客户销售占比情况 - 公司2021和2020财年对沃尔玛及其附属公司的销售额分别约占总净销售额的18%和19%，对高乐氏及其附属公司的销售额在这两个财年约占总净销售额的5%[42] 积压订单价值 - 截至2021年7月31日和2020年7月31日，公司积压订单价值分别约为2254.3万美元和1569.2万美元[48] 运营部门情况 - 公司拥有两个可报告的运营部门，分别是零售和批发产品集团以及企业对企业产品集团[35] - 公司有零售和批发产品组、企业对企业产品组两个可报告运营部门[165] 外国业务分布 - 公司的外国业务位于加拿大、英国、中国、瑞士、墨西哥和印度尼西亚[36] 子公司权益情况 - 公司拥有全资子公司，在墨西哥拥有一家分销商的78.4%权益[40] 产品种类 - 公司生产农业和园艺、动物健康和营养、漂白粘土和净化助剂、猫砂、工业和汽车、体育等多种产品[23][25][27][28][32][34] 业务竞争对手 - 公司在零售和批发产品集团以及企业对企业产品集团分别有六个主要竞争对手[44][46] 研发中心情况 - 公司在伊利诺伊州弗农山的研发中心开发新产品和应用并改进现有产品[47] 业务季节性 - 公司业务整体呈适度季节性，部分客户业务受季节因素影响[48] 通货膨胀影响 - 通货膨胀增加了公司员工工资和福利、运输、加工设备、原材料和包装、能源以及信贷安排下的借款成本[49] 矿产储量情况 - 截至2021年7月31日，公司探明矿产储量约1.02953亿吨，可能储量约1.76352亿吨，总计2.79305亿吨[51] - 公司在加利福尼亚、佐治亚、伊利诺伊等多地拥有土地，土地总面积为12485英亩，其中自有8023英亩，租赁3432英亩，未专利索赔土地1020英亩；各地总储备量为279305千吨，其中探明储量102953千吨，可能储量176352千吨[141] 制造工厂资产情况 - 公司在佐治亚州奥克洛克尼、密西西比州里普利、伊利诺伊州芒兹、密西西比州蓝山和加利福尼亚州塔夫特的制造工厂，土地与矿产权利和厂房设备的净账面价值分别为907.4万美元和3480万美元、242.1万美元和1243.7万美元、163.7万美元和352万美元、90.8万美元和871.5万美元、185.4万美元和822.2万美元[56] 员工情况 - 2021财年公司约有847名员工，其中46名受雇于海外子公司，111名、22名和668名员工分别在公司办公室、研发中心和制造工厂工作[58] - 美国约52名员工和加拿大约15名员工由工会代表，公司与工会签订了集体谈判协议[58] 员工福利计划 - 公司为员工提供401(k)储蓄计划，公司对员工贡献的每一美元提供100%匹配，最高为员工收入的6%，员工工作两年后可完全归属[66] 采矿业务开展情况 - 公司自1963年起在密西西比州里普利、1968年起在佐治亚州奥克洛克尼、1989年起在密西西比州蓝山、1998年起在伊利诺伊州芒兹、2002年起在加利福尼亚州塔夫特持续开展采矿业务[54] 矿山与加工厂距离 - 公司目前运营的矿山距离相关加工厂最近紧邻，最远约13英里[54] 加工厂库存情况 - 公司各加工厂维持约一周生产需求的未加工粘土库存[54] 能源使用情况 - 公司2021财年主要使用天然气干燥粘土产品，截至2021年7月31日财年末无远期采购合同[57] 多元化委员会 - 公司成立了多元化、公平和包容委员会以践行“WE CARE”核心价值观[65] 新产品开发风险 - 公司未来增长和财务表现很大程度取决于新产品成功推出，新产品开发有风险且可能“蚕食”现有产品销售[80] 市场竞争风险 - 公司市场竞争激烈，未来竞争或导致降价、促销增加、市场份额或产品分销损失[81] 经营业绩波动因素 - 公司经营业绩季度波动大，受产品需求、销售规模和时间、产品组合等多种因素影响[82][83] 销售增长与疫情影响 - 公司因宠物拥有量和宠物消费增加实现销售增长，疫情或加剧经营业绩季度波动[84] 收购风险 - 公司收购有风险，可能无法实现预期收益，还会影响流动性和资本资源[85][86] 大客户依赖风险 - 公司很大一部分净销售依赖少数客户，大客户策略变化或减少净销售[87][88][90] 产品价格竞争风险 - 产品价格竞争激烈，降价或提供贸易优惠会影响销售和盈利能力[91] 成本增加风险 - 能源、商品和运输成本增加会提高运营成本，公司可能无法全部转嫁成本[92] 能源价格与供应风险 - 公司受天然气等能源价格和供应波动影响，会使用远期采购合同或金融工具调节成本[93] 其他商品价格影响 - 其他商品价格影响公司包装、零部件和设备成本，运输价格影响采购和交付成本[94] 供应链等中断风险 - 供应链、产能、劳动力、信息技术和物流中断或避免这些中断的成本可能对公司业务产生负面影响[96] 客户库存与销售风险 - 客户库存策略变化及其他外部因素可能对公司销售产生不利影响并增加库存风险[97] 采矿业务风险 - 公司大部分吸附剂矿物供应依赖采矿业务，该业务面临多种不可控风险[99] 额外储量获取风险 - 公司未来获取足够额外储量的尝试不一定成功[100] 知识产权风险 - 未能有效利用或成功主张知识产权权利，以及此类权利的丧失或到期，可能对公司竞争力产生重大不利影响[101] 管理团队风险 - 高级管理团队关键成员的流失可能阻碍公司业务计划的及时实施[103] 环境健康安全风险 - 环境、健康和安全事项带来潜在合规和其他责任风险，相关法规成本高且日益严格[105][106] 政府监管风险 - 政府监管给公司带来重大成本，未来监管变化可能增加成本或限制产品生产和销售[108] 国内外销售影响因素 - 2021财年公司约20%的合并净销售额来自美国以外的销售，经济、政治等条件影响国内外销售和业务[111] 安全与产品责任风险 - 公司可能面临不利安全事件或产品责任索赔，可能导致成本增加、负面宣传和更多政府监管[113] 税收法规影响 - 美国及全球各地税收法规变化或影响公司有效税率和盈利能力，多种因素会导致有效税率波动[115] 股票回购计划 - 公司董事会授权了股票回购计划，但无法保证回购能提升长期股东价值，且回购存在诸多不确定性[118][119] 主要股东投票权影响 - 公司主要股东因持有B类股票拥有较大投票权，可控制公司决策并可能阻碍控制权变更[120] 受控公司豁免情况 - 公司作为“受控公司”，可豁免部分纽交所公司治理要求，股东可能无法享受全部相关福利[121] 普通股市场价格波动 - 公司普通股市场价格可能因多种因素波动，且因其流通股、股东数量和日均交易量较小，更易受影响[122][123][124] 普通股销售影响 - 未来公司普通股的销售可能会压低其市场价格，且公众对股东出售股票的预期也会产生负面影响[125] 普通股股息情况 - 公司普通股未来股息可能会受到限制或取消，取决于未来盈利、现金流等因素[127] 技术与网络安全风险 - 技术故障或网络安全漏洞可能对公司业务和运营造成不利影响，且数据跨境传输面临相关法规挑战[129][130] 企业资源规划系统风险 - 公司企业资源规划系统的潜在中断可能影响业务运营和财务结果，其开发和维护需投入资源[131][132] 公共卫生威胁影响 - 公共卫生威胁如COVID - 19可能对公司业务造成不利影响，且疫情影响存在不确定性[133][134] 土地与储备情况 - 公司在加拿大魁北克省拉瓦尔拥有约1英亩土地，是其加拿大子公司的加工、包装和分销设施所在地[143] 矿场生产情况 - 2021财年和2020财年，公司位于密西西比、佐治亚、加利福尼亚和伊利诺伊的部分活跃生产矿场分别生产约78.1万吨和75.6万吨成品[143] 粘土运输距离 - 公司开采的粘土最大运输距离约为13英里[146] 普通股登记持有人情况 - 截至2021年9月30日，公司普通股和B类股的登记持有人分别为696人和23人[160] 股票回购情况 - 2021年5月1日至5月31日，公司回购普通股5813股，平均每股价格34.89美元；7月1日至7月31日，回购88股，平均每股价格35.08美元；6月未进行回购；剩余可回购普通股数量为810962股[163] - 公司董事会于2018年3月21日授权回购300000股B类股，但2021年7月31日结束的三个月内未进行回购[163] - 公司董事会于2012年6月14日授权回购250000股普通股，2019年3月11日额外授权回购750000股，授权无明确到期日[163] 办公室租约情况 - 公司深圳办公室租约2025年到期，伊利诺伊州弗农山办公室租约2026年到期，英国威斯贝奇办公室租约2032年到期，伊利诺伊州芝加哥办公室租约2033年到期；瑞士科佩、印度尼西亚雅加达和墨西哥哈利斯科办公室租约为逐年续签[155] 