公司资产情况 - 截至2021年12月31日，公司资产包括9935英里管道和64个终端及存储设施，提供约5700万桶存储容量[16] - 截至2021年12月31日，公司拥有运营的管道总长度达9935英里[45][46] - 公司二叠纪原油系统管道长975英里，覆盖约50万英亩土地，有320个接收点[49] - 截至2021年12月31日，公司拥有并运营31个终端和存储设施，总存储容量为4420.7万桶[86] - 公司拥有并运营的炼油厂储罐总存储容量为1090万桶，租赁给Valero Energy换取固定费用[88] - 圣詹姆斯终端总存储容量为990万桶，有一个驳船码头和两个船舶码头，可容纳阿芙拉型油轮出口[89] - 波因特图珀设施存储容量为780万桶，是北美大西洋海岸最深的无冰海洋码头，可容纳超大型原油运输船，公司预计2022年上半年出售该设施[90] - 科珀斯克里斯蒂北海滩设施存储容量为400万桶，支持公司从鹰福特和二叠纪盆地地区运输原油的管道，可容纳苏伊士型油轮[91] - 2020年12月7日出售德州城两个码头股权，售价1.06亿美元，总存储容量300万桶[105] 资产出售与减值情况 - 2021年公司出售美国东部终端业务获2.5亿美元现金，相关终端总存储容量1480万桶，第三季度记录非现金资产减值损失9570万美元和非现金商誉减值损失3410万美元[24] - 2022年2月11日，公司签订协议以6000万美元出售Point Tupper终端设施股权，该设施存储容量780万桶[22] - 2021年第三季度，公司管道业务记录与休斯顿管道相关的非现金资产减值费用5920万美元[25] - 2021年第三季度，休斯顿管道南段记录5920万美元非现金资产减值费用；2020年第一季度，原油管道报告单元记录2.25亿美元非现金商誉减值费用[84] - 2021年第三季度美国东部码头业务非现金资产和商誉减值损失分别为9570万美元和3410万美元[104] - 2021年和2019年长寿命资产减值费用分别为1.549亿美元和3.057亿美元[195] - 2021年、2020年和2019年商誉减值费用分别为3410万美元、2.25亿美元和3110万美元[200] 债务协议与偿还情况 - 2022年1月，公司将10亿美元无担保循环信贷协议到期日延长至2025年4月27日，将1亿美元应收账款融资协议终止日期延长至2025年1月31日[21][23] - 2021年11月1日，公司用美国东部终端处置所得偿还2.5亿美元4.75%高级票据；2021年2月1日，用循环信贷协议借款偿还3亿美元6.75%高级票据[23] - 2021年将10亿美元循环信贷协议到期日延长至2025年4月27日，1亿美元应收账款融资协议终止日期延长至2025年1月31日[115] - 2020年9月14日，公司发行6亿美元5.75%高级票据和6亿美元6.375%高级票据，净收益11.82亿美元[124] - 2022年1月28日，公司修订并重述了10亿美元的无担保循环信贷协议，将到期日延长至2025年4月27日，更换了基于LIBOR的利率并修改了其他条款[315] - 2022年1月28日，公司修订了1亿美元的应收账款融资协议，将预定终止日期延长至2025年1月31日，更换了基于LIBOR的利率并修改了其他条款[315] - 2021年11月1日，公司用东部美国码头处置所得偿还2.5亿美元4.75%高级票据[146] 财务数据关键指标变化 - 2021年公司服务收入11.5741亿美元，产品销售4.6109亿美元，总成本和费用13.82046亿美元，净收入3822.5万美元[37] - 2020年公司净亏损1.99亿美元，主要因第一季度2.25亿美元非现金商誉减值费用、第三季度1.417亿美元债务清偿损失和12月3470万美元德州城终端出售损失[39] - 2021年运营收入较2020年增加2740万美元，主要因管道业务需求反弹[40] - 2021年一般及行政费用较2020年增加1050万美元，主因薪酬成本上升[41] - 2021年净利息支出较2020年减少1510万美元，因债务余额降低[42] - 2021年其他收入净额为1960万美元，2020年其他费用净额为3460万美元[43] - 2021年存储业务吞吐量较2020年减少4.8万桶/日，吞吐量码头收入减少1430万美元[106] - 2021年存储业务存储码头收入较2020年减少5250万美元[107] - 2021年燃料营销业务产品销售较2020年增加1.60263亿美元，成本增加1.63296亿美元[111] - 2021年战略资本支出较2020年减少超10%，2020年较疫情前降低约50%[115] - 2021年经营活动提供的净现金为5.01478亿美元，2020年为5.25998亿美元，同比减少2450万美元[120][121] - 2021年投资活动提供的净现金为7600万美元，2020年使用的净现金为9810万美元，主要因资产销售收益增加1.358亿美元[120][122] - 2021年融资活动使用的净现金为7.25579亿美元，2020年为2.91384亿美元，同比增加4.342亿美元，主要因净债务偿还增加[120][123] - 2021年公司战略资本支出为1.40867亿美元，可靠性资本支出为4026.6万美元，总计1.81133亿美元；2020年分别为1.59507亿美元、3857.2万美元，总计1.98079亿美元[135] - 预计2022年战略资本支出在1.3 - 1.6亿美元，可靠性资本支出在3500 - 4500万美元[135] - 2021年公司向养老金和退休后福利计划缴款30万美元，预计2022年缴款约990万美元[138] - 2021年公司向普通有限合伙人的现金分配总额为1.7547亿美元，2020年为1.74873亿美元[139] 管道业务线数据关键指标变化 - 2021年中央西部系统管道吞吐量为1629275桶/日，2020年为1539141桶/日[46] - 