管理资产规模 - 截至2023年3月31日，顾问及其附属公司在Blue Owl的Owl Rock部门管理的资产规模达716亿美元[448] 投资本金情况 - 自2016年4月顾问及其附属公司开展投资活动至2023年3月31日，已发起745亿美元的投资本金，其中710亿美元的投资本金被公司或顾问及其附属公司所管理的公司或基金持有[455] 投资公司定义及策略 - 公司定义的“中端市场公司”指息税折旧摊销前利润（EBITDA）在1000万美元至2.5亿美元之间和/或投资时年收入在5000万美元至25亿美元之间的公司，且通常寻求投资贷款价值比在50%或以下的公司[456] - 公司一般不打算将超过20%的总资产投资于主要业务地点在美国境外的公司[457] 投资组合公司数据 - 截至2023年3月31日，公司对每家投资组合公司的平均债务投资规模约为6.62亿美元[460] - 截至2023年3月31日，除对ORCC SLF的投资和某些不符合典型借款人特征的投资外，投资组合公司占公司总债务投资组合公允价值的81%，加权平均年收入为8.17亿美元，加权平均年EBITDA为1.76亿美元，平均利息覆盖率为2.2倍[460] 债务投资特征 - 截至2023年3月31日，按公允价值计算，公司98.2%的债务投资按浮动利率计息[466] - 公司债务投资期限通常为3至10年，利息一般按月或按季支付[466] 资产投资要求 - 公司需将至少70%的资产投资于《1940年投资公司法》定义的“合格资产”，并在每个纳税年度分配至少90%的投资公司应税收入和免税利息[458] 投资利率挂钩情况 - 公司多数新投资与SOFR挂钩，但有重大合同与USD - LIBOR挂钩[462] 资产覆盖率与杠杆率 - 公司资产覆盖率要求从200%降至150%，当前目标杠杆率为0.90x - 1.25x[474] 市场相关数据 - 美国约有20万家中间市场公司，约有4800万员工，占私营部门GDP的三分之一[478] - 截至2022年12月31日，私募股权公司基金未投资资本估计为2.5万亿美元[478] 投资组合结构 - 截至2023年3月31日，公司投资组合中70.5%为第一留置权高级有担保债务投资[483] 投资组合收益率与规模 - 截至2023年3月31日，公司投资组合按公允价值和摊余成本计算的加权平均总收益率分别为11.5%和11.6%[484] - 截至2023年3月31日，公司投资于187家投资组合公司，总公允价值为132亿美元[484] 净杠杆率 - 截至2023年3月31日，公司净杠杆率为1.21x债务与权益比[484] 浮动利率债务投资基准利率 - 截至2023年3月31日，浮动利率债务投资平均基准利率约为4.5%[488] 投资业务趋势 - 公司预计利率环境稳定后还款将增加，当前放款速度放缓但专注抗衰退行业[485] - 公司继续投资专业融资投资组合公司，预计利率上升将增加净投资收入[487] 季度投资数据对比 - 2023年第一季度新投资承诺总额为175,114千美元，2022年同期为530,439千美元[489] - 2023年第一季度投资资金本金总额为94,281千美元，2022年同期为347,884千美元[489] - 2023年第一季度投资出售或偿还本金总额为 -76,089千美元，2022年同期为 -374,837千美元[489] 投资成本与公允价值变化 - 截至2023年3月31日，投资的摊余成本为13,107,166千美元，公允价值为13,157,251千美元；截至2022年12月31日，摊余成本为13,046,132千美元，公允价值为13,010,345千美元[492] 联合贷款比例变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，第一留置权高级有担保债务投资中分别有67%和69%被视为联合贷款[493] 不同时间收益率对比 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，投资组合的加权平均总收益率分别为11.5%和11.0%[498] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，债务和创收证券的加权平均总收益率分别为12.0%和11.5%[498] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，债务证券的加权平均利率分别为11.5%和11.0%[498] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，所有浮动利率投资的加权平均利差均为6.7%[498] 投资损益情况 - 自成立以来，公司仅有六项投资被列为非应计项目，年损益比率低于0.15%[502] 投资组合公允价值与摊余成本变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司投资组合公允价值分别为131.57251亿美元和130.10345亿美元[503] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司履约和非应计债务投资摊余成本分别为115.26962亿美元和115.93484亿美元[503] 特定公司投资变化 - 公司对Wingspire的承诺投资额从2019年9月24日的5000万美元增加至2023年2月28日的4.5亿美元[504] - 公司于2022年7月1日对Amergin AssetCo进行9000万美元的股权承诺[505] - 公司对Fifth Season的投资从2022年7月18日的1590万美元增加至2023年2月9日的10180万美元[506] - 公司对LSI Financing的投资从2022年12月14日的620万美元增加至2023年3月16日的2120万美元[507] ORCC SLF相关数据 - 截至2021年6月30日，ORCC SLF资本承诺增至3.715亿美元，公司经济所有权从50%增至87.5%[508] - 2022年7月26日，ORCC SLF成员将资本承诺增至5.715亿美元[508] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，ORCC SLF高级有担保债务投资公允价值分别为11亿美元和9.974亿美元[510] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，ORCC SLF高级有担保债务投资加权平均利差分别为4.07%和4.05%[510] ORCC高级贷款基金投资组合数据 - 截至2023年3月31日，ORCC高级贷款基金投资组合数据以千美元为单位且未经审计[514] - 航空航天和国防领域Applied Composites Holdings, LLC首笔优先担保贷款面值34,021（千美元），摊销成本33,884（千美元），公允价值33,229（千美元），占成员权益9.1%[513] - 汽车领域Holley, Inc.