公司业务受疫情和供应链影响 - 2022财年第一季度公司业务受新冠疫情影响，面临航运和供应链问题，预计影响将持续[23] - 受疫情影响，公司部分设施产能降低，预计销售疲软至少持续到2022财年第二季度[103][105] - 全球供应链中断问题持续到2022财年第二季度，预计将贯穿全年，影响公司业务和财务状况[107] - 2022财年第一季度，通胀压力对公司毛利率产生不利影响，预计至少持续到第二季度；公司业务存在一定季节性，预计第二财季净销售额受影响[152] 公司收购事项 - 2021年9月1日公司以625万美元现金收购印度合资企业Harita - NTI Limited剩余50%股权，使其成为全资子公司[27] - 2021年9月1日，公司以625万美元现金收购印度合资企业Zerust India剩余50%股权，收购后持股达100%[86] - 收购Zerust India确认395.155万美元收益，计入2021年11月30日止三个月合并运营报表[35] - 自收购日起，Zerust India净收入和净利润分别为245.2812万美元和29.2528万美元，交易成本约5万美元[36] - 假设收购于2020年9月1日完成，2020年11月30日止三个月净销售额从1277.9112万美元增至1480.6403万美元[37] - 收购Zerust India的资金来自手头现金和循环信贷额度借款，循环信贷额度增至500万美元[87] - 自收购日起，Zerust India净销售额和净收入分别为245.2812万美元和29.2528万美元，交易成本约5万美元[89] - 2021年11月30日止三个月，公司因收购Zerust India确认395.155万美元收益[90] - 2021年11月30日止三个月，公司因收购Zerust India剩余50%股权确认395.155万美元收益[110][111][126] 财务数据关键指标变化 - 2021年11月30日存货为1143.9738万美元，高于2021年8月31日的1111.4207万美元[38] - 2021年11月30日物业和设备净值为1219.4674万美元，高于2021年8月31日的1182.1458万美元[39] - 2021年11月30日专利和商标净值为70.9875万美元，与2021年8月31日的70.9572万美元基本持平，未来四年每年摊销费用预计为19万美元[40] - 截至2021年11月30日，公司在合资企业权益份额为2135.7911万美元，未分配收益份额为1914.2941万美元[42] - 2021年11月30日止三个月，公司净销售额为27,022,995美元，毛利润为11,032,959美元，净利润为2,777,605美元[43] - 截至2021年11月30日，无形资产（客户关系）净账面价值为6,279,000美元，2021年11月30日止三个月摊销费用为68,000美元，未来五年预计每年摊销423,000美元[44] - 截至2021年11月30日，公司与PNC银行的循环信贷额度为5,000,000美元，借款余额为2,500,000美元，三个月加权平均利率为2.57%[46] - 2021年11月30日止三个月，基本每股净收益为0.49美元，摊薄后每股净收益为0.46美元；2020年同期分别为0.14美元和0.13美元[54] - 2021年11月30日止三个月，公司确认股票期权补偿费用232,883美元，预计2022 - 2024财年分别确认698,649美元、671,526美元和338,193美元[57] - 2021年11月30日止三个月，公司商品销售总成本为1249.0483万美元，2020年同期为831.3321万美元；其中ZERUST®直接成本为870.6667万美元，占比60.4%（2020年为577.1089万美元，占比56.5%），Natur - Tec®直接成本为292.2098万美元，占比77.5%（2020年为176.763万美元，占比69.1%）[61] - 2021年11月30日止三个月，公司净销售额为1819.3413万美元，2020年同期为1277.9112万美元；其中美国国内非关联客户销售额为615.6322万美元，美国国外合资企业销售额为84.0439万美元，美国国外非关联客户销售额为1119.6652万美元[63] - 2021年11月30日止三个月，公司向合资企业提供服务的总费用为125.8858万美元，2020年同期为133.6561万美元；其中德国占比17.3%（2020年为17.1%），波兰占比14.1%（2020年为14.2%）等[64] - 截至2021年11月30日，公司财产和设备净值为1219.4674万美元，截至2021年8月31日为1182.1458万美元；2021年11月30日止三个月净销售额为1819.3413万美元，2020年同期为1277.9112万美元[65] - 2021年11月30日止三个月，公司确认管理奖金48.3334万美元，2020年同期计提51.6667万美元[67] - 截至2021年11月30日，韩国和日本两家合资企业占公司贸易合资企业应收账款的42.4%；截至2020年11月30日，韩国、美国和印度三家合资企业占比55.6%[69] - 2021年11月30日止三个月，公司可供出售证券公允价值为4634美元，与2021年8月31日相同，且无层级间转移[72] - 2021年11月30日止三个月，公司支付利息2891美元，2020年同期为2368美元[73] - 2021年11月30日止三个月，公司所得税费用为50.438万美元，2020年同期为37.859万美元[74] - 2022年1月4日，公司与PNC银行修订循环信贷协议，到期日延至2023年1月7日，利率调整为每日彭博短期银行收益率指数加2.50%，2月23日至2023年1月7日信贷额度从500万美元降至300万美元[75] - 2022财年第二季度，公司综合净销售额较2020年同期增长42.4%[109] - 2021年11月30日止三个月，公司对油气行业客户销售额为97.1816万美元，2020年同期为56.2693万美元[109] - 2021年11月30日止三个月，公司合并净销售额增长42.4%至1.8193413亿美元，主要因Zerust