公司上市与股份交易 - 2019年7月22日公司完成首次公开募股，发行1000万股普通股，每股发行价15.30美元，8月2日承销商行使选择权额外购买150万股，扣除承销费和发行成本后，公司获得现金收益1.64亿美元[439] - 公司根据10b5 - 1计划，以约1.5亿美元收购1251.5624万股普通股，该计划于2019年8月19日开始，2020年8月4日结束[439] 管理资产与投资本金 - 截至2022年3月31日，顾问及其附属公司在Blue Owl的Owl Rock部门管理资产达448亿美元[441] - 自2016年4月顾问及其附属公司开始投资活动至2022年3月31日，已发起560亿美元的投资本金，其中530亿美元的投资本金被公司或顾问及其附属公司管理的公司或基金保留[450] 投资标准与限制 - 公司定义的中等市场公司为息税折旧摊销前利润在1000万美元至2.5亿美元之间和/或投资时年收入在5000万美元至250亿美元之间的公司，公司通常寻求投资贷款价值比在50%或以下的公司[451] - 公司一般不打算将超过20%的总资产投资于美国境外主要经营地的公司[452] - 公司需将至少70%的资产投资于《1940年投资公司法》定义的“合格资产”，并在每个纳税年度分配至少90%的投资公司应税收入和免税利息[449] 投资组合数据 - 截至2022年3月31日，公司对每家投资组合公司的平均债务投资规模约为7.83亿美元[454] - 截至2022年3月31日，公司投资组合公司（不包括对ORCC SLF的投资和某些不符合典型借款人特征的投资，占总债务投资组合公允价值的84.1%）的加权平均年收入为6.58亿美元，加权平均年息税折旧摊销前利润为1.45亿美元，平均利息覆盖率为2.7倍[454] - 截至2022年3月31日，公司投资组合中，74.0%为第一留置权高级有担保债务投资（其中60%为单一贷款债务投资）[479] - 截至2022年3月31日，公司投资组合按公允价值和摊余成本计算的加权平均总收益率均为7.8%[480] - 截至2022年3月31日，公司投资于157家投资组合公司，总公允价值为128亿美元，净杠杆率为1.17倍债务与股权之比[481] - 截至2022年3月31日，公司全部债务投资的加权平均利差为6.6%[480] - 截至2022年3月31日，公司投资总额按摊余成本计算为1275458.4万美元，按公允价值计算为1275632.3万美元[489] - 截至2022年3月31日，金融服务行业投资占比9.4%，较2021年12月31日的8.4%有所上升[491] - 截至2022年3月31日，美国南部地区投资占比36.9%，较2021年12月31日的38.2%有所下降[492] - 截至2022年3月31日，投资组合加权平均总收益率为7.8%，高于2021年12月31日的7.7%[493] - 截至2022年3月31日，评级为1的投资公允价值为161830.6万美元，占投资组合的12.6%[498] - 截至2022年3月31日，评级为2的投资公允价值为979135.7万美元，占投资组合的76.8%[498] - 截至2022年3月31日，公司执行债务投资的摊余成本为1163834.5万美元，占比99.8%；非应计债务投资摊余成本为2737.4万美元，占比0.2%[498] ORCC SLF业务数据 - ORCC SLF于2017年6月20日开始运营，初始成员双方各有50%经济所有权，初始各承诺出资1亿美元，2018年7月26日增至1.25亿美元，2021年6月30日资本承诺增至3.715亿美元，公司经济所有权增至87.5%，加州大学董事会将剩余12.5%转给全国保险公司[500] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，ORCC SLF高级有担保债务的公允价值投资分别为8.69亿美元和7.903亿美元[502] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，ORCC SLF高级有担保债务投资总额分别为8.82005亿美元和7.9842亿美元[502] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，ORCC SLF高级有担保债务投资加权平均利差分别为4.09%和4.14%[502] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，ORCC SLF投资组合公司数量分别为44家和38家[502] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，ORCC SLF对单一借款人的最大已投资金额分别为4058.8万美元和4069.3万美元[502] 具体公司投资占比 - 截至2022年3月31日，Applied Composites Holdings, LLC的两项投资在成员权益中占比分别为10.2%和0.9%[505] - 截至2022年3月31日，Dynasty Acquisition Co., Inc.投资在成员权益中占比为11.2%[505] - 截至2022年3月31日，Holley, Inc.两项投资在成员权益中占比分别为6.4%和0.3%[505] - 截至2022年3月31日，PAI Holdco, Inc.投资在成员权益中占比为3.0%[505] - 截至2021年12月31日，Applied Composites Holdings, LLC的第一留置权优先担保贷款面值34,470千美元，摊销成本34,219千美元，公允价值33,961千美元，占成员权益的12.0%[519] - Bleriot US Bidco Inc.的第一留置权优先担保贷款面值24,627千美元，摊销成本24,522千美元，公允价值24,585千美元，占成员权益的8.7%[519] - Dynasty Acquisition Co., Inc.的第一留置权优先担保贷款面值39,100千美元，摊销成本38,976千美元，公允价值36,796千美元，占成员权益的13.0%[519] - Holley, Inc.的第一留置权优先担保贷款面值17,100千美元，摊销成本17,016千美元，公允价值17,032千美元，占成员权益的6.0%[519] - Wrench Group, LLC.的第一留置权优先担保贷款面值32,341千美元，摊销成本32,198千美元，公允价值32,179千美元，占成员权益的11.4%[519] - CoolSys, Inc.