公司资产情况 - 截至2021年6月30日，公司资产包括9920英里管道和73个终端及存储设施，提供约7200万桶存储容量[68] - 截至2021年6月30日，公司拥有3205英里成品油管道、2215英里原油管道和560万桶存储容量的中西部系统，以及2500英里成品油管道和2000英里氨管道的中东部系统[86] - 截至2021年6月30日，公司存储业务拥有38个美国终端和存储设施、1个墨西哥终端和1个加拿大终端，总存储容量为5900万桶[94] - 2020年12月7日，公司以1.06亿美元出售德克萨斯城两个终端的股权，其总存储容量为300万桶[95] - 截至2021年6月30日，担保发行人集团的流动资产为5200.4万美元，长期资产为28.95016亿美元[133] 资产交易与损失 - 2021年8月1日，公司达成协议以2.5亿美元出售8个地点的存储设施，预计第四季度初完成交易，预计第三季度产生1.3 - 1.4亿美元非现金损失[71] 债务偿还与协议 - 2021年2月1日，公司用循环信贷协议借款偿还3亿美元6.75%高级票据[73] - 2021年2月16日，公司修订10亿美元循环信贷协议，扩大与最大综合债务覆盖率和最低综合利息覆盖率相关的调整[116] - 公司预计循环信贷协议下的可用资金足以应对2022年高级票据到期，且直到2025年没有其他高级票据到期[110] - 截至2021年6月30日，公司债务义务包括循环信贷协议1.85亿美元、4.75%高级票据2.5亿美元等[128] 业务需求与收入 - 2021年上半年，公司管道系统精炼产品需求平均达到疫情前的100%，第二季度达到105%，预计今年剩余时间维持在100%[75] - 2021年第二季度与2020年同期相比，服务收入从2.84151亿美元增至3.00788亿美元，产品销售从5538.9万美元增至1.26305亿美元，总收入从3.3954亿美元增至4.27093亿美元[78] - 2021年第二季度与2020年同期相比，净收入从2976.6万美元增至6338.3万美元，基本和摊薄后每普通股单位净收入从 - 0.06美元增至0.25美元[78] - 2021年上半年公司净收入为1.056亿美元，2020年同期净亏损1.179亿美元，主要因2020年第一季度2.25亿美元非现金商誉减值[81] - 2021年第二季度，公司管道总吞吐量较2020年同期增加334771桶/日，总收入增加2680万美元[87] - 2021年上半年管道业务吞吐量较2020年同期减少90160桶/日，但收入基本持平[90] - 2021年第二季度与2020年同期相比，吞吐量增加37,601桶/日，吞吐量终端收入增加290万美元，存储终端收入减少310万美元，总运营收入减少15.9万美元，运营费用减少190万美元，折旧和摊销费用减少120万美元，部门运营收入增加294.3万美元[97] - 2021年上半年与2020年同期相比，吞吐量减少120,504桶/日，吞吐量终端收入减少1100万美元，存储终端收入减少380万美元，总运营收入减少1480.2万美元，运营费用减少960万美元，折旧和摊销费用减少230万美元，部门运营收入减少291.8万美元[100] - 2021年第二季度与2020年同期相比，燃料营销部门产品销售增加6091.4万美元，商品成本增加6194.8万美元，毛利润减少103.4万美元，运营费用增加1.7万美元，部门运营收入减少105.1万美元[105] - 2021年上半年与2020年同期相比，燃料营销部门产品销售增加7086.7万美元，商品成本增加7739.7万美元，毛利润减少653万美元，运营费用减少176.7万美元，部门运营收入减少476.3万美元[106] - 非担保子公司2021年上半年的收入为3.843亿美元，净收入为6000万美元[134] 费用变化 - 2021年第二季度与2020年同期相比，一般及行政费用增加377.7万美元，主要因薪酬成本增加[78][79] - 