客户与服务 - 公司为约753,600名客户提供电力和/或天然气服务[110] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2022年第二季度净利润为2980万美元，2021年同期为3720万美元，减少740万美元[117] - 2022年第二季度公司合并净收入为2980万美元，2021年同期为3720万美元[142] - 2022年上半年合并净利润为8890万美元，2021年同期为1.003亿美元[160] 项目建设与运营 - 黄石县175兆瓦电厂于2022年4月开工，预计2023 - 2024年冬季投入使用[119] - 南达科他州58兆瓦天然气发电厂于2022年5月27日投入运营，总成本约8310万美元[123] 成本与收入情况 - 截至2022年6月30日，公司蒙大拿州电力供应成本少收约5690万美元[126] - 2022年3个月和6个月，电力供应成本超PCCAM基础收入分别约830万美元和1620万美元[127] 资本支出与计划 - 供应链和通胀挑战使公司2022年资本支出预测增加约2% [133] 历史项目投入 - 公司过去十年在植被管理和危险树木清除项目上花费近8000万美元[135] 公司计划与申请 - 公司预计2022年底向MPSC提交综合资源计划，2026年进行全源竞争性招标[122] - 公司预计2022年8月提交蒙大拿州电力和天然气费率审查申请[125] 财务数据关键指标变化 - 毛利率 - 2022年第二季度公司合并毛利率为7960万美元，2021年同期为8470万美元，减少510万美元，降幅6.0%[143] - 2022年上半年合并毛利率为1.903亿美元，较2021年的1.946亿美元减少430万美元，降幅2%[161] 财务数据关键指标变化 - 公用事业利润率 - 2022年第二季度公司合并公用事业利润率为2.28亿美元，2021年同期为2.303亿美元，减少230万美元，降幅1.0%[146] - 2022年第二季度电力公用事业利润率为1.857亿美元，2021年同期为1.922亿美元，减少650万美元，降幅3.4%；天然气公用事业利润率为4230万美元，2021年同期为3810万美元，增加420万美元，增幅11.0%[145] - 2022年上半年电力业务公用事业利润率为3.798亿美元，天然气业务为1.075亿美元，总计4.873亿美元；2021年同期电力业务为3.821亿美元，天然气业务为1.044亿美元，总计4.865亿美元，总体增长0.8百万美元，增幅0.2%[163] - 2022年6月30日止三个月，电力公用事业利润率较2021年减少650万美元[184] - 2022年上半年电力公用事业利润率较2021年减少225.7万美元[186] - 2022年天然气业务公用事业利润率为4.2281亿美元，较2021年的3.8051亿美元增长11.1%[197] - 2022年3 - 6月天然气业务公用事业利润率较2021年增加420万美元[202] - 2022年1 - 6月天然气业务公用事业利润率为10.7585亿美元，较2021年的10.4458亿美元增长3.0%[205] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2022年第二季度公司合并运营费用（不包括燃料、采购供应和直接传输费用）为1.756亿美元，2021年同期为1.712亿美元，增加440万美元，增幅2.6%[152] - 2022年上半年运营费用（不包括燃料、采购供应和直接输电费用）为3.558亿美元，2021年同期为3.466亿美元，增长920万美元，增幅2.7%[171] 财务数据关键指标变化 - 运营收入 - 2022年第二季度公司合并运营收入为5230万美元，2021年同期为5900万美元[155] - 2022年上半年合并运营收入为1.316亿美元，2021年同期为1.4亿美元[172] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2022年第二季度公司合并利息费用为2400万美元，2021年同期为2350万美元[156] - 2022年上半年合并利息费用为4770万美元，2021年同期为4700万美元[173] 财务数据关键指标变化 - 其他收入 - 2022年第二季度公司合并其他收入为290万美元，2021年同期为300万美元[157] - 2022年上半年合并其他收入为760万美元，2021年同期为860万美元[174] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用与税率 - 2022年第二季度公司合并所得税费用均为140万美元，2022年第二季度有效税率为4.6%，2021年同期为3.4%，预计2022年有效税率在0% - 3%之间[158] - 2022年第二季度所得税费用为140万美元，有效税率为4.6%；2021年同期所得税费用为140万美元，有效税率为3.4%[159] - 2022年上半年合并所得税费用为250万美元，有效税率为2.8%；2021年同期所得税费用为130万美元，有效税率为1.3%，公司预计2022年有效税率在0%至3%之间[175] - 2022年上半年所得税前收入为9.14亿美元，2021年为10.17亿美元；所得税费用2022年为2500万美元（2.8%），2021年为1300万美元（1.3%）[176] 零售量与收入增长因素 - 较高的电力零售量受住宅和商业需求增加及客户增长推动，较高的天然气零售量受寒冷春季天气和客户增长推动[150] - 