同店业务数据关键指标变化 - 2024年第一季度同店收入增长3.4%，平均入住率同比提高120个基点至94.4%，4月升至95.0%[14] - 2024年第一季度同店投资组合净营业收入（NOI）增长2.4%[15] - 2024年第一季度同店投资组合物业运营费用增长5.0%，NOI利润率下降50个基点至62.7%，平均租金率增长1.5%至1551美元[16] - 同店组合2024年第一季度净营业收入（NOI）为94,371,000美元，2023年同期为92,137,000美元，同比增长2.4%[57] - 同店组合2024年第一季度NOI利润率为62.7%，2023年同期为63.2%，略有下降[57] - 同店组合2024年第一季度平均入住率为94.4%，2023年同期为93.2%，同比增长1.2%[57] - 2024年第一季度同店组合净营业收入总计9.4371亿美元，较2023年的9.2137亿美元增长2.4%[62] - 2024年第一季度平均入住率为94.4%，较2023年的93.2%增长1.2%[62] - 2024年第一季度每月每单位租金为1551美元，较2023年的1528美元增长1.5%[62] - 2024年3月31日同店组合NOI为9437.1万美元，2023年12月31日为9716.4万美元[100] 财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度归属于普通股的净收入为1760万美元，2023年同期为860万美元；摊薄后每股收益为0.08美元，2023年同期为0.04美元[15] - 2024年第一季度核心资金运营（CFFO）为6150万美元，2023年同期为6250万美元；每股CFFO为0.27美元，与2023年第一季度持平[15] - 2024年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为8470万美元，2023年同期为8760万美元[15] - 2024年预计摊薄后每股收益在0.34 - 0.38美元之间[29] - 2024全年每股收益指引从0.40 - 0.44美元调整为0.34 - 0.38美元，中点下降0.06美元[30] - 2024年3月31日净利润为1757.7万美元，摊薄后每股收益为0.08美元[46] - 2024年3月31日租金及其他物业收入为1.60331亿美元，物业运营费用为5997.1万美元[46] - 2024年3月31日净营业收入为1.0036亿美元，利润率为62.6%[46] - 2024年3月31日总债务为2.277098亿美元，总债务与总资产比率为34.1%[46] - 2024年3月31日市场股权市值为3.726224亿美元，总市值为6.003322亿美元[46] - 2024年3月31日流通股数量为2.25070396亿股，加权平均普通股和运营合伙单位为2.30570707亿股[46] - 截至2024年3月31日的五个季度，剔除相关项目调整后，净债务与调整后EBITDA的比率分别为6.5倍、6.5倍、7.0倍、7.2倍和7.3倍[48] - 2024年3月31日，公司总资产为5972848千美元，较2023年12月31日的6280175千美元有所下降[50] - 2024年3月31日，公司总负债为2413745千美元，较2023年12月31日的2712981千美元有所下降[50] - 2024年第一季度，公司总营收为160534千美元，较上一季度的167046千美元有所下降[51] - 2024年第一季度，公司净收入为17961千美元，而上一季度为亏损41654千美元[51] - 2024年第一季度，公司资金运营现金流（FFO）为62340千美元，较上一季度的71984千美元有所下降[51] - 2024年第一季度，公司核心资金运营现金流（CFFO）为61454千美元，较上一季度的68749千美元有所下降[51] - 2024年第一季度，基本每股收益为0.08美元，上一季度为亏损0.18美元[51] - 2024年第一季度，FFO每股收益为0.27美元，上一季度为0.31美元[51] - 2024年第一季度，CFFO每股收益为0.27美元，上一季度为0.30美元[51] - 2024年第一季度总营收为160,534,000美元，2023年同期为161,374,000美元，略有下降[52] - 2024年第一季度净收入为17,961,000美元，2023年同期为8,872,000美元，同比增长102.4%[52] - 2024年第一季度基本每股收益为0.08美元，2023年同期为0.04美元，同比增长100%[52] - 2024年第一季度资金运营（FFO）为62,340,000美元，2023年同期为62,263,000美元，基本持平[52] - 2024年第一季度核心资金运营（CFFO）为61,454,000美元，2023年同期为62,493,000美元，略有下降[52] - 2024年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为84,683,000美元，2023年同期为87,594,000美元，略有下降[54] - 2024年第一季度利息覆盖率为4.1倍，2023年同期为4.0倍，略有提升[54] - 2024年第一季度总营收为15.0618亿美元，较2023年的14.5701亿美元增长3.4%[62] - 2024年第一季度物业运营费用为5.6247亿美元，较2023年的5.3564亿美元增长5.0%[62] - 2024年3月31日净收入为1796.1万美元，2023年12月31日净亏损为4165.4万美元[100] - 2024年3月31日NOI为1.0036亿美元，2023年12月31日为1.07027亿美元[100] - 2024年3月31日非同店组合NOI为598.9万美元，2023年12月31日为986.3万美元[100] - 