公司基本信息 - 公司是专业金融公司，投资目标公司企业价值在1亿美元至7.5亿美元之间[312][314] - 公司投资目标是通过提供融资解决方案产生当期收入和资本增值，还可通过折价二次投资获利[314] 财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度，公司总投资收入为6540万美元，较2020年同期增加3100万美元，增幅90.2%[398] - 2021年前九个月，公司总投资收入为1.456亿美元，较2020年同期增加4610万美元，增幅46.3%[399] - 2021年第二季度，公司净费用为2910万美元，较2020年同期增加1150万美元，增幅65.3%[400] - 2021年前九个月，公司净费用为8120万美元，较2020年同期增加2910万美元，增幅55.8%[401] - 2021年第二季度，公司净投资收入较2020年同期增加1920万美元，增幅114.3%[402] - 2021年前九个月，公司净投资收入较2020年同期增加1660万美元，增幅35.0%[403] - 2021年第二季度和前九个月，公司分别录得净实现收益860万美元和2270万美元，2020年同期分别为280万美元和 - 2040万美元[405] 各条业务线表现 - 2021年截至6月30日的九个月内，公司在41家新的和10家现有的投资组合公司发起了7.824亿美元的投资承诺，并为7.086亿美元的投资提供了资金[342] - 2021年截至6月30日的九个月内，公司从提前还款、退出、其他还款和销售中获得了5.602亿美元的收益，并退出了35家投资组合公司[342] - 2021年第二季度和前九个月，公司在SLF JV I票据投资的利息收入分别为190万美元和540万美元[372] - 2020年第二季度和前九个月，公司在SLF JV I票据投资的利息收入分别为200万美元和630万美元[372] - 2021年上半年，公司从SLF JV I有限责任公司股权获得0.5万美元股息收入，2020年同期无股息收入[373] - 2021年第二季度和上半年，SLF JV I利息收入分别为5247美元和14535美元，净收入分别为3389美元和18232美元[374] - 2021年第二季度和上半年，公司分别向SLF JV I出售1050万美元和4550万美元高级有担保债务投资，获得现金对价分别为1030万美元和4480万美元[376] - 2021年3月19日至6月30日，Glick JV票据投资获得现金利息收入80万美元[391] 各地区表现 无 管理层讨论和指引 - 橡树资本未来新投资机会聚焦情境贷款、特定赞助商贷款、压力行业和救援贷款三个领域[315] 其他没有覆盖的重要内容 - 自2017年10月橡树资本关联方成为投资顾问后，已将非核心投资公允价值减少超7亿美元，截至2021年6月30日，剩余非核心投资公允价值约1.36亿美元[316] - 2021年3月19日完成合并，向原OCSI股东发行39400011股普通股，原OCSI每股普通股可换1.3371股公司普通股[317] - 截至2021年6月30日，91.4%的债务投资组合（公允价值）和91.8%的债务投资组合（成本）按浮动利率计息[321] - 2020年3月起LIBOR下降，英国金融行为监管局曾宣布2021年底停用LIBOR，现多数美元LIBOR将持续发布至2023年6月30日[321] - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制，遵循10 - Q表格和S - X法规要求[322] - 公司按FASB ASC Topic 820对投资进行估值，该准则定义了公允价值并划分了三个层次[323][324] - 橡树资本获取并分析定价供应商和经纪人提供的市场报价，为确定投资公允价值，通常寻求至少两个报价[325][326] - 截至2021年6月30日，公司投资组合按公允价值计算的89.6%是基于市场报价、交易先例法或经独立估值公司验证[331] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司总资产中分别约95.0%和95.9%为按公允价值计量的投资[333] - 截至2021年6月30日，公司无处于非应计状态的投资[334] - 2021年6月30日，按成本计算，高级有担保债务占总投资的85.40%，2020年9月30日为80.58%[342] - 2021年6月30日，按公允价值计算，高级有担保债务占总投资的86.66%，2020年9月30日为84.06%[343] - 公司董事会每季度进行多步骤估值流程来确定投资的公允价值[330] - 公司使用三种不同的估值技术来评估不可靠或不易获得报价的投资[327] - 公司使用Black - Scholes定价模型估计私人认股权证的公允价值[329] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，投资组合按成本计算，应用软件占比分别为14.18%和9.71% [344] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，投资组合按公允价值计算，应用软件占比分别为14.30%和10.21% [345] - 截至2020年9月30日，应计状态的债务投资成本为1500364美元，占债务组合的98.79%；公允价值为1483284美元，占债务组合的99.89% [347] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司和Kemper分别拥有SLF JV I的LLC股权和未偿还的SLF JV I票据合计的87.5%和12.5% [350] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，SLF JV I的SLF JV I Deutsche Bank Facility分别允许最高2.6亿美元和2.5亿美元的借款 [351] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，SLF JV I的总资产分别为3.865亿美元和3.135亿美元 [352] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司对SLF JV I的投资按公允价值合计分别为1.329亿美元和1.174亿美元 [352] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司和Kemper向SLF JV I提供资金约1.655亿美元，其中公司提供1.448亿美元 [353] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，SLF JV I的高级担保贷款本金分别为359079美元和307579美元 [354] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，SLF JV I高级担保贷款的加权平均利率分别为5.61%和5.44% [354] - Access CIG, LLC第一留置权定期贷款本金为9,135美元，成本为9,106美元，公允价值为9,092美元，投资类型利率为3.84%[357] - ADB Companies, LLC第一留置权定期贷款本金为7,832美元，成本为7,654美元，公允价值为7,711美元，投资类型利率为7.25%[357] - AI Ladder (Luxembourg) Subco S.a.r.l.