合并财务数据关键指标变化 - 2021财年合并净销售额达3.04981亿美元，较2020财年的2.83227亿美元增加2175.4万美元，增幅8%[166][174] - 2021财年合并营业收入较2020财年减少1179.1万美元，排除2020财年一次性专利许可收入1300万美元，2021财年营业收入比上一年增长10%[166] - 截至2021年7月31日财年，合并净利润为1111.3万美元，摊薄后每股收益1.57美元，较2020财年的1890万美元和每股2.65美元下降41%[167] - 2021财年合并毛利润为6524.1万美元，较上一财年的6870.6万美元减少346.5万美元，毛利率从24%降至21%[175] - 2021财年总销售、一般和行政费用较2020财年降低8%[176] - 2021财年和2020财年其他收入（费用）净额中，养老金计划结算费用分别约为60万美元和200万美元[177] - 2021财年税务费用为238.8万美元，有效税率17.7%，2020财年为428万美元，有效税率18.6%[178] 企业对企业产品集团数据关键指标变化 - 2021财年企业对企业产品集团净销售额为1.1012亿美元，较2020财年的1.0426亿美元增加586万美元，增幅6%[179] - 2021财年企业对企业产品集团销售、一般和行政费用约增长8%，即80.5万美元[181] - 2021财年企业对企业产品集团部门营业收入为2508.6万美元，较2020财年减少335.1万美元，即12%[182] 零售和批发产品集团数据关键指标变化 - 2021财年零售和批发产品集团净销售额为1.94861亿美元，较2020财年增长1589.4万美元，即9%[183] - 2021财年零售和批发产品集团销售、一般和行政费用约降低4%，即73万美元[184] - 2021财年零售和批发产品集团部门营业收入为1191.6万美元，较2020财年增长39.3万美元，即3%[185] 外国子公司数据关键指标变化 - 2021财年外国子公司净销售额为1740.6万美元，较2020财年增长218.6万美元，即14%[186] - 2021财年外国子公司净亏损59.7万美元，2020财年净亏损130.8万美元[187] 现金及等价物情况 - 截至2021年7月31日，现金及现金等价物总计2459.1万美元，2020年同期为4089万美元[188] 应计费用变化 - 2021财年末应计费用较2020财年末减少409.7万美元，2020财年末较2019财年末增加863.2万美元[200] 递延薪酬余额变化 - 2021财年末递延薪酬余额较2020财年末减少77万美元，2020财年末较2019财年末增加42.1万美元[201] 养老金和其他退休后负债变化 - 2021财年末养老金和其他退休后负债较2020财年末减少265.2万美元，2020财年末较2019财年末减少568.4万美元[202] 其他负债变化 - 2021财年末其他负债较2020财年末减少55.7万美元，2020财年末较2019财年末增加112万美元[203] 投资活动现金使用情况 - 2021财年投资活动使用现金1883万美元，2020财年为1467.7万美元[204] 融资活动现金使用情况 - 2021财年融资活动使用现金1132.2万美元，2020财年为875万美元[205] 外国子公司现金和投资余额 - 截至2021年7月31日和2020年7月31日，外国子公司持有的现金和投资余额分别为305.4万美元和304.2万美元[206] 信用协议借款情况 - 截至2021年7月31日，公司与BMO Harris的信用协议下无未偿还借款，可变利率BMO Harris优惠利率为3.50%，LIBOR利率为1.38%[207] 高级票据发行情况 - 2020年5月15日公司发行1000万美元3.95%的B系列高级票据，可在2023年5月15日前申请最多7500万美元额外高级无担保票据[208] 剩余股票回购权限 - 截至2021年7月31日，公司有剩余权限回购810962股普通股和278250股B类股[209] 各产品净销售额变化 - 2021财年农业和园艺化学品载体产品净销售额约增长19%