监管框架与政策 - 2015年1月1日起，公司适用巴塞尔协议III监管框架，CET1比率至少为风险加权资产（RWA）的7.0%，一级资本至少为RWA的8.5%，总资本至少为RWA的10.5%[2][7] - 公司被视为具有系统重要性的银行（D - SIB），自2015年9月30日起需缴纳3%的附加资本[7] - 巴塞尔协议III框架下，杠杆率要求为5.0%或更高，流动性覆盖率（LCR）最低要求为100%，净稳定资金比率（NSFR）最低要求为100%[7] - 2017年12月，巴塞尔银行监管委员会（BCBS）发布巴塞尔协议IV标准，一般于2022年1月1日生效，总产出下限逐步实施至2027年1月1日[4] - 公司按BCBS 2015年1月和2017年3月发布并由百慕大金融管理局（BMA）采纳的标准编制披露文件，数据截至2021年12月31日，以美元表示[6] - 公司需在百慕大、开曼群岛、根西岛和泽西岛的业务中按合并和单独基础计算并维持监管资本比率[8] - 监管资本框架基于三大支柱，包括设定最低资本要求、内部资本充足评估和促进市场纪律的信息披露[35][37] - 百慕大货币管理局要求百慕大银行维持最低100%的流动性覆盖率，公司在2021年12月31日及该年度符合此要求[143] - 百慕大货币管理局（BMA）要求百慕大银行自2018年1月1日起维持最低净稳定资金比率（NSFR）为100%，公司截至2021年12月31日及该年度符合此要求[147] 风险管理架构 - 公司业务主要面临市场、流动性、信用和操作风险，董事会通过风险政策与合规委员会（RPCC）和审计委员会监督风险管理[12][13][14] - 集团执行管理团队负责制定业务战略和管理风险，下设集团风险与合规委员会（GRCC）、集团资产与负债委员会（GALCO）、集团信贷委员会（GCC）和拨备与减值委员会[16][17][18][19] - 公司通过三道防线模型管理风险，第一道防线是辖区业务单位，第二道防线是风险管理与合规部门，第三道防线是集团内部审计职能[20][21][26] - 集团风险管理与合规部门包括集团市场风险、集团信用风险管理、集团操作风险和集团合规等职能单元[22][23][24][25] 资本相关数据 - 截至2021年12月31日，CET1资本为8.963亿美元，CET1比率为17.6%；Tier 1资本为8.963亿美元，Tier 1比率为17.6%；总资本为10.803亿美元，总资本比率为21.2%[29] - 截至2021年12月31日，总风险加权资产（RWA）为51.015亿美元[29] - 资本保护缓冲要求为2.5%，银行特定系统重要性银行（D - SIB）额外要求为3.0%，银行CET1特定缓冲要求总计为5.5%[29] - 截至2021年12月31日，巴塞尔协议III杠杆比率为5.6%[29] - 截至2021年12月31日，流动性覆盖率（LCR）比率为126%，净稳定资金比率（NSFR）为122%[29] - 公司选择利用过渡安排，将2020年1月1日采用当前预期信用损失（CECL）对监管资本的780万美元影响在5年内递延[29] - 资本水平因收益累积和员工福利计划累计其他综合损失增加而上升，部分被股息和股票回购抵消；RWA因资金从银行间市场重新配置到国债而减少[31][39] - 2021年下半年LCR和NSFR上升，受资金重新配置和30天后到期定期存款增加的积极影响[32] - 公司通过资本充足率审查程序（CARP）在集团和法人实体层面管理资本，集团财务部门负责测量、监控和报告资本水平[34] - 截至2021年12月31日，公司总资产在资产负债表和监管合并范围内分别为153.352亿美元和152.378亿美元，总负债分别为143.577亿美元和142.603亿美元[40] - 截至2021年12月31日，公司CET1、一级和总资本比率分别为17.6%、17.6%和21.2%[43] - 2021年12月31日和9月30日，信用风险（不包括对手方信用风险）的风险加权资产分别为34.255亿美元和35.012亿美元[45] - 截至2021年12月31日，公司杠杆率为5.6%，超过巴哈马货币管理局设定的5%的监管最低要求[47] - 