；33.2%的美国员工和23.8%的美国高级经理及以上员工为少数族裔[136] - 截至2022年12月31日，公司过去五年的自愿离职率平均为3.7%，224名员工已为公司或前身实体工作至少20年[140] 公司安全指标情况 - 2022年公司的总可记录事故率（TRIR）为0.23，比美国劳工统计局（BLS）报告的散货码头行业平均水平好17.4倍、比管道运输行业平均水平好2.6倍；缺勤、受限或调岗率（DART）为0.23，比BLS报告的散货码头行业平均水平好13.9倍、比管道运输行业平均水平好1.7倍[144] 公司环境相关情况 - 2022年公司因遵守环境法规的资本支出为590万美元，预计2023年约为630万美元[149] - 公司运营受国际、联邦、州和地方环境、健康、安全和安保法律法规约束，采取措施降低风险[149][150] - 公司目前正在对多个设施的地下污染进行修复，认为当前修复成本不会对财务状况和经营成果产生重大影响，但未来成本难以估计[157] - 美国计划到2030年将净温室气体排放量比2005年水平降低50 - 52%，到2050年实现全经济范围净零排放，到2035年实现100%无碳电力[223] - 气候变化相关立法和监管举措可能减少产品需求、增加运营成本、限制设施扩张[222][223] - 温室气体浓度增加引发的气候事件可能对公司沿海地区资产和运营产生不利影响[225] - 公众对气候变化、化石燃料和可持续性的负面情绪可能影响公司业务、运营和融资能力[226][227] - 投资界对能源行业可持续性实践关注度增加，不利的可持续性评级可能影响公司股价和融资[228][229] - 公司运营受美国和墨西哥环境、健康、安全和安全相关法律法规约束，需大量支出[230][231] - 公司拥有或租赁的部分物业可能因第三方运营产生环境责任，影响财务状况[233] 公司风险情况 - 公司采取多种措施防范网络攻击，但不能保证其有效性，重大系统故障可能对运营产生重大影响[162][163] - 公司对长寿命资产进行可回收性测试，确定资产减值时需进行多项主观假设[164][165] - 利率上升可能对公司进入资本市场的能力、单位价格、发行额外股权或产生债务的能力产生负面影响[199][201] - 公司资本项目的预期收益可能无法实现或延迟，这可能对经营业绩、现金流和向单位持有人进行现金分配的能力产生负面影响[205] - 公司面临来自主要能源和化工公司等中游服务提供商的竞争，可能导致客户流失、资产利用率降低和收入减少[207][208] - 公司运营面临自然灾害、事故、网络攻击等运营风险，可能对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[210] - 公司保险政策的保费和免赔额增加，可能无法按合理费率维持或获得所需类型和金额的保险[211] - 公司面临交易对手信用风险，客户、供应商或其他交易对手的违约可能对经营业绩、现金流和偿债能力产生负面影响[212] - 网络攻击持续加速，公司需投入资源加强网络安全、数据保护等措施[219] - 产品质量不达标或资产运营不符合客户期望，会导致意外支出和客户流失[220][221] - 公司部分混合业务可能需购买可再生燃料信用，且不一定能收回收入或减轻成本增加[224] 公司资产减值情况 - 2021年第三季度，公司对休斯顿精炼产品管道南段记录了5920万美元的非现金资产减值费用[63] - 2022年第一季度公司确认与Point Tupper终端设施相关的4610万美元非现金税前减值损失，2021年第三季度记录与美国东部终端业务相关的非现金资产