2021年中央东部系统管道吞吐量为237482桶/日，2020年为223458桶/日[46] - 2021年公司管道总吞吐量为1866757桶/日，2020年为1762599桶/日[46] - 新冠疫情和欧佩克+行动在2020年对公司管道需求产生负面影响，2021年多数管道需求恢复[68] - 2021年Valero Energy占公司管道业务总收入约26%[73] - 2021年与2020年相比，管道业务收入增加4340万美元，吞吐量增加104158桶/天[80][81] - 2021年与2020年相比，运营费用增加450万美元，主要因薪酬费用增加690万美元和保险费用增加250万美元，部分被维护和监管费用减少450万美元抵消[82] - 2021年与2020年相比，折旧和摊销费用增加170万美元，主要因二叠纪原油系统等项目完成[83] 存储业务线数据关键指标变化 - 2021年存储业务最大客户Valero Energy和Trafigura Trading LLC分别占该业务总收入的26%和19%[99] 燃料营销业务线数据关键指标变化 - 2021年燃料营销业务最大客户占该业务总收入的14%[110] 公司信用评级情况 - 2021年11月，标普全球评级确认公司信用评级和评级展望；10月，惠誉评级确认公司信用评级和评级展望；4月，穆迪投资者服务公司确认公司信用评级并将评级展望从负面调整为稳定[128] 优先股情况 - 系列A、B、C优先股固定分配率分别为8.50%、7.625%、9.00%，对应年固定分配额分别为1925.2万美元、2935.7万美元、1552.5万美元[141] - 23246650份系列D优先股前两年分配率9.75%（每年5760万美元），三到五年为10.75%（每年6340万美元），之后为13.75%（每年8110万美元）[142] - 公司可在不同时间段按不同价格赎回系列D优先股，如2023年6月29日至2024年6月29日，每份31.73美元，最多7.376亿美元[146] 公司债务与资产负债情况 - 截至2021年12月31日，循环信贷协议未偿还债务1.105亿美元，利率2.9%；5.75%高级票据6亿美元等多项债务[145] - 截至2021年12月31日，担保发行集团流动资产3364.5万美元，长期资产27.91481亿美元，流动负债1.19841亿美元等[142] - 非担保子公司2021年长期资产21.803亿美元，收入7.81亿美元，净收入450万美元[143] - 截至2021年12月31日，长期债务到期额31.6894亿美元，利息支付当前1.92461亿美元、长期17.0542亿美元等[145] 公司运营风险与法规情况 - 公司运营受环境、健康、安全和安保法规约束，未来相关支出预计增加[157] - 公司认为已为环境风险充分计提准备金，且或有损失不会对经营、财务状况和流动性产生重大不利影响[158,159] - 公司多条原油和成品油管道受联邦能源监管委员会（FERC）监管，氨管道受美国地面运输委员会（STB）监管，部分州也对州内管道费率和做法进行监管[171][172][174] - 公司目前正在对多个设施的地下污染进行修复，虽认为当前修复成本不会对财务状况或经营成果产生重大影响，但难以估计未来修复项目的总成本[184] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司有1267名员工，其中1187名在美国，69名在加拿大，11名在墨西哥；4.5%的员工受集体谈判协议代表；美国总部有496名员工，其他地点有691名员工[161] - 截至2021年12月31日，公司自愿离职率为4.4%，251名员工已为公司或前身实体工作至少20年[163] - 19.8%的员工和31.2%的高级经理及以上员工为女性；31.6%的美国员工和23.9%的美国高级经理及以上员工为少数族裔[164] 公司安全与可持续发展情况 - 2021年公司总可记录事故率（TRIR）为0.13，比美国劳工统计局（BLS）报告的散货码头行业平均水平1.9好14.6倍，比管道运输行业平均水平1.0好7.7倍；2021年缺勤、受限或调岗率（DART）为0.0，远超BLS报告的散货码头行业平均水平1.5和管道运输行业平均水平0.5；截至2021年12月31日，约91%符合条件的美国码头获得了职业安全与健康管理局（OSHA）自愿保护计划（VPP）星级认证[166] - 公司发布了首份可持续发展报告，涵盖指导原则、运营和经济影响等多方面内容[167] - 公司在《财富》“100家最佳雇主”榜单上榜12次，在《财富》“千禧一代最佳工作场所”榜单上榜5次，2021年还登上了《拉丁裔领袖》杂志“拉丁裔最佳雇主”榜单[163] - 公司获得国际液体终端协会安全卓越奖11次[166] 公司环境合规支出情况 - 2021年公司因遵守环境法规的资本支出为640万美元，预计2022年环境监管合规支出约为680万美元[166][177] 养老金与福利义务假设变动情况 - 假设变动0.25%，2021年12月31日养老金福利义务因折现率降低增加690万美元，因薪酬率增加增加60万美元；其他退休后福利义务因折现率降低增加60万美元[202] - 假设变动0.25%，2022年12月31日养老金净定期福利成本因折现率降低增加50万美元，因计划资产预期长期回报率降低增加40万美元，因薪酬率增加增加20万美元；其他退休后福利成本因折现率降低增加10万美元[202] 公司财务报告规则应用情况 - 2020年11月美国证券交易委员会发布最终规则，2021年2月10日生效，公司在2020年年报中应用了与选定财务数据和季度财务信息相关的规定，在2021年年报中应用了其余规定[207] 公司业务预期情况 - 公司预计2022年精炼产品管道系统表现达到或超过疫情前水平的100%[31] - 因通胀上升，公司预计2022年利率上升，可变利率债务利息费用增加，但部分管道将受益于关税上调[32]