公司业务受疫情影响情况 - 2022财年上半年公司受新冠疫情影响，业务、产品制造和销售出现中断，面临航运和供应链问题[27] - 新冠疫情对公司产生负面影响，导致业务活动缩减、销售和生产受干扰[103][104] - 2022财年上半年，公司部分工厂受生产水平降低、制造效率低下和需求减少的影响[106] 公司收购情况 - 2021年9月1日公司以625万美元现金收购印度合资企业Harita - NTI Limited剩余50%股权，使其成为全资子公司[31] - 2021年9月1日，公司以625万美元现金收购印度合资企业Zerust India剩余50%所有权[94] - 收购Zerust India的交易中，加权平均折现率为15.3%，无形资产摊销期为15年[37][38] - 2022年2月28日止六个月公司因收购Zerust India确认395.155万美元收益[39] - 自收购日起，Zerust India净收入和净利润分别为468.0103万美元和49.6748万美元[40] - 假设收购于2020年9月1日完成，2022年2月28日止三个月和六个月净销售额分别增加225.7542万美元和427.1892万美元[42] - 自2021年9月1日收购Zerust India剩余50%股权后，公司在截至2022年2月28日的三个月和六个月内确认了395.155万美元的收益[115] - 2022年2月28日止六个月，公司因收购Zerust India剩余50%股权确认395.16万美元的重计量收益[130] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年2月28日存货为1297.8217万美元，较2021年8月31日的1111.4207万美元有所增加[43] - 2022年2月28日物业和设备净值为1233.6699万美元，较2021年8月31日的1182.1458万美元有所增加[44] - 2022年2月28日专利和商标净值为71.7805万美元，较2021年8月31日的70.9572万美元有所增加[45] - 截至2021年8月31日，公司总资产为73,814,402美元，其中流动资产为69,394,796美元[49] - 2021年2月28日止三个月，公司净销售额为29,058,402美元，毛利润为13,079,478美元，净利润为3,838,007美元[49] - 2021年2月28日止六个月，公司净销售额为55,835,745美元，毛利润为25,521,239美元，净利润为7,489,431美元[49] - 截至2022年2月28日，无形资产（客户关系）净账面价值为6,135,433美元，未来五年每年摊销费用预计为423,000美元[50] - 截至2022年2月28日，公司与PNC银行的循环信贷额度为5,000,000美元，借款余额为4,200,000美元，加权平均利率为2.57%[51][52] - 2022年2月28日止六个月，公司董事会宣布两次现金股息，每次每股0.07美元[56] - 2022年2月28日止六个月，公司授予员工和董事购买174,840股普通股的股票期权，加权平均行权价为16.97美元[57] - 2022年2月28日止三个月和六个月，基本每股净收益分别为0.02美元和0.51美元，摊薄每股净收益分别为0.02美元和0.48美元[63] - 截至2022年2月28日，2019年股票激励计划下可发行的普通股最多为1,600,000股，已发行期权可购买895,484股，剩余704,516股可授予[65] - 截至2022年2月28日，公司与JP摩根大通银行有72,418美元的履约信用证，有效期至2021 - 2022年[55] - 2022年和2021年2月28日止六个月，公司分别授予购买174,840股和419,874股普通股的期权[67] - 2022年2月28日止三个月和六个月，公司确认的期权薪酬费用分别为133,334美元和266,668美元；2021年同期分别为66,667美元和133,334美元[67] - 截至2022年2月28日，未归属期权的总薪酬成本为1,475,485美元，预计2022财年剩余时间、2023财年和2024财年分别确认465,766美元、671,526美元和338,193美元的基于股票的薪酬费用[67] - 2022年和2021年2月28日授予期权的加权平均每股公允价值分别为7.29美元和3.12美元[68] - 2022年和2021年2月28日，ZERUST®净销售额分别为27,541,562美元和20,504,667美元，Natur - Tec®净销售额分别为7,400,490美元和5,057,327美元[70] - 2022年2月28日止六个月，ZERUST®直接销售成本占产品销售的61.2%，Natur - Tec®为77.0%[71] - 2022年和2021年2月28日止六个月，美国境内向非关联客户的净销售额分别为11,272,285美元和9,480,485美元[73] - 2022年和2021年2月28日止六个月，公司向合资企业提供服务的总费用分别为2,505,767美元和2,799,245美元，其中德国分别占17.4%和16.5%[74] - 2022年和2021年2月28日止六个月，确认的管理奖金分别为666,668美元和1,033,334美元[77] - 截至2022年2月28日，公司韩国合资企业占贸易合资企业应收账款的33.8%；截至2021年2月28日，印度、美国和泰国的合资企业占72.1%[78] - 截至2022年2月28日和2021年8月31日，可供出售证券公允价值均为4634美元[81] - 2022年2月28日和2021年2月28日结束的三个月，现金支付利息分别为7404美元和5249美元；六个月分别为10295美元和7617美元[82] - 