宏观人口数据 - 2023年我国新生儿出生率降至6.39‰[4] - 二胎、三胎占新生儿的比例已超过50%[35] - 二胎、三胎占新生儿比例已超50%[59] - 2016年我国出生人数达1786万人，2023年新生儿出生率降至6.39‰[132] 公司基本信息 - 公司股票代码为301078[17] - 公司法定代表人为徐卫红[17] - 公司聘请的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）[21] - 保荐机构为华泰联合证券有限责任公司，首次公开发行A股股票持续督导期为2021年10月14日 - 2024年12月，发行可转换公司债券持续督导期为2023年8月10日 - 2025年12月31日[21] 公司门店情况 - 截至2023年12月末，公司已有门店超1000家（含乐友直营和加盟托管店）[7] - 公司通过发行可转债在16个省（市）新建门店73家[7] - 公司拟对全国各省市120家线下门店进行升级改造[7] - 公司在全国21个省（市）拥有超过1000家门店[36] - 2023年公司收购乐友国际，建立“孩子王+乐友”双品牌运营模式，线下销售区域扩展至全国21个省（市）[46] - 2023年完成对乐友国际收购，乐友在多地有517家直营及加盟托管门店，收购后公司及乐友门店总数超1000家，覆盖21个省（市）、200多个城市[57] - 2023年新增门店54家，关闭门店57家，期末门店1025家[67] - 孩子王华东地区门店280个，坪效5675.98元/平方米，店均销售收入1291.02万元，坪效同比降12.24%，店均收入同比降15.15%[70] - 乐友华北地区2023年8 - 12月门店210个，坪效4782.98元/平方米，店均销售收入127.99万元[71] - 截至2023年12月末，公司已有门店超1000家（含乐友直营和加盟托管店）[133] - 公司通过发行可转债在16个省（市）新建门店73家[133] - 公司拟对全国各省市120家线下门店进行升级改造[133] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年营业收入87.53亿元，较2022年增长2.73%[22] - 2023年归属于上市公司股东的净利润1.05亿元，较2022年下降13.92%[22] - 2023年经营活动产生的现金流量净额8.04亿元，较2022年增长29.87%[22] - 2023年末资产总额96.07亿元，较2022年末增长22.28%[22] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产31.41亿元，较2022年末增长6.04%[22] - 剔除可转债利息支出及股份支付费用影响后，2023年归属于上市公司股东的净利润2.11亿元，同比增长55.70%[22] - 2023年因实施股权激励产生的股份支付金额9488.12万元[22] - 2023年公司实现营业收入875,259.02万元，同比上升2.73%，归属上市公司股东净利润10,511.55万元，同比下降13.92%；剔除可转债利息及股份支付费用影响后，归属上市公司股东净利润21,119.05万元，同比增长55.70%[56] - 2023年营业收入87.53亿元，同比增2.73%[74] - 2023年母婴服务收入3.11亿元，同比增23.98%[74] - 2023年车床椅收入2.87亿元，同比增69.98%[74] - 2023年华东地区营业收入40.90亿元，占比46.74%，同比减少6.00%[75] - 2023年线上平台营业收入11.45亿元，占比13.09%，同比增长22.05%[75] - 2023年零售行业销售量75.76万元，同比增长2.15%[77] - 2023年母婴商品营业成本占比97.95%，同比增长3.15%[79] - 2023年奶粉营业成本38.30亿元，占比62.12%，同比增长2.27%[80] - 前五名客户合计销售金额2.52亿元，占年度销售总额比例2.87%[83] - 前五名供应商合计采购金额21.53亿元，占年度采购总额比例26.83%[83] - 2023年管理费用5.07亿元，同比增长13.32%[85] - 2023年研发费用5126.46万元，同比减少41.95%，因数字化体系成熟研发人数下降[85] - 2023年研发人员数量99人，较2022年的255人减少61.18%；研发人员数量占比0.91%，较2022年的2.49%降低1.58%[86] - 2023年研发投入金额51,264,629.82元，占营业收入比例0.59%；2022年投入88,314,269.00元，占比1.04%；2021年投入100,945,150.64元，占比1.12%[87] - 2023年经营活动现金流入9,908,820,915.21元，同比增长2.15%；现金流出9,104,949,316.07元，同比增长0.26%；现金流量净额803,871,599.14元，同比增长29.87%[89] - 2023年投资活动现金流入3,725,435,419.20元，同比下降35.52%；现金流出4,924,456,403.91元，同比下降12.80%；现金流量净额-1,199,020,984.71元，同比下降1,018.26%[89] - 2023年筹资活动现金流入1,875,311,090.11元，同比增长290.79%；现金流出815,067,444.34元，同比增长0.40%；现金流量净额1,060,243,645.77元，同比增长419.42%[89] - 投资活动现金流量净额同比下降1,018.26%，主要因公司本期收购乐友国际[90] - 筹资活动现金流量净额同比上升419.42%，主要因公司本期发行可转债[90] - 投资收益20,313,237.28元，占利润总额比例13.90%；公允价值变动损益10,372,884.01元，占比7.10%；资产减值损失-12,853,538.41元，占比-8.80%；营业外收入14,534,006.74元，占比9.95%；营业外支出18,296,148.32元，占比12.52%[91] - 2023年末货币资金2,472,113,966.51元，占总资产比25.73%，较年初增加2.07%[93] - 