India收购带来245.2812万美元增量销售及需求增加[113][114] - 2021年11月30日止三个月，Natur - Tec®产品净销售额增长47.3%至376.9628万美元，主要因北美成品销售及印度子公司销售增加[110][114][117] - 2021年11月30日止三个月，ZERUST®产品净销售额增长41.1%至1442.3785万美元，主要因Zerust India收购及北美需求增加[114][115] - 2021年11月30日止三个月，商品销售成本增长50.2%至1249.0483万美元，占净销售额比例从65.1%增至68.7%，因原材料价格和劳动力成本上升[110][113][118] - 2021年11月30日止三个月，公司来自合资企业的权益收入下降24.7%至137.4749万美元，主要因Zerust India成为合并子公司[110][113][119] - 2021年11月30日止三个月，公司为合资企业提供服务的费用收入下降5.8%至125.8858万美元，合资企业净销售额增长0.9%至2702.2995万美元[113][121] - 2021年11月30日止三个月，公司销售费用增长18.1%至323.7758万美元，占净销售额比例从21.5%降至17.8%[113][122] - 2021年11月30日止三个月，公司一般及行政费用增长24.0%至259.6347万美元，占净销售额比例从16.4%降至14.3%[113][123] - 2021年11月30日止三个月，公司研发费用增长14.9%至123.5821万美元，主要因Zerust India收购及人员和开发投入增加[113][124] - 2021年11月30日止三个月，公司所得税前收入为5226213美元，2020年同期为1783747美元；所得税费用为504380美元，2020年同期为378590美元[128] - 截至2021年11月30日和8月31日，公司对累计未分配收益19142941美元和24702778美元未确认美国所得税和外国预提税[129] - 2021年11月30日止三个月，归属于公司的净利润增至4493759美元，每股摊薄收益0.46美元，2020年同期分别为1262399美元和0.13美元[130] - 截至2021年11月30日，公司营运资金为25875362美元，其中现金及现金等价物8047565美元；8月31日分别为25230893美元和7680641美元[132] - 截至2021年11月30日，公司与PNC银行的循环信贷额度为500万美元（8月31日起从300万美元提高），已使用250万美元，年利率为每日BSBY利率加2.50%，到期日为2022年2月22日[133] - 2022年1月4日，公司与PNC银行修订循环信贷协议，到期日延至2023年1月7日，2022年2月23日起额度从500万美元降至300万美元[135] - 2021年11月30日止三个月，经营活动提供的净现金为3319024美元，2020年同期为1601120美元；投资活动使用的净现金为5429590美元，2020年同期为1177869美元；融资活动提供的净现金为1834611美元，2020年同期为36192美元[138][144][145] - 截至2021年11月30日，公司股票回购计划剩余可回购金额为2640548美元；2021年10月20日，董事会宣布每股0.07美元现金股息，11月17日支付[146][147] - 2021年11月30日止三个月，公司资本支出为315390美元，预计2022财年资本支出约220万 - 250万美元[149] 公司股权与期权相关 - 2021年10月20日，公司董事会宣布每股0.07美元的现金股息，于11月17日支付给11月3日登记在册的股东[48] - 2021年11月30日止三个月，公司根据2019计划授予174,840份股票期权，加权平均行权价为16.97美元，16,000份期权被行使，加权平均行权价为8.70美元[50] - 2021年9月1日，公司根据员工股票购买计划发行2,636股普通股，截至11月30日，该计划下还有72,186股可供出售[52] - 截至2021年11月30日，2019计划下有895,484份股票期权未行使，704,516股可供授予；2007计划下有690,007份股票期权未行使[56] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年11月30日止三个月，ZERUST®净销售额为14,423,785美元，Natur - Tec®净销售额为3,769,628美元；2020年同期分别为10,220,551美元和2,558,561美元[60] - 2021年11月30日止三个月，ZERUST®产品和服务销售额占综合净销售额的79.3%，达1442.3785万美元，较2020年同期增长41.1%[109] 公司会计政策与风险 - 公司关键会计政策和估计与2021财年报告相比无重大变化，除Zerust India收购相关新政策[157] - 公司按会计准则处理业务收购，商誉是收购对价超过净资产公允价值的部分[158] - 确定收购净资产公允价值需大量估计、判断和假设，可能聘请专家协助[159] - 公司确定可辨认无形资产公允价值通常采用收益法，存货和固定资产采用成本法或销售比较法[160] - 公司可能在收购后一年内根据新信息调整资产和负债公允价值，判断会影响后续净收益[161] - 公司季报含前瞻性陈述，受多种不确定因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[163][164] - 影响公司前瞻性陈述的因素包括疫情、供应链、经济、销售波动、国际业务等[165] - 公司面临外汇汇率、商品价格和利率的市场风险，主要外汇风险涉及欧元、日元等[167][168] - 公司产品部分原材料受商品价格变化影响，主要是塑料树脂[169] - 截至2021年11月30日，公司在PNC银行循环信贷额度下借款250万美元，年利率为每日LIBOR加2.50%[169] 公司运营架构 - 公司在北美、南美、欧洲和亚洲拥有10家运营子公司，在北美、欧洲和亚洲参与17项活跃合资安排[93][95] 无形资产相关参数