2022年上半年电力和天然气零售量因有利天气和客户增长而增加，推动了部分收入增长[160][161][168] 电力业务数据关键指标变化 - 2022年总零售电力收入2.14379亿美元，较2021年的2.11235亿美元增长1.5%；总营收2.43418亿美元，较2021年的2.4144亿美元增长0.8%；燃料等费用5769.5万美元，较2021年增长17.2%；公用事业利润率为1.85723亿美元，较2021年下降3.4%[179] - 2022年上半年总零售电力收入4.60057亿美元，较2021年的4.50269亿美元增长2.2%；总营收5.15145亿美元，较2021年的5.11511亿美元增长0.7%；燃料等费用1.35318亿美元，较2021年增长4.6%；公用事业利润率为3.79827亿美元，较2021年下降0.6%[186] - 电力QF负债调整使净收入减少410万美元[192] 天然气业务数据关键指标变化 - 天然气业务中，2022年总零售天然气收入7.163亿美元，较2021年的5.5447亿美元增长29.2%[197] - 2022年天然气业务总营收7.9586亿美元，较2021年的5.6777亿美元增长40.2%[197] - 2022年天然气业务燃料、采购供应和直接传输费用3.7305亿美元，较2021年的1.8726亿美元增长99.2%[197] - 2022年1 - 6月天然气业务总零售天然气收入21.1332亿美元，较2021年的15.6478亿美元增长35.1%[205] - 2022年1 - 6月天然气业务总营收20.2341亿美元，较2021年的18.7509亿美元增长7.9%[205] - 2022年1 - 6月天然气业务燃料、采购供应和直接传输费用9.4756亿美元，较2021年的8.3051亿美元增长14.1%[205] 冷却与加热度日数 - 2022年6月30日止三个月，蒙大拿州冷却度日数40，较2021年低71%，较历史平均低40%；南达科他州冷却度日数66，较2021年低55%，较历史平均低8%[182] - 2022年6月30日止三个月，蒙大拿州加热度日数1402，较2021年高20%，较历史平均高25%；南达科他州加热度日数1593，较2021年高17%，较历史平均高6%[182] - 2022年上半年蒙大拿州冷却度日数40，较2021年低71%，较历史平均低40%；南达科他州冷却度日数66，较2021年低55%，较历史平均低8%[189] - 2022年上半年蒙大拿州加热度日数4638，较2021年高5%，较历史平均高6%；南达科他州加热度日数5688，较2021年高10%，较历史平均高1%[189] QF负债调整收益 - 2022年上半年QF负债调整收益510万美元，2021年同期为920万美元[185] 净流动性与现金情况 - 截至2022年6月30日，公司总净流动性约为1.061亿美元，其中现金810万美元，循环信贷额度可用9800万美元[215] - 2022年上半年经营活动提供的现金为2.328亿美元，2021年同期为1.045亿美元[216] - 2022年上半年投资活动使用的现金为2.353亿美元，2021年同期为1.828亿美元[216] - 2022年上半年融资活动提供的现金为980万美元，2021年同期为8080万美元[216] 债务与资本比率及股息支付率目标 - 公司计划维持债务与总资本比率（不包括融资租赁）在50 - 55%，长期股息支付率目标为每股收益的60 - 70%[214] 信贷安排与到期情况 - 公司有4.25亿美元信贷安排和2500万美元循环信贷安排，分别于2027年5月18日和2024年3月27日到期[224][225] 信贷安排未偿还余额 - 截至2022年6月30日和2021年，信贷安排未偿还余额分别为3.52亿美元和3.1亿美元[226] 股权融资情况 - 2021年11月公司完成3.738亿美元普通股公开发行，2022年6月24日交付200万股获现金9990万美元[229][230] 信用评级情况 - 截至2022年7月22日，公司信用评级方面，惠誉、穆迪、标普对高级有担保、高级无担保、商业票据评级及展望各有不同[232] 合同现金义务和承诺 - 截至2022年6月30日，公司合同现金义务和承诺总计7.419077亿美元，各项目在不同年份有对应支付安排[235] 担保债券情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司作为Colstrip的共同所有者，分别提供了约1730万美元和1990万美元的担保债券[237] 合同义务与费率收回情况 - 公司与某些合格设施（QFs）相关的估计总合同义务约为4.248亿美元，其中约3.581亿美元可通过MPSC授权的费率收回[240] - 公司电力QF负债相关的估计总合同义务到2029年6月约为4.669亿美元，其中约3.884亿美元可通过费率收回，按7.75%折现计算净现值[242] 循环信贷安排利率假设 - 公司假设循环信贷安排在到期前的未偿余额平均利率为2.87%[240] 关键会计政策变化 - 截至2022年6月30日，除合格设施负债外，关键会计政策无重大变化，此前对含可变定价条款的合同采用3%的年度 escalation 率估计[241] 合同价格变动情况 - 2021年和2022年上半年的高通胀使2022 - 2023合同年的实际合同价格下降20%[244] - 公司估计2023 - 2024合同年的价格将比2022 - 2023年实际合同价格上涨约40%[244] - 估计的2023 - 2024合同定价变动10%，将使公司税前经营业绩变动约270万美元[244]