2023年末在建工程199,679,492.48元，占总资产比2.08%，主要因公司本期华北智慧物流基地和区域结算中心项目开始建设[93] - 使用权资产年末金额为17.52亿元，占总资产比18.23%，年初金额为20.97亿元，占比26.69%，比重减少8.46%[94] - 合同负债年末金额为2.52亿元，占总资产比2.62%，年初金额为3.09亿元，占比3.94%，比重减少1.32%[94] - 长期借款年末金额为9.19亿元，占总资产比9.57%，年初金额为3.96亿元，占比5.04%，比重增加4.53%[94] - 租赁负债年末金额为14.97亿元，占总资产比15.58%，年初金额为18.46亿元，占比23.50%，比重减少7.92%[94] - 商誉年末金额为7.82亿元，占总资产比8.14%，主要系本期收购乐友国际产生[94] - 交易性金融资产期初数为9.69亿元，本期公允价值变动为1037.29万元，本期购买金额为35.41亿元，本期出售金额为36.15亿元，期末数为9.05亿元[97] - 报告期投资额为3.62亿元，上年同期投资额为2.42亿元，变动幅度为49.33%[101] - 公司收购乐友国际商业集团有限公司，投资金额为10.4亿元，持股比例为65%[103] - 孩子王华北智慧物流基地和区域结算中心项目本报告期投入1.997亿元，截至报告期末累计投入1.997亿元，进度为31.95%[106] - 货币资金期末账面价值为1.82亿元，固定资产为5.01亿元，无形资产为2.49亿元，合计9.32亿元，受限原因分别为保证金或专用、抵押[100] - 2021年公司公开发行A股股票108,906,667股，发行价5.77元/股，募集资金总额628,391,468.59元，净额556,122,565.88元，该资金于2021年度使用完毕[110] - 2023年公司向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额1,039,000,000.00元，净额1,024,346,842.21元[110][112][113] - 截至2023年12月31日，可转换公司债券募集资金已使用10,861.40万元，尚未使用91,573.28万元，累计变更用途比例为0.00%[110] - 2023年8月10日至12月31日，可转换公司债券募集资金投入投资项目金额35,398,737.25元，暂时性补充流动资金583,360,000.00元[113] - 2023年8月10日至12月31日，可转换公司债券募集资金理财产品收益和利息收入扣除手续费净额为1,799,787.29元[113] - 截至2023年12月31日，可转换公司债券募集资金应有结余334,172,585.75元，专户余额334,402,019.71元，差异229,433.96元[113] - 零售终端建设项目承诺投资总额76,400.00万元，调整后投资总额不变，本报告期投入10,023.35万元，累计投入进度13.12%[115] - 零售终端建设项目预计2025年达到预定可使用状态，本报告期及累计实现效益均不适用，未达到预计效益，项目可行性未发生重大变化[115] - 智能化物流中心建设项目承诺投资27,500.00，实际投入26,034.68，差异838.05，差异率3.22%，预计2025年完成[117] - 承诺投资项目小计承诺投资103,900.00，实际投入102,434.68，差异10,861.40[117] - 2023年8月9日，公司以募集资金置换预先已投入自筹资金总额为7,321.53万元[117] - 截至2023年12月31日，公司使用向不特定对象发行可转换公司债券募集资金补充流动资金58,336.00万元（即583,360,000.00元）[117][118] - 2023年8月10日，公司同意使用不超过5.84亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月[118] - 2023年8月10日，公司同意使用最高不超过3.5亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理，截至2023年12月31日无余额[118] - 2023年公司零售终端建设项目未达稳定运营期，无法评价效益情况；智能化物流中心建设项目不产生直接经济效益，提供辅助支持[117] - 2023年公司报告期不存在募集资金变更项目情况[119] - 2023年公司报告期未出售重大资产和重大股权[121][122] 公司业务线数据关键指标变化 - 公司主要从事母婴童商品零售及增值服务，业务包括母婴商品销售、服务、供应商服务、广告业务、平台服务及其他业务[37][38] - 公司销售的母婴商品以中高端品牌为主，产品品种逾万种[39] - 2023年公司自有品牌交易额同比增长74.37%[62] - 2023年差异化供应链（含自有品牌）销售收入81,945.20万元，占母婴商品销售收入比重为10.82%[61] - 2023年母婴商品线上销售收入32.89亿元，占母婴商品销售收入比重43.42%[72] - 2023年母婴商品营业收入75.76亿元，营业成本60.39亿元，毛利率20.29%，同比增减2.15%[76] 公司运营与技术 - 公司在服务过程中建立了400 + 个基础用户标签和1000 + 个智能模型，形成“千人千面”服务方式[50] - 公司搭建以业务和数据双中台系统为主，以AI中台为辅的技术架构，提升整体业务运转效率[50] - 2023年公司自主研发KidsGPT智能顾问，在多个场景投入应用[51] - 公司建立“无界+精准+数字化+服务化”运营模式，实现线上线下业务全面发展[47] - 公司建立包括中央仓、区域仓和城市中心仓的三级仓储体系[55] - 公司自主培养管理团队，打造“同心组织”人力架构，成立零售学院和智能学院[54] - 同城数字化到家服务推出3km内最快30分钟达等时效产品，订单及时履约率达99%[65] - 强化同城运营覆盖近50个城市，百城万店计划超万家商户加入，“同城加”交易额同比增加105%[66] - 2023年末已建成华东、西南智慧物流产业园，设有3个核心区域