第一留置权定期贷款本金为5,957美元，成本为5,855美元，公允价值为5,963美元，投资类型利率为4.58%[357] - Altice France S.A.第一留置权定期贷款本金为4,607美元，成本为4,440美元，公允价值为4,606美元，投资类型利率为4.15%[357] - Alvogen Pharma US, Inc.第一留置权定期贷款本金为9,879美元，成本为9,682美元，公允价值为9,749美元，投资类型利率为6.25%[357] - Amplify Finco Pty Ltd.第一留置权定期贷款本金为7,900美元，成本为7,821美元，公允价值为7,762美元，投资类型利率为5.00%[357] - Anastasia Parent, LLC第一留置权定期贷款本金为2,806美元，成本为2,216美元，公允价值为2,257美元，投资类型利率为3.90%[357] - Apptio, Inc.第一留置权定期贷款和循环贷款合计本金为4,769美元，成本为4,710美元，公允价值为4,680美元，投资类型利率为8.25%[357] - Aurora Lux Finco S.À.R.L.第一留置权定期贷款本金为6,419美元，成本为6,293美元，公允价值为6,040美元，投资类型利率为7.00%[357] - BAART Programs, Inc.第一留置权定期贷款本金为6,750美元，成本为6,675美元，公允价值为6,712美元，投资类型利率为6.00%[357] - 全球医疗响应公司第一留置权定期贷款本金为2220美元，成本为2181美元，公允价值为2233美元，现金利率为5.75%[358] - Grab控股公司第一留置权定期贷款本金为2993美元，成本为2910美元，公允价值为3045美元，现金利率为5.50%[358] - Indivior Finance公司第一留置权定期贷款本金为7500美元，成本为7350美元，公允价值为7350美元，现金利率为6.00%[358] - 总Intelsat Jackson Holdings公司第一留置权定期贷款本金为5511美元，成本为5316美元，公允价值为5593美元[358] - INW Manufacturing公司第一留置权定期贷款本金为9938美元，成本为9645美元，公允价值为9739美元，现金利率为6.50%[358] - 总SHO Holding I公司第一留置权定期贷款本金为8448美元，成本为8435美元，公允价值为7941美元[359] - Sirva Worldwide公司第一留置权定期贷款本金为3694美元，成本为3639美元，公允价值为3490美元，现金利率为5.60%[359] - Sorenson Communications公司第一留置权定期贷款本金为2929美元，成本为2900美元，公允价值为2958美元，现金利率为6.25%[359] - 总Trench Plate Rental公司第一留置权定期贷款本金为3975美元，成本为3896美元，公允价值为3895美元[359] - 全部投资组合本金为359079美元，成本为360570美元，公允价值为361246美元[359] - 截至2021年6月30日，SLF JV I可变利率贷款参考利率：30天LIBOR为0.10%，60天LIBOR为0.13%，90天LIBOR为0.15%，180天LIBOR为0.17%，360天LIBOR为0.25%，PRIME为3.25%[360] - 截至2020年9月30日，AdVenture Interactive, Corp.现金利率为3.91%，本金9206美元，成本9170美元，公允价值9029美元[365] - 截至2020年9月30日，AI Ladder (Luxembourg) Subco S.a.r.l.现金利率为4.65%，本金6038美元，成本5914美元，公允价值5781美元[365] - 截至2020年9月30日，Airbnb, Inc.现金利率为8.50%，本金3051美元，成本2981美元，公允价值3311美元[365] - 截至2020年9月30日，Altice France S.A.现金利率为4.15%，本金4643美元，成本4450美元，公允价值4527美元[365] - 截至2020年9月30日，Alvogen Pharma US, Inc.现金利率为6.25%，本金9879美元，成本9623美元，公允价值9566美元[365] - 截至2020年9月30日，Amplify Finco Pty Ltd.现金利率为4.75%，本金7960美元，成本7880美元，公允价值6846美元[365] - 截至2020年9月30日，Anastasia Parent, LLC现金利率未明确，本金2828美元，成本2282美元，公允价值1248美元[365] - 截至2020年9月30日，Apptio, Inc.现金利率未明确，本金4615美元，成本4545美元，公允价值4518美元[365] - 截至2020年9月30日，Aurora Lux Finco S.À.R.L.现金利率为7.00%，本金6468美元，成本6324美元，公允价值6015美元[365] - 截至2020年9月30日，总投资组合本金为307,579美元，成本为311,428美元，公允价值为298,771美元[368] - 截至2020年9月30日，SLF JV I可变利率贷款参考利率：30天LIBOR为0.15%，60天LIBOR为0.19%，90天LIBOR为0.22%，180天LIBOR为0.27%，PRIME为3.25%[369] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司对SLF JV I的债务投资成本和公允价值均为9630万美元[372] - 截至2021年6月30日，SLF JV I票据年利率为1个月LIBOR加7.0%，LIBOR下限为1.00%，2028年12月29日到期[372] - Global Medical Response, Inc.第一留置权定期贷款本金2231美元，成本2187美元，公允价值2185美元，现金利率5.75%[366] - Guidehouse LLP第二留置权定期贷款本金6000美元，成本5979美元，公允价值5790美元，现金利率8.15%[366] - Helios Software Holdings, Inc.第一留置权定期贷款本金3970美元，成本3930美元，公允价值3923美元，现金利率4.52%[366] -