财务数据关键指标变化 - 2023年Q2公司收入2.258亿美元，2022年同期为2.509亿美元；2023年上半年收入4.576亿美元，2022年同期为5.051亿美元，按固定汇率计算下降4260万美元，降幅8.4%[93] - 2023年Q2公司毛利润4400万美元，毛利率19.5%；2022年同期毛利润4870万美元，毛利率19.4%；2023年上半年毛利润8520万美元，毛利率18.6%；2022年同期毛利润1.026亿美元，毛利率20.3%[94] - 2023年Q2公司Ex - TAC毛利润5460万美元，2022年同期为5930万美元；2023年上半年Ex - TAC毛利润1.068亿美元，2022年同期为1.228亿美元[95] - 2023年Q2公司净利润1130万美元，占毛利润25.6%；2022年同期净亏损1030万美元，占毛利润 - 21.2%；2023年上半年净利润570万美元，占毛利润6.7%；2022年同期净亏损1220万美元，占毛利润 - 11.9%[96] - 2023年Q2公司调整后EBITDA为350万美元，占Ex - TAC毛利润6.4%；2022年同期为590万美元，占Ex - TAC毛利润9.9%；2023年上半年调整后EBITDA为420万美元，占Ex - TAC毛利润3.9%；2022年同期为1750万美元，占Ex - TAC毛利润14.2%[97] - 2023年Q2营收2.258亿美元，较2022年同期减少2510万美元，降幅10%；2023年上半年营收4.576亿美元，较2022年同期减少4750万美元，降幅9.4%[143][161] - 2023年Q2流量获取成本1.712亿美元，较2022年同期减少2040万美元，降幅10.6%；2023年上半年流量获取成本3.508亿美元，较2022年同期减少3150万美元，降幅8.2%[145][164] - 2023年Q2毛利润4400万美元，较2022年同期减少470万美元，降幅9.6%；2023年上半年毛利润8520万美元，较2022年同期减少1740万美元，降幅17%[148][166] - 2023年Q2运营费用5170万美元，较2022年同期略增，按固定汇率计算增加150万美元，增幅2.9%[150] - 2023年Q2其他收入（支出）净额为收入2300万美元，较2022年同期增加2880万美元[154] - 2023年Q2所得税拨备410万美元，较2022年同期的170万美元增加，有效税率从2022年Q2的 - 19.1%升至26.5%[155] - 2023年Q2净利润1130万美元，而2022年Q2净亏损1030万美元[159] - 2023年Q2调整后EBITDA为350万美元，较2022年同期减少240万美元[160] - Ex - TAC毛利润从2022年6月30日止六个月的1.228亿美元降至2023年同期的1.068亿美元，减少160万美元，降幅13.1%[167] - 运营费用从2022年6月30日止六个月的1.055亿美元降至2023年同期的1.021亿美元，减少340万美元，降幅3.1%；按固定汇率计算增加110万美元，增幅1.0%[168] - 运营费用占收入的百分比从2022年6月30日止六个月的20.9%增至2023年同期的22.3%，增加140个基点[171] - 总其他收入（费用）净额从2022年6月30日止六个月的支出870万美元变为2023年同期的收入2500万美元，增加3370万美元[172] - 所得税拨备从2022年6月30日止六个月的70万美元增至2023年同期的240万美元；有效税率从2022年同期的 - 5.8%增至2023年的29.3%[174] - 净收入从2022年6月30日止六个月的亏损1220万美元变为2023年同期的盈利570万美元[176] - 调整后EBITDA从2022年6月30日止六个月的1750万美元降至2023年同期的420万美元，减少1330万美元[177] - 净收入占毛利润的百分比从2022年6月30日止六个月的 - 11.9%变为2023年同期的6.7%；调整后EBITDA占Ex - TAC毛利润的百分比从2022年同期的14.2%降至2023年的3.9%[185] - 自由现金流从2022年6月30日止六个月的 - 1781.8万美元降至2023年同期的 - 2924.5万美元[186] - 2023年上半年资本支出为510万美元，预计2023年资本支出在1000万至1300万美元之间[203] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为1870万美元，较2022年同期的110万美元增加1760万美元；自由现金流使用量为2920万美元，较2022年同期的1780万美元增加[204][205] - 