2021年12月31日和9月30日，公司杠杆率暴露分别为159.216亿美元和159.380亿美元[47] - 2021年12月31日和9月30日，一级资本分别为8.963亿美元和8.759亿美元[48] - 截至2021年12月31日，监管合并范围内资产账面价值为152.378亿美元，表外金额为12.983亿美元，监管目的下的风险暴露金额为165.361亿美元[42] - 2021年末和2020年末，一级资本分别为8.963亿美元和8.16亿美元[132] 信用风险管理 - 零售和私人贷款活动分为住房抵押贷款、个人贷款、信用卡和授权透支，零售信用风险根据相关政策和指南管理[54] - 公司通过司法管辖区的CRM部门管理信用风险，对商业客户进行内部评级并定期审查[49][51] - 公司通过要求抵押品来减轻信用风险，抵押品类型多样且会定期监测其价值[53] - 截至2021年12月31日，贷款违约暴露为6100万美元，非违约暴露为52.077亿美元，贷款信用损失准备金为2810万美元[65] - 截至2021年12月31日，按地理区域划分，百慕大受损暴露总账面价值为1.11亿美元，开曼为520万美元，根西岛为770万美元[66] - 截至2021年12月31日，按产品类别划分，商业贷款受损暴露总账面价值为1940万美元，商业房地产为630万美元，消费贷款为120万美元，住宅抵押贷款为9700万美元[67] - 2021年平均现金暴露为7020万美元，12月31日现金暴露为6650万美元[68] - 截至2021年12月31日，按地理区域划分，百慕大总暴露为58.81亿美元，海峡群岛、开曼群岛和英国为50.641亿美元，其他地区为6120万美元[70] - 截至2021年12月31日，按剩余期限划分，12个月内暴露为52.188亿美元，1 - 5年为25.294亿美元，5年以上为79.065亿美元[71] - 公司使用惠誉、穆迪和标普作为外部信用评估机构，信用质量步骤1对应惠誉AAA - AA -、穆迪Aaa - Aa3、标普AAA - AA [74] - 2020年1月1日起，公司采用基于预期损失的CECL模型来估计金融工具的信用损失[75] - 公司商业信贷风险根据GCC批准并经董事会批准的信用风险政策和准则中规定的限额和资产质量措施进行管理[57] - 公司财资信贷风险根据GCC批准并经董事会批准的政策中规定的限额、资产质量措施和标准进行管理[60] - 采用新方法对集团累计亏损期初余额的总调整为负780万美元，涉及贷款组合[77] - 集团选择过渡安排，将2020年1月1日采用CECL模型对监管资本的780万美元影响在5年内递延[78] - 截至2021年12月31日，集团贷款总敞口为52.687亿美元，净敞口为52.407亿美元，预期信贷损失拨备为负2810万美元[82] - 截至2021年12月31日，违约贷款和债务证券期末余额为6100万美元，较上一报告期减少510万美元[83] - 截至2021年12月31日，预期信贷损失拨备期末余额为2810万美元，较期初减少600万美元[91] - 集团贷款业务集中在房地产市场，住宅抵押贷款占集团贷款总额的68.8%，百慕大住宅抵押贷款占当地贷款总额的53.1%[98] - 集团压力测试模拟房地产抵押品价值贬值高达30%的情景[101] - 集团使用多种技术降低信贷风险，包括评估借款人还款能力和获取担保[104] - 集团大额度敞口和风险集中度每季度由相关委员会审查，并报告给董事会和BMA[95][96] - 集团对信贷风险集中度的评估考虑交易对手、行业、地域、产品、抵押品和期限等因素[94] - 贷款无担保账面金额为268.3，有担保金额为4972.3；债务证券无担保账面金额为2889.5；总计无担保账面金额为3157.9，有担保金额为4972.3；违约金额为11.4（无担保）和49.6（有担保）[106] - 主权债权风险加权资产（RWA）为12.4，RWA密度为0.3%；公共部门实体债权RWA为3.2，RWA密度为50.0%；企业债权RWA为378.8，RWA密度为82.8%等，标准化方法总计RWA为4225.1，RWA密度为26.6%[107] - 标准化方法下，按风险权重划分，0%风险权重对应金额为4638.2，20%对应5616.2，35%对应3594.1等，总计信用风险敞口金额为15877.5[108] - 