2024年3月31日总资产为59.72848亿美元，2023年12月31日为62.80175亿美元[108] - 2024年3月31日累计折旧为6.30743亿美元，2023年12月31日为6.06404亿美元[108] - 2024年3月31日累计摊销为6999.8万美元，2023年12月31日为7397.5万美元[108] - 2024年3月31日总毛资产为66.73589亿美元，2023年12月31日为69.60554亿美元[108] 业务处置与资产情况 - 公司处置9处非核心资产，总售价4.968亿美元，偿还4.889亿美元债务，截至2024年3月31日流动性提高至4.12亿美元[15] - 2024同店组合物业数量从109处减至108处，单元数从32,507个减至32,153个[34] - 2024收购交易量预期从无变为0 - 4000万美元，中点增加2000万美元[34] - 2024处置交易量预期从3.24亿美元增至3.92 - 3.96亿美元，中点增加7000万美元[34] - 2024年已处置5处物业，总单元数1554个，总售价2.96125亿美元，平均每单元售价191美元，净销售收益2563.7万美元[70] - 截至2024年3月31日，公司持有待售物业2处，总单元数546个，减值损失1510.7万美元[71] - 2023年12月31日止三个月，公司在Villas at Kingwood等4处物业上确认了总计2582.1万美元的减值损失，其中包括921万美元的提前还款收益[70] 增值计划与项目情况 - 2024年第一季度增值计划完成320套单元翻新，投资回报率达18.0%[15] - 截至2024年3月31日，公司价值加总项目总计41个，待翻新单元13281个，已完成8091个，加权平均租金溢价232美元，租金涨幅20.5%，内部投资回报率（ROI - Interior）19.3%，总投资回报率（ROI - Total）17.5%[66] - 亚特兰大正在进行的价值加总项目中，4处物业待翻新单元1892个，已完成911个，租金溢价281美元，租金涨幅21.2%，内部投资回报率19.9%，总投资回报率17.8%[66] - 截至2024年4月，亚特兰大、达拉斯和丹佛各有一个新项目正在进行，列克星敦和俄克拉荷马城的项目预计分别在2024年第二季度和第三季度开始[68] - 亚特兰大一个包含496个单元的物业翻新项目因当前市场条件暂停[68] - 公司认为当超过85%的待翻新单元完成时，价值加总项目视为完成，后续会继续翻新剩余单元直至100%完成[69] - 在建房地产项目中，Destination at Arista计划单元325个，预计总成本102,800美元，截至2024年3月31日已交付73.5%；Flatirons Apartments计划单元296个，预计总成本119,900美元，截至该日交付0%，开发成本剩余36%待融资[72] - 截至2024年4月23日，Destination at Arista出租率88.7%，入住率70.3%[72] - 非合并房地产实体投资中，总预计交付单元1,463个，总建设预算371,069美元，总项目债务263,222美元，公司权益投资总计89,487美元[75] 各市场业务数据关键指标变化 - 亚特兰大市场2024年第一季度净营业收入为1463.5万美元，较2023年的1526.9万美元下降4.2%[62] - 达拉斯市场2024年第一季度净营业收入为1339.8万美元，较2023年的1240万美元增长8.0%[62] - 哥伦布市场2024年第一季度净营业收入为689.4万美元，较2023年的661.6万美元增长4.2%[62] - 丹佛市场2024年第一季度净营业收入为525.5万美元，较2023年的531.4万美元下降1.1%[62] - 印第安纳波利斯市场2024年第一季度净营业收入为525.1万美元，较2023年的498.1万美元增长5.4%[62] - 亚特兰大市场物业13处，单元数5180个，不动产资产10.92916亿美元，NOI为1463.3万美元，占比15.2%，入住率93.2%，平均有效月租金1622美元[63] 债务相关情况 - 截至2024年3月31日，公司总债务本金2,247,009千美元，加权平均合同利率4.8%，加权平均对冲有效利率4.2%，加权平均到期年限3.9年，总合并债务2,277,098千美元[78] - 公司维持多笔利率对冲，名义本金从100,000美元到200,000美元不等，利率范围从0.99%到3.39%，期限从2017年到2030年[81] - 债务契约方面，合并杠杆比率要求≤60%，实际为32.0%；合并固定费用覆盖率要求≥1.5x，实际为2.49x；无担保杠杆比率要求≤60%，实际为22.9%，均符合要求[84] - 未抵押资产有18,090个单元，占比55.0%，总资产3,561,045千美元，占比53.4%，Q1 2024净营业收入52,730千美元，占比54.7%；抵押资产有14,787个单元，占比45.0%，总资产3,112,544千美元，占比46.6%，Q1 2024净营业收入43,651千美元，占比45.3%[85] - 截至2024年3月31日，总债务2,277,098千美元，减去现金及现金等价物21,275千美元和贷款折扣及溢价净额39,804千美元后，净债务为2,216,019千美元[96] - 2023年3月31日至2024年3月31日期间，总债务从2,628,632千美元降至2,277,098千美元，净债务从2,559,928千美元降至2,216,019千美元[96] - 无担保循环信贷额度总容量500,000千美元，截至2024年3月31日已提取108,979千美元，借款到期日为2026年1月31日[78] 定义说明 - NOI定义为总物业收入减去总物业运营费用，不包括利息费用、折旧和摊销等[97] - ROI通过每月每单位租金溢价乘以12，再除以每单位内部装修成本或总装修成本计算得出[106]