2021年第二季度与2020年同期相比，净利息费用减少571.9万美元，主要因2020年第二季度记录的定期贷款利息费用，部分被2020年9月发行12亿美元高级票据增加的利息费用抵消[78][80] - 2021年上半年一般及行政费用增加530万美元，主要因薪酬成本上升[83] - 2021年上半年净利息支出增加170万美元，主要因2020年9月发行12亿美元优先票据产生利息[84] 其他收入与收益 - 2021年上半年其他收入净额为330万美元，2020年同期其他费用净额为430万美元，主要因墨西哥子公司外汇汇率波动[85] - 2021年和2020年上半年，公司因塞尔比码头火灾获得的业务中断保险收益分别为400万美元和310万美元[96] 资本支出与现金流 - 公司预计2021年全年可靠性和战略资本支出与2020年相当，将用内部产生的现金流为全年费用、分配要求和资本支出提供资金[76] - 2021年上半年经营活动产生的净现金加上手头现金超过了向单位持有人的分配、可靠性资本支出和战略资本支出[113] - 公司预计2021年全年使用内部产生的现金流来支付所有费用、分配要求和资本支出[110] - 2021年上半年与2020年同期相比，经营活动产生的净现金减少5620万美元，主要是由于营运资金的变化[111] - 2021年上半年营运资金增加4330万美元，而2020年上半年增加620万美元[112] - 2021年上半年投资活动所用净现金较2020年同期减少1380万美元，主要因资本支出减少[114] - 2021年上半年融资活动所用净现金较2020年同期增加9050万美元，主要因净债务偿还增加1.776亿美元[115] - 2021年上半年战略资本支出为6976.2万美元，可靠性资本支出为1743.2万美元；预计2021年战略资本支出为1.4 - 1.7亿美元，可靠性资本支出为4000 - 5000万美元[119] 现金分配 - 2021年第二季度，公司向普通有限合伙人支付的季度现金分配为每单位0.40美元，总现金分配为4381.4万美元[124] 比率与契约 - 截至2021年6月30日，公司综合债务覆盖率为4.27倍，综合利息覆盖率为2.05倍，循环信贷协议下可用借款金额为8.098亿美元[117] - 截至2021年6月30日，公司认为自身符合债务义务适用的比率和契约规定[129] 利率与债务情况 - 2021年6月30日，固定利率债务总额为2822140000美元，加权平均利率为5.9%，公允价值为3121695000美元；可变利率债务总额为661700000美元，加权平均利率为5.2%，公允价值为671795000美元[140] - 2020年12月31日，固定利率债务总额为3122140000美元，加权平均利率为5.9%，公允价值为3396542000美元；可变利率债务总额为459500000美元，加权平均利率为6.4%，公允价值为402836000美元[140] 风险与法规 - 公司业务受经济、行业、客户、公司特定和季节性等因素影响[70][76] - 公司运营受广泛的国际、联邦、州和地方法律法规约束，未来环境、健康和安全方面的支出预计增加[136] - 公司面临一定的或有损失，但认为任何特定索赔或诉讼的解决不会对经营成果、财务状况或流动性产生重大不利影响[137] - 公司主要通过固定利率债务和可变利率债务组合管理利率风险，可变利率债务使公司面临利率上升风险[139] - 公司燃料营销业务面临商品价格风险，使用衍生工具减轻价格波动影响，但相关衍生金融工具在各期均不重大[140] 会计相关 - 关于利率互换的讨论可参考合并财务报表简明附注的附注7[135] - 新会计公告的讨论可参考合并财务报表简明附注的附注2[138] - 某些债务工具的额外信息可参考合并财务报表简明附注的附注5[139] - 公司关键会计政策在截至2020年12月31日的年度报告（Form 10 - K）中披露[137] 灾害影响 - 2021年第一季度冬季风暴“乌里”使运营收入减少1070万美元，其中管道业务减少950万美元，存储业务减少120万美元[82]