衍生品合约的替换成本为18.0，潜在未来敞口为21.2，EAD（经信用风险缓释后）为54.8，RWA为12.9[119] - 银行和证券机构的信用风险敞口为53.5（其中20%风险权重对应50.6，50%对应2.9），企业为1.2（100%风险权重），监管零售组合为0.2（100%风险权重），总计54.8[120] - 对非合格中央对手方（non - QCCPs）的EAD（经信用风险缓释后）为54.8，RWA为12.9[121] - 截至2021年12月31日，公司购买的证券化头寸总敞口按账面价值计算为51亿美元，主要来自美国政府和联邦机构[122] - 银行账簿中的证券化敞口，零售部分账面价值为5123.4百万美元（其中住宅抵押贷款为5110.3百万美元，其他零售敞口为13.2百万美元），批发部分为0.2百万美元（商业抵押贷款为0.2百万美元），总计5123.7百万美元[123] - 2021年下半年RWA密度下降，原因是资金从银行间市场重新配置到零风险权重的加拿大、美国和英国国债[107] - 债务证券较2021年6月30日增加，主要是资金从银行间市场重新配置到加拿大、美国和英国国债[106] - 截至2021年12月31日，集团购买证券化产品总额为5134.3（单位未提及），风险权重≤20%，风险加权资产为799.6，资本费用为64.0[124] 利率与流动性相关 - 2021年末和2020年末，利率平行上升时∆EVE分别为 - 8690万美元和9810万美元，∆NII分别为6080万美元和7050万美元；利率平行下降时∆EVE分别为1.126亿美元和3.156亿美元，∆NII分别为7540万美元和6990万美元[132] - 2020年3月3日和15日，美联储分别降息50个基点和100个基点至0 - 25个基点；2020年3月11日和19日，英国央行分别降息50个基点和15个基点至10个基点；2020年8月，10年期美国国债收益率降至51个基点[132] - 自2020年第四季度以来，资产负债表增长约20亿美元，主要因存款增加[133] - 截至2021年12月31日，贷款占总资产的34.2%，现金及现金等价物、短期投资等流动性来源达97亿美元，占总资产的63.3%[140] - 非到期存款的平均和最长重新定价期限分别为4.44年和6年[131] - 公司每季度至少进行一次利率±200个基点即时且持续变动对净利息收入、股权经济价值和有形总股本与平均有形资产比率影响的压力测试[130] - 公司提交政策声明，宣布集团业务为非交易业务[128] - 截至2021年12月31日，公司平均流动性覆盖率（LCR）为122%，总高质量流动资产（HQLA）加权平均值为665180万美元，总现金流出加权平均值为727540万美元，总现金流入加权平均值为181940万美元，总净现金流出为545600万美元[146] - 2021年下半年，公司平均NSFR为120%，可用稳定资金（ASF）加权值为594920万美元，所需稳定资金（RSF）为496460万美元[150] - 公司零售存款和小企业客户存款未加权值为271860万美元，加权值为28630万美元；不稳定存款未加权值为271860万美元，加权值为28630万美元[146] - 公司无担保批发融资未加权值为861890万美元，加权值为680250万美元；其中非运营存款未加权值为816600万美元，加权值为668870万美元[146] - 公司有担保贷款（如逆回购）未加权值为60840万美元，加权值为41360万美元；完全履约风险敞口流入未加权值为145890万美元，加权值为140580万美元[146] - 公司资本项中，监管资本未加权值和加权值均为99790万美元，其他资本工具未加权值和加权值均为17500万美元[150] - 公司零售存款和小企业客户存款在NSFR模板中未加权值合计302210万美元，加权值为318530万美元[150] - 公司批发融资未加权值为562590万美元，加权值为155680万美元；其中运营存款未加权值为45110万美元，加权值为22550万美元[150] 操作风险资本计算 - 公司为计算操作风险资本要求，采用了《巴塞尔资本协议》规定的标准化方法，基于前三年的总损失计算操作风险资本费用[155]