首笔优先担保贷款面值23,128（千美元），摊销成本22,991（千美元），公允价值18,932（千美元），占成员权益5.2%[513] - 建筑和房地产领域CoreLogic Inc.首笔优先担保贷款面值12,326（千美元），摊销成本11,545（千美元），公允价值10,482（千美元），占成员权益2.9%[513] - 商业服务领域Capstone Acquisition Holdings, Inc.首笔优先担保贷款面值14,333（千美元），摊销成本14,226（千美元），公允价值14,297（千美元），占成员权益3.8%[513] - 化工领域Aruba Investments Holdings LLC首笔优先担保贷款面值17,789（千美元），摊销成本17,434（千美元），公允价值17,353（千美元），占成员权益4.7%[513] - 消费品领域Olaplex, Inc.首笔优先担保贷款面值25,126（千美元），摊销成本24,237（千美元），公允价值22,342（千美元），占成员权益6.1%[513] - 容器和包装领域BW Holding, Inc.首笔优先担保贷款面值12,166（千美元），摊销成本11,948（千美元），公允价值11,557（千美元），占成员权益3.2%[513] - 航空航天和国防领域债务投资面值总计100,925（千美元），摊销成本100,611（千美元），公允价值99,096（千美元），占成员权益27.1%[513] - 容器和包装领域投资面值总计69,540（千美元），摊销成本68,921（千美元），公允价值67,662（千美元），占成员权益18.5%[513] - 截至2023年3月31日，ORCC高级贷款基金总债务投资和总投资的面值为1100990千美元，摊销成本为1086628千美元，公允价值为1059299千美元，占成员权益的289.7%[517] - 互联网软件和服务板块投资面值为86621千美元，摊销成本为85100千美元，公允价值为83340千美元，占成员权益的22.9%[517] - 制造业板块投资面值为74094千美元，摊销成本为73696千美元，公允价值为73304千美元，占成员权益的20.0%[517] - 医疗保健提供商和服务板块投资面值为76905千美元，摊销成本为75752千美元，公允价值为73453千美元，占成员权益的20.1%[515] - 食品和饮料板块投资面值为73050千美元，摊销成本为72646千美元，公允价值为69985千美元，占成员权益的19.1%[515] - 教育板块投资面值为70493千美元，摊销成本为68875千美元，公允价值为69501千美元，占成员权益的19.0%[515] - 基础设施和环境服务板块中，CHA Holding, Inc.投资面值为40167千美元，摊销成本为40026千美元，公允价值为39565千美元，占成员权益的10.8%[517] - 保险板块投资面值为46984千美元，摊销成本为45551千美元，公允价值为45288千美元，占成员权益的12.4%[517] - 医疗保健技术板块投资面值为47446千美元，摊销成本为46650千美元，公允价值为45645千美元，占成员权益的12.5%[515] - 专业服务板块投资面值为58056千美元，摊销成本为57821千美元，公允价值为55759千美元，占成员权益的15.3%[517] - 截至2022年12月31日，ConnectWise, LLC贷款面值16,830千美元，摊销成本16,759千美元，公允价值15,951千美元，占成员权益4.8%[524] - 截至2022年12月31日，Distribution板块总面值70,670千美元，摊销成本68,951千美元，公允价值69,062千美元，占成员权益20.9%[524] - 截至2023年3月31日，Applied Composites Holdings, LLC首笔优先有担保贷款面值34,111千美元，摊销成本33,956千美元，公允价值33,305千美元，占成员权益10.1%[520] - 截至2023年3月31日，Aerospace and defense板块总面值101,179千美元，摊销成本100,835千美元，公允价值98,095千美元，占成员权益29.6%[520] - 截至2023年3月31日，Automotive板块总面值36,014千美元，摊销成本35,732千美元，公允价值31,510千美元，占成员权益9.5%[520] - 截至2023年3月31日，Buildings and Real estate板块总面值44,365千美元，摊销成本43,443千美元，公允价值41,163千美元，占成员权益12.6%[520] - 截至2023年3月31日，Business Services板块中Capstone Acquisition Holdings, Inc.延迟提取定期贷款面值334千美元，摊销成本331千美元，公允价值333千美元，占成员权益0.1%[520] - 医疗设备和服务领域，Cadence, Inc.的一笔贷款本金/单位为28640000美元，摊销成本为28277000美元，公允价值为27793000美元，占成员权益的8.4%[526] - 医疗服务提供商和服务领域，Confluent Health, LLC的一笔贷款本金/单位为20419000美元，摊销成本为20331000美元，公允价值为20011000美元，占成员权益的6.1%[526] - 医疗技术领域，Athenahealth, Inc.的一笔贷款本金/单位为17741000美元，摊销成本为17665000美元，公允价值为15974000美元，占成员权益的4.8%[526] - 基础设施和环境服务领域，CHA Holding, Inc.的贷款本金/单位为40272000美元，摊销成本为40115000美元，公允价值为39466000美元，占成员权益的11.9%[526] - 保险领域，Acrisure, LLC的贷款本金/单位为10000000美元，摊销成本为9513000美元，公允价值为9900000美元，占成员权益的3.0%[526] - 互联网软件和服务领域，Barracuda Networks, Inc.的贷款本金/单位为25000000美元，摊销成本为24282000美元，公允价值为24063000美元，占成员权益的7.3%[526] - 制造业，Engineered Machinery Holdings (dba Duravant)的贷款本金/单位为34649000