公司资产情况 - 截至2021年9月30日，公司资产包括9930英里管道和73个终端及存储设施，提供约7200万桶存储容量[72] - 截至2021年9月30日，公司拥有3205英里成品油管道、2225英里原油管道和560万桶存储容量的中西部系统，以及2500英里成品油管道和2000英里氨管道的中东部系统[95] - 截至2021年9月30日，公司存储业务拥有38个美国终端和存储设施、1个墨西哥终端和1个加拿大终端，总存储容量5900万桶[106] 资产出售与债务偿还 - 2021年10月8日，公司以2.5亿美元现金出售9个美国终端和存储设施，总存储容量1480万桶[75] - 2021年11月1日，公司用出售收益偿还2.5亿美元4.75%高级票据[78] - 2020年12月7日，公司出售德克萨斯城两个终端的股权，售价1.06亿美元，总存储容量300万桶[108] - 公司于2021年10月8日出售美国东部终端业务，并于11月1日偿还2.5亿美元4.75%的高级票据[125] - 2021年11月1日，公司偿还了2.5亿美元利率为4.75%、2022年2月1日到期的高级票据[152] 资产减值损失 - 2021年第三季度，公司记录非现金资产减值损失9570万美元和非现金商誉减值损失3410万美元[75] - 2021年第三季度，公司在管道业务记录5920万美元非现金资产减值费用[76] - 2021年第三季度，公司记录与休斯顿管道南段相关的非现金资产减值费用5920万美元[96] - 2021年前三季度净亏损1930万美元，主要因美国东部码头业务非现金资产和商誉减值损失9570万美元和3410万美元，以及休斯顿管道非现金资产减值损失5920万美元；2020年前三季度净亏损2.145亿美元，主要因原油管道报告单元非现金商誉减值损失2.25亿美元和债务清偿损失1.417亿美元[90] - 2020年第一季度，因新冠疫情和欧佩克+行动影响，公司记录与原油管道相关的非现金商誉减值费用2.25亿美元[97] - 2021年第三季度，公司美国东部终端业务记录非现金资产减值损失9570万美元和商誉减值损失3410万美元[107] 业务需求与收入情况 - 2021年第二和第三季度，公司管道系统精炼产品需求平均为疫情前的105%[82] - 2021年第三季度与2020年同期相比，公司服务收入从2.95621亿美元增至2.96473亿美元，产品销售从6697万美元增至1.15872亿美元[86] - 2021年第三季度与2020年第三季度相比，管道业务收入增加2000万美元，吞吐量增加222861桶/日；2021年前三季度与2020年前三季度相比，管道业务收入增加2030万美元，吞吐量增加15240桶/日[98][101] - 2021年第三季度与2020年同期相比，存储业务吞吐量减少4135桶/日，但吞吐量终端收入增加150万美元，存储终端收入减少1580万美元[110] - 2021年前九个月与2020年同期相比，存储业务吞吐量减少81346桶/日，吞吐量终端收入减少950万美元，存储终端收入减少1960万美元[114] - 2021年第三季度与2020年同期相比，燃料营销业务产品销售增加4405万美元，成本增加4331.7万美元，毛利润增加73.3万美元，运营收入增加100万美元[120] - 2021年前九个月与2020年同期相比，燃料营销业务产品销售增加1.14917亿美元，成本增加1.20714亿美元，毛利润减少579.7万美元，运营收入减少378.3万美元[121] 财务指标对比 - 2021年第三季度与2020年同期相比，公司净亏损从9664万美元增至1.24933亿美元[86] - 2021年第三季度与2020年同期相比，公司利息费用净额减少1070万美元[89] - 2021年第三季度与2020年同期相比，公司一般和行政费用增加190万美元[88] - 2021年前三季度与2020年前三季度相比，一般及行政费用增加720万美元，主要因薪酬成本上升[92] - 2021年前三季度与2020年前三季度相比，净利息支出减少890万美元，因2020年12月资产出售后债务余额降低[93] - 2021年前三季度其他收入净额为1170万美元，2020年前三季度其他费用净额为570万美元，主要因2021年塞尔比码头保险理赔收益940万美元和2020年第三季度资产报废损失400万美元[94] - 2021年前三季度与2020年前三季度相比，折旧和摊销费用增加260万美元，主要因二叠纪原油系统项目和其他项目完成[105] 现金流与营运资金情况 - 2021年前9个月经营活动提供的净现金为40709.9万美元，较2020年增加1420万美元；投资活动使用的净现金为12671.9万美元，较2020年减少2360万美元；融资活动使用的净现金为42623.9万美元，较2020年增加22340万美元[126][127][128] - 2021年前9个月营运资金减少1570万美元，2020年减少460万美元[126] - 2021年前9个月应收账款分别有1910万美元和3500万美元计入经营活动现金流，与2019年塞尔比码头火灾的清理成本和业务中断有关[126] 借款额度与债务情况 - 截至2021年9月30日，循环信贷协议下可用借款额度为9.073亿美元，已发行信用证总额为520万美元[130] - 截至2021年9月30日，公司债务义务包括循环信贷协议8750万美元、4.75%高级票据2.5亿美元等多项债务[141] - 截至2021年9月30日，公司固定利率债务总额为2,822,140,000美元，加权平均利率为5.9%；可变利率债务总额为565,100,000美元，加权平均利率为5.6%[152] - 截至2020年12月31日，公司固定利率债务总额为3,122,140,000美元，加权平均利率为5.9%；可变利率债务总额为459,500,000美元，加权平均利率为6.4%[152] 资本支出与分配情况 - 2021年和2020年前9个月战略资本支出分别为1.02728亿美元和1.22012亿美元，可靠性资本支出分别为2823.8万美元和1833万美元[134] - 预计2021年向养老金和退休后福利计划缴款约70万美元[136] - 2021年第三季度、第二季度、第一季度和2020年第四季度向普通有限合伙人的季度现金分配均为每单位0.4美元，分别为4381.4万美元、4381.4万美元、4383.4万美元和4378.7万美元[137] - A、B、C系列优先股的固定年利率分别为8.50%、7.625%、9.00%，年度固定分配额分别为1925.2万美元、2935.7万美元、1552.5万美元[138] - D系列累积可转换优先股前两年年利率为9.75%（5760万美元），三到五年为10.75%（6340万美元），之后为13.75%（8110万美元）或普通股分配额中的较高者[139] 担保发行人集团与非担保子公司情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，担保发行人集团流动资产分别为35,108,000美元和154,752,000美元，长期资产分别为2,803,434,000美元和2,950,217,000美元[145] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，担保发行人集团流动负债分别为153,471,000美元和140,385,000美元，长期负债（包括长期债务）分别为3,388,765,000美元和3,609,306,000美元[145] - 2021年前九个月，担保发行人集团收入为610,720,000美元，营业收入为168,265,000美元，净利息支出为162,875,000美元，净收入为8,020,000美元[145] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，非担保子公司长期资产分别为2,169,200,000美元和2,543,200,000美元[146] - 2021年前九个月，非担保子公司收入为590,400,000美元，净亏损为27,300,000美元[146] 内部控制情况 - 管理层评估认为，截至2021年9月30日，公司的披露控制和程序有效[153] - 上一财季，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响内部控制的变化[154] 保险收益情况 - 2021年和2020年前九个月，公司因塞尔比终端火灾分别获得业务中断保险收益400万美元和670万美元[109] 公司运营预期 - 公司预计2021年全年使用内部产生的现金流来支付所有费用、分配要求和资本支出[125]