公司资产情况 - 截至2023年6月30日，公司资产包括9475英里管道和63个终端及存储设施，提供约4900万桶存储容量[52] - 截至2023年6月30日，管道资产包括9475英里管道、33个终端和1300万桶存储容量；存储业务拥有30个终端和存储设施，总存储容量为3640万桶[74][78] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，担保发行人集团的流动资产分别为36,319,000美元和44,328,000美元，长期资产分别为3,178,600,000美元和3,210,483,000美元[125] 优先股相关 - 2023年6月30日，公司赎回550万个D系列优先股，总价1.753亿美元；6月29日通知赎回256万个，总价8240万美元，7月31日完成，主要资金来自10亿美元无担保循环信贷协议借款[55][56][57] - 2023年全年，公司预计用内部现金流支付所有费用、分配要求和资本支出，计划提前数年完成剩余D系列优先股赎回[61] - 公司已赎回和回购部分D系列优先股，2023年7月31日赎回256万股，价格8238.1万美元；6月30日赎回550万股，价格1.7534亿美元；2022年11月22日赎回690万股，价格2.25837亿美元[112] - 截至2023年7月31日，公司可赎回剩余8,286,650份D系列优先股，赎回金额不低于5000万美元，不同时间段赎回价格不同，2023年6月29日至2024年6月29日每份31.73美元，最高2.629亿美元；2024年6月29日至2025年6月29日每份30.46美元，最高2.524亿美元；2025年6月29日后每份29.19美元，最高2.419亿美元[113] - D系列优先股的股息率在不同阶段不同，前两年为9.75%（每份每分配期0.619美元），第三至五年为10.75%（每份每分配期0.682美元），2023年6月15日后为13.75%和普通股股息两者中的较高者（每份每分配期0.872美元）[116][117] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，D系列优先股的流通数量分别为10,846,650份和16,346,650份[116] - A、B、C系列优先股的发行和流通数量分别为9,060,000份、15,400,000份和6,900,000份，浮动年利率分别为三个月伦敦银行同业拆借利率加6.766%、加5.643%和加6.88%[118] - 截至2023年6月30日，公司有906万个A类优先股单位、1540万个B类优先股单位和690万个C类优先股单位，利率变动1.0%将使年度分配总额增减780万美元[133] 协议修订 - 2023年6月30日，公司修订10亿美元无担保循环信贷协议，将到期日延至2027年1月27日；6月29日，修订1亿美元应收账款融资协议，将终止日期延至2026年7月1日[58] - 2023年6月30日，公司修订10亿美元无担保循环信贷协议，将到期日延至2027年1月27日，当时可用借款额度为7.504亿美元[102][103] - 2023年6月29日，公司修订1亿美元应收账款融资协议，将终止日期延至2026年7月1日，当时应收账款证券化项目包含1.082亿美元应收账款，未偿还借款7120万美元[104][105] - 2023年6月30日，公司修订了循环信贷协议，将到期日从2025年4月27日延长至2027年1月27日；6月29日，修订了应收账款融资协议，将预定终止日期从2025年1月31日延长至2026年7月1日[132] - 2023年6月30日，公司修订循环信贷协议，将到期日从2025年4月27日延长至2027年1月27日[132] - 2023年6月29日，公司修订应收账款融资协议，将预定终止日期从2025年1月31日延长至2026年7月1日[132] - 2023年6月30日，NuStar Logistics、NuStar Energy等与富国银行等签订5年期循环信贷协议的首次修订协议[138] - 2023年6月29日，NuStar Finance、NuStar Energy与PNC银行签订应收账款融资协议的第七次修订协议[138] 交易事项 - 2023年3月21日，公司完成总部设施售后回租交易，获约1.03亿美元，确认收益4110万美元，用于偿还循环信贷协议借款[59] - 2022年4月29日，公司以6000万美元出售加拿大Point Tupper终端设施股权，2022年第一季度确认4610万美元非现金税前减值损失，第二季度确认160万美元非现金出售收益[60] - 2023年3月21日，公司签订了一份为期20年的公司总部经营租赁协议，初始年租金640万美元，每年递增2.5%[128] - 2023年4月28日，公司修订并重述2019年长期激励计划[138] 业务收入与成本 - 2023年全年，公司预计用内部现金流支付所有费用、分配要求和资本支出，计划提前数年完成剩余D系列优先股赎回[61] - 2023年剩余时间，多数管道系统预计受益于2022年7月和2023年7月关税指数上调带来的积极收入影响[62] - 