的第一留置权优先担保贷款面值16,955千美元，摊销成本16,793千美元，公允价值16,785千美元，占成员权益的5.9%[519] - ConnectWise, LLC的第一留置权优先担保贷款面值17,000千美元，摊销成本16,918千美元，公允价值16,879千美元，占成员权益的6.0%[519] - Vistage International, Inc.的第一留置权优先担保贷款面值29,922千美元，摊销成本29,807千美元，公允价值29,919千美元，占成员权益的10.6%[520] - Ring Container Technologies Group, LLC的第一留置权优先担保贷款面值25,000千美元，摊销成本24,940千美元，公允价值25,025千美元，占成员权益的8.9%[520] - Dealer Tire, LLC的第一留置权优先担保贷款面值36,260千美元，摊销成本36,114千美元，公允价值36,206千美元，占成员权益的12.8%[520] 行业投资数据 - 食品和饮料行业投资面值69,766千美元，摊销成本69,328千美元，公允价值68,807千美元，占成员权益20.9%[508] - 医疗设备和服务行业投资面值64,703千美元，摊销成本64,179千美元，公允价值63,297千美元，占成员权益19.2%[508] - 医疗服务提供商和服务行业投资面值78,263千美元，摊销成本77,823千美元，公允价值77,561千美元，占成员权益23.6%[508] - 医疗技术行业投资面值42,063千美元，摊销成本41,758千美元，公允价值41,471千美元，占成员权益12.6%[511] - 基础设施和环境服务行业CHA Holding, Inc.投资面值40,588千美元，摊销成本40,382千美元，公允价值39,945千美元，占成员权益12.1%[511] - 保险行业投资面值47,564千美元，摊销成本47,465千美元，公允价值46,566千美元，占成员权益14.2%[511] - 互联网软件和服务行业投资面值45,821千美元，摊销成本45,636千美元，公允价值45,396千美元，占成员权益13.8%[511] - 制造业投资面值65,729千美元，摊销成本65,423千美元，公允价值64,990千美元，占成员权益19.6%[513] - 专业服务行业投资面值39,039千美元，摊销成本38,899千美元，公允价值38,778千美元，占成员权益11.8%[513] 财务关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为898,877千美元和852,430千美元，总负债分别为569,633千美元和570,074千美元[524] - 2022年和2021年第一季度，公司总投资收入分别为26420万美元和22150万美元，净投资收入（税后）分别为12240万美元和10260万美元[527][528] - 2022年第一季度，公司净投资收入（税前）较2021年同期增长18.8%，从10370万美元增至12320万美元[527] - 2022年第一季度，公司利息收入为10014千美元，较2021年同期的7366千美元增长35.9%[524] - 2022年第一季度，公司利息费用为2730千美元，平均利率为1.9%，平均每日借款为496605千美元[524][526] - 2022年第一季度，公司净实现和未实现（损失）收益变动为 - 4213千美元，而2021年同期为1260千美元[524] - 截至2022年3月31日季度，公司每股资产净值略有下降，主要因市场利差扩大[527] - 2022年第一季度投资收入从去年同期的2.215亿美元增至2.642亿美元，债务投资组合从110亿美元增至119亿美元[529] - 2022年第一季度总费用从去年同期的1.178亿美元增至1.41亿美元，主要因利息、管理和激励费用增加[531] - 2022年第一季度利息费用增加1330万美元，平均每日借款从53亿美元增至72亿美元，平均利率从3.2%降至2.9%[531] - 2022年第一季度美国联邦所得税费用为80万美元，去年同期为110万美元，其中去年含20万美元消费税[534] - 2022年第一季度净未实现损失为8220万美元，主要因债务投资公允价值下降，公允价值与本金比例从98.2%降至97.7%[536][537] - 2021年第一季度净未实现收益为5290万美元，主要因债务投资公允价值上升，公允价值与本金比例从97.3%升至97.8%[536][537] - 2022年第一季度净实现收益为380万美元，去年同期为230万美元[539] - 自2016年至2022年3月31日，退出投资实现总现金流毛内部收益率超10.2%，超60%退出投资IRR达10%或更高[540] - 截至2022年3月31日，公司资产覆盖率为182%，信贷安排下可用资金为14亿美元[550][551] - 截至2022年3月31日，公司现金及受限现金为3.328亿美元，第一季度经营活动用现金1350万美元，融资活动用现金1亿美元[553] - 2022年第一季度利息费用为6.1378亿美元，平均利率2.9%，平均每日借款71.52041亿美元；2021年同期利息费用为4.8076亿美元，平均利率3.2%，平均每日借款53.30364亿美元[572] 分红与股票回购 - 2022年2月23日宣布的普通股分红，每股0.31美元，记录日期为3月31日，支付日期为5月13日[556] - 2021年2月23日宣布的普通股分红，每股0.31美元，记录日期为3月31日，支付日期为5月14日[557] - 2022年1月31日按股息再投资计划发行普通股814,084股[560] - 2021年1月19日按股息再投资计划发行普通股1,435,099股[561] - 2020年11月3日董事会批准最高1亿美元的股票回购计划，2021年11月2日延长该计划，截至2022年3月31日已回购186,150股，约260万美元[562] - 2021年11 - 12月，高盛作为代理共回购186,150股，花费约260万美元，剩余可回购金额9740万美元[563] 债务情况 - 截至2022年3月31日，公司总债务承诺本金85.885亿美元，未偿还本金71.73922亿美元，可用金额13.60987亿美元，净账面价值70.34218亿美元[565] - 截至2021年12月31日，公司总债务承诺本金85.885亿美元，未偿还本金71.70813亿美元，可用金额13