公司基本信息 - 公司成立于1983年，总部位于弗吉尼亚州罗阿诺克，在弗吉尼亚州罗阿诺克、北卡罗来纳州阿什维尔附近和得克萨斯州达拉斯附近设有办公室、制造和仓库设施[85] - 公司主要在罗阿诺克工厂生产光纤电缆，在阿什维尔工厂生产企业连接产品，在达拉斯工厂生产恶劣环境和特种连接产品[85] - 公司通过全资子公司Applied Optical Systems, Inc.销售达拉斯工厂生产的产品[87] - 公司全资子公司Centric Solutions LLC为数据中心市场提供布线和连接解决方案[89] 疫情影响 - 公司运营受新冠疫情显著负面影响，截至2021年1月31日，设施维持低产能，人员数量低于疫情前[77] - 公司预计新冠疫情对净销售的影响可能持续到2021财年第二季度之后（2021年4月30日结束）[81] 销售相关定义 - 公司产品净销售包括国内外销售，国外销售以美元计价，会受大订单时间和汇率波动影响[92] - 公司净销售为产品总销售额减去折扣、退款和退货，收入在产品转移给客户时确认[93] 成本与费用定义 - 公司销售商品成本主要包括材料成本、产品保修成本、补偿成本、间接费用和其他制造运营相关成本，其中材料成本占比最大[94] - 公司销售、一般和行政费用包括销售和营销人员薪酬、运输成本、贸易展览费用等多项费用[96] 财务数据关键指标变化 - 2021财年第一季度合并净销售额为1190万美元，较去年同期的1290万美元下降7.8%[97][100] - 2021财年第一季度毛利润为230万美元，较2020财年第一季度的240万美元下降3.9%，毛利率从18.7%提升至19.4%[97][105] - 2021财年第一季度SG&A费用降至430万美元，较去年同期的480万美元下降10.7%[97][99][107] - 2021财年第一季度净亏损为210万美元，即每股亏损0.29美元，去年同期为260万美元，即每股亏损0.35美元，亏损幅度收窄17.4%[97][99][118] - 截至2021年1月31日，总资产降至3540万美元，较2020年10月31日减少120万美元，降幅3.3%；总负债增至2220万美元，较2020年10月31日增加90.8万美元，增幅4.3%；股东权益减少210万美元[119][120] - 截至2021年1月31日，公司现金为45.2万美元，较2020年10月31日增加31.1万美元，主要源于经营活动提供的净现金52.5万美元[123] - 2021财年第一季度经营活动提供的净现金为52.5万美元，2020财年第一季度为54.4万美元[126] - 2021财年第一季度投资活动使用的净现金为5.7万美元，2020财年第一季度为6.8万美元[128] - 2021财年第一季度融资活动使用的净现金为15.8万美元，2020财年第一季度为31.9万美元[130] 贷款与融资相关 - 2021年2月22日，公司向贷款人提交了500万美元PPP贷款本金及应计利息的豁免申请[97] - 2020财年公司获得500万美元无担保PPP贷款，利率固定为每年1.00%，截至2021年1月31日已累计利息费用39,851美元，若未获豁免每月需支付约560,000美元本息[134] - 公司循环信贷协议最高本金总额为1800万美元，利率为当时有效优惠利率加1.5%，但不低于4.75%，截至2021年1月31日，循环信贷有490万美元未偿还借款和120万美元可用信贷[136][139] - 弗吉尼亚房地产贷款和北卡罗来纳房地产贷款与品尼高银行签订，固定利率为3.95%[133] - 公司循环信贷协议初始期限为三年，终止日期为2023年7月24日，之后可每年续签[136] - 公司循环信贷协议额度计算方式为：85%的合格账户未偿还总额加上合格库存总价值35%、500万美元和合格账户贷款价值100%三者中的最低值，再减去150万美元[135] 公司计划与预期 - 公司回购计划获批可回购400,000股普通股，约占当时已发行股份的6.0%，截至2021年1月31日还剩398,400股未回购，目前已暂停该计划[131] - 公司预计2021财年资本支出不超过750,000美元，资金将从营运资金、经营活动现金或循环信贷借款中获取[140] - 公司通常预计每个财年上半年净销售额相对较低，下半年相对较高，正常情况下上半年占48%，下半年占52%，但该模式可能受多种因素影响[144] 会计准则影响 - 2019年12月FASB发布ASU 2019 - 12，自2020年12月15日之后开始的财年生效，预计对公司经营成果、财务状况、流动性或相关财务报表披露无重大影响[148] 内部控制情况 - 截至2021年1月31日，公司披露控制和程序有效，上一财季内部控制无重大影响[152]