2022年2月28日结束的三个月和六个月，所得税费用分别为151743美元和656123美元；2021年同期分别为274660美元和653250美元[83] - 2022财年第二季度，公司合并净销售额在截至2月28日的三个月和六个月内分别增长31.0%和36.7%，达到1674.8639万美元和3494.2052万美元[113][115] - 2022年2月28日止三个月和六个月，商品销售成本占净销售额的比例分别增至70.2%和69.4%，上年同期分别为66.7%和65.9%[113][115] - 公司在合资企业的权益收入在截至2022年2月28日的三个月和六个月内分别下降51.9%和38.7%，至92.2832万美元和229.7581万美元[113][115] - 合资企业净销售额在截至2022年2月28日的三个月和六个月内分别下降15.3%和7.5%，至2460.1767万美元和5162.4762万美元[113] - 公司总运营费用在截至2022年2月28日的三个月和六个月内分别增长14.4%和17.0%，至670.8853万美元和1377.8779万美元[113] - 2022年2月28日止三个月，公司归属净收入为18.2847万美元，摊薄后每股0.02美元；六个月归属净收入为467.6606万美元，摊薄后每股0.48美元[115] - 2022年2月28日止三个月和六个月，ZERUST®产品总净销售额分别为1311.78万美元和2754.16万美元，同比增长27.6%和34.3%[117] - 2022年2月28日止三个月和六个月，Natur - Tec®产品销售额分别为363.09万美元和740.05万美元，同比增长45.3%和46.3%，占合并净销售额的21.7%和21.2%[120] - 2022年2月28日止三个月和六个月，商品销售成本同比分别增长37.9%和44.0%，占净销售额比例分别增至70.2%和69.4%[121] - 2022年2月28日止三个月和六个月，合资企业收入权益分别降至92.28万美元和229.76万美元，同比下降51.9%和38.7%[122] - 2022年2月28日止三个月和六个月，提供给合资企业的服务费用收入分别为124.69万美元和250.58万美元，同比下降14.8%和10.5%[123] - 2022年2月28日止三个月和六个月，销售费用同比分别增长4.9%和11.4%，占净销售额比例分别降至17.7%和17.8%[125] - 2022年2月28日止三个月和六个月，一般及行政费用同比分别增长28.6%和26.2%，占净销售额比例分别降至15.0%和14.6%[126] - 截至2022年2月28日，公司营运资金为2532.64万美元，其中现金及现金等价物为748.78万美元[138] - 公司与PNC银行的循环信贷额度从300万美元提高到500万美元，截至2022年2月28日，已使用420万美元，贷款利率为每日彭博短期银行收益率指数加2.50%[139] - 2022年2月28日止六个月，经营活动提供的净现金为211.8728万美元，2021年同期为195.9249万美元[142] - 2022年2月28日止六个月，投资活动使用的净现金为579.2833万美元，2021年同期为91.055万美元[148] - 2022年2月28日止六个月，融资活动使用的净现金为278.6371万美元，2021年同期为75.561万美元[149] - 截至2022年2月28日，贸易应收款（不包括合资企业）较2021年8月31日增加32.1322万美元，平均逾期天数增加2天至71天[145] - 截至2022年2月28日，来自合资企业的贸易应收款较2021年8月31日减少28.1153万美元，平均逾期天数增加5天至92天[146] - 截至2022年2月28日，为合资企业提供服务的应收款较2021年8月31日增加42.6425万美元，平均付款天数减少10天至78天[147] - 公司股票回购计划授权回购至多300万美元股票，截至2022年2月28日，尚有264.0548万美元额度可用[151] - 2022年2月28日止六个月，资本支出为61.8533万美元，预计2022财年资本支出约220 - 250万美元[153] - 2022财年上半年，通货膨胀对公司毛利率产生不利影响，预计至少持续到第三季度[156] 公司子公司及合资企业情况 - 公司在10家运营子公司有所有权，如中国NTIC（上海）有限公司持股100%、美国NTI Asean LLC持股60%等[97] - 公司参与17项活跃合资安排，多数合资企业持股50%，部分如韩国、台湾等地合资企业持股30%[100] 公司业务情况 - 公司在超65个国家开发和销售产品及服务，主要业务为防腐蚀，产品以ZERUST®品牌销售超45年[86] - Natur - Tec®生物基和可堆肥塑料用于多种应用，在北美通过经销商和代理商销售[92] - 公司ZERUST®防腐蚀解决方案销售给油气行业客户，销售周期长，含多年试用期[91] 收购相关估值方法及调整 - 确定收购净资产的估计公允价值需大量估计、判断、输入和假设，公司可能聘请专业人员协助[163] - 确定可辨认无形资产公允价值，公司通常采用收益法，收购存货和固定资产分别采用成本法、销售比较法[164] - 公司可在收购日起不超一年的时间内，根据新信息调整资产和负债的估计公允价值[165] 财报风险提示 - 财报包含前瞻性陈述，受多种不确定因素影响，如新冠疫情、供应链问题、经济状况等[168][169][170][172] - 公司面临外汇汇率、商品价格和利率变化带来的市场风险[173] - 公司主要外汇汇率风险涉及欧元、日元、印度卢比等与美元的兑换，且不进行外汇套期保值[174] - 公司产品所用部分原材料受商品价格变化影响，主要是各种塑料树脂[175] - 截至2022年2月28日，公司在PNC银行的循环信贷额度下有420万美元借款，年利率基于每日LIBOR加2.50%[175]