2023年第二季度，公司净收入较2022年同期减少1310万美元，主要因运营收入减少620万美元和利息支出增加720万美元[66] - 2023年第二季度，公司一般及行政费用较2022年同期增加370万美元，主要因售后回租交易后总部租金增加200万美元和薪酬费用增加[67] - 2023年第二季度，公司净利息支出较2022年同期增加720万美元，主要因2023年可变利率债务利率上升[68] - 2023年上半年净收入为1.52077亿美元，较2022年同期增加8056.6万美元，主要因运营收入增加9540万美元，部分被净利息费用增加1480万美元抵消[70] - 2023年上半年总营收为7.72201亿美元，较2022年同期减少6781.9万美元，其中服务收入为5.60633亿美元，产品销售为2.11568亿美元[70] - 2023年第二季度，管道业务总吞吐量为170.8282万桶/日，较2022年同期减少9.4658万桶/日，但营收增加613.6万美元[75] - 2023年上半年，管道业务总吞吐量为181.4006万桶/日，较2022年同期减少2.3439万桶/日，但营收增加3063.6万美元[76] - 2023年第二季度，存储业务吞吐量为39.1495万桶/日，较2022年同期减少5.4562万桶/日，营收减少1057.4万美元[80] - 2023年上半年，存储业务吞吐量为44.6798万桶/日，较2022年同期减少1.7393万桶/日，营收减少1783.8万美元[85] - 2023年上半年，一般及行政费用增加540万美元，主要因总部租金费用增加220万美元及薪酬费用增加[71] - 2023年上半年，净利息费用增加1480万美元，主要因2023年浮动利率债务利率上升[72] - 2022年第一季度，公司对Point Tupper终端业务计提4612.2万美元非现金税前减值损失，并于2022年4月29日出售该业务[79] - 2023年上半年存储终端收入较2022年同期减少1160万美元，主要因圣詹姆斯码头客户未续约及图珀角码头处置[88] - 2023年上半年运营费用较2022年同期减少40万美元，主要因图珀角码头处置，部分被可报销费用和维护监管费用增加抵消[90] - 2023年第二季度燃料营销业务产品销售9342.6万美元，成本8634.9万美元，毛利润707.7万美元，运营收入651万美元[92] - 2023年上半年燃料营销业务产品销售1.93453亿美元，成本1.79535亿美元，毛利润1391.8万美元，运营收入1307.6万美元[94] - 2023年公司预计用内部现金流支付所有费用、分配要求和资本支出，第一季度公司总部售后回租获1.03亿美元用于偿还循环信贷协议借款[97] - 2023年上半年经营活动净现金流入2.52305亿美元，较2022年同期增加3000万美元；投资活动净现金流入6210万美元，2022年同期为流出1480万美元；融资活动净现金流出3.25205亿美元，较2022年同期增加1.157亿美元[99] - 2023年上半年，担保发行人集团的收入为401,386,000美元，营业收入为173,518,000美元，净利息支出为114,320,000美元，净利润为59,539,000美元[127] 资本支出 - 2023年上半年战略资本支出4379.7万美元，可靠性资本支出1073.5万美元；预计2023年战略资本支出1.25 - 1.45亿美元，可靠性资本支出2500 - 3500万美元[110] 普通股分红 - 2023年第二季度，普通股每股现金分红0.40美元，总现金分红44,363,000美元，记录日期为2023年8月8日，支付日期为2023年8月14日[121] 债务情况 - 截至2023年6月30日，公司的债务义务包括多笔不同利率和到期日的高级票据、应收账款融资协议、循环信贷协议等，总金额较大[121] - 2023年6月30日，公司长期固定利率债务总额为25.7214亿美元，加权平均利率为6.0%；可变利率债务总额为7.187亿美元，加权平均利率为10.0%[133] - 2022年12月31日，公司长期固定利率债务总额为25.7214亿美元，加权平均利率为6.0%；可变利率债务总额为7.034亿美元，加权平均利率为9.0%[133] 风险管理 - 公司燃料营销业务面临商品价格风险，使用衍生工具减轻价格波动影响，但相关衍生金融工具在各期均不重要[134] 内部控制与政策 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序有效[135] - 上一财季公司财务报告内部控制无重大变化[135] - 公司内幕交易政策允许董事和高管制定符合规则10b - 5 - 1的交易计划[136] - 截至2023年6月30日的三个月内，公司高管和董事未采用或终止规则10b - 5 - 1交易计划或非规则10b - 5 - 1交易安排[137] 报告签署 - 2023年8月4日，公司董事长、首席财务官、高级副总裁兼主计长签署相关报告[140] 子公司相关 - 2022年12月31日，文件提及子公司担保人及担保证券发行人[138]