2023年上半年投资活动净现金流入为7940万美元，较2022年同期的5130万美元流出增加1.307亿美元[206] - 2023年上半年融资活动净现金使用量为1.053亿美元，较2022年同期的770万美元增加9760万美元[207] - 假设2023年6月30日止三个月和六个月加权平均汇率变动10%，外币计价的收入、成本和经营费用将导致经营收入出现180万美元或360万美元的不利或有利变化[216] - 2023年6月30日，利率变动100个基点将使公司投资组合公允价值变动约110万美元[219] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年公司通过移动应用和网站产生的收入占比达72%[87] - 2022年公司为超10亿月独立用户提供个性化广告，日均提供近120亿条推荐，超30000家广告商直接使用平台[92] - 2023年Q1和Q2公司运营现金流受SVB关闭影响，预计全年影响有限；2023年3 - 6月公司媒体合作伙伴净收入留存率分别为78%和79%[103][107] - 2023年上半年和前三个月，新媒合作伙伴带来的收入分别占收入增长的12%和11%[109] - 平台广告的点击率低于1%，公司认为有机会进一步提高用户参与度和业务增长[112] - 2022年全年，超30000个独特广告商在平台上活跃[117] - 公司每秒进行约10亿次预测用户兴趣和转化倾向的操作[122] - 公司平均每天部署代码300次，其基于API的云基础设施具有战略竞争优势[124] - 公司从广告商处获得收入，通过在各种媒体合作伙伴的平台投放广告，按点击和少量按展示次数收费[127] - 现有媒体合作伙伴净收入留存率为78%（Q2）和79%（上半年），新媒体合作伙伴带来约2970万美元（Q2）和约5810万美元（上半年）的增长[143][162] 公司成本及费用构成 - 流量获取成本是指公司因在媒体合作伙伴平台上产生的收入而需支付给对方的分成[130] - 其他收入成本包括数据中心管理、托管费、数据连接成本、折旧和摊销等[132] - 运营费用包括研发、销售和营销以及一般和行政费用，最大组成部分是人员成本[133] - 其他收入（支出）净额包括利息收入、利息支出和其他收入（支出）净额[137] - 2023年Q2研发费用占营收比例为4.4%，销售和营销费用占比11.5%，一般及行政费用占比7%[142] 公司重大事件 - 2023年5月31日公司宣布全球裁员约10%，Q2记录与裁员相关的税前费用约230万美元[100] - 2023年4月14日公司以约9620万美元现金回购本金1.18亿美元的可转换票据，较本金折价约19%，记录税前收益约2260万美元[101] 公司资金状况 - 公司认为现金及现金等价物和投资至少在未来12个月及可预见的未来足以支付预期运营费用、资本支出、长期债务利息和计划的股票回购[187] - 截至2023年6月30日，公司可用流动性总计2.77854亿美元，其中现金及现金等价物5980.2万美元、短期投资1.13168亿美元、长期投资4482.8万美元、循环信贷安排6005.6万美元[190] - 2021年循环信贷安排提供最高7500万美元的循环贷款，其中信用证子额度为1500万美元，将于2026年11月2日或可转换优先票据到期日前120天终止[192] - 截至2022年12月31日，公司有2.36亿美元可转换票据，年利率2.95%，2026年7月27日到期；2023年4月14日，公司以约9620万美元现金回购1.18亿美元可转换票据，剩余1.18亿美元未偿还[196][197] - 2023年4月部分回购可转换票据后，公司长期债务承诺降至1.18亿美元，相关利息义务降至每年约350万美元直至2026年[199] - 2022年12月14日，董事会批准3000万美元股票回购计划；截至2023年6月30日，已回购151.3073万股，价值710万美元，剩余可用额度2290万美元[201] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为5980万美元，有价证券投资为1.58亿美元[218] 公司风险情况 - 公司业务面临通胀风险，通胀可能导致成本上升、广告支出减少，进而影响业务、财务状况和经营业绩[220] - 公司面临信用风险的金融工具包括现金及现金等价物、投资和应收账款[221] - 公司不进行应收账款保理，也未购买信用保险来管理信用损失风险[221] - 公司的外汇远期合约交易对手可能无法履行合同义务，公司会评估交易对手信用风险，且合约期限不超过12个月[221]