财报基本信息 - 财报涵盖2023年2月28日止三个月和六个月及2022年8月31日止年度财务信息[1] - 财务信息按国际会计准则委员会发布的国际会计准则34编制，以千加元表示[2] 公司基本情况 - 公司全资子公司Organigram Inc.、EIC和Laurentian均为持牌生产商[7] - 公司总部位于多伦多，注册办公室位于新不伦瑞克省，普通股在纳斯达克和多伦多证券交易所上市[8] 非国际财务报告准则指标 - 非国际财务报告准则指标包括每株产量、每克和每单位平均净售价等[4] - 非国际财务报告准则指标计算方法无标准，公司方法可能与其他公司不同[6][19] - 每株产量（克）通过收获干花总克数除以收获植株总数计算[21] - 每克和每单位平均净售价通过净收入除以销售总克数或总单位数计算[22] 前瞻性信息 - 前瞻性信息包含设施许可、产能、合作前景等多方面预期[12] - 前瞻性信息有不确定性，受财务、人员、竞争等多种因素影响[14][16] 产能建设 - 2022财年蒙克顿4C期扩建完成，开花种植室增至115个，年产能约达85,000公斤花卉[36] - 公司计划投入1300万美元用于 Lac - Supérieur 工厂的增长资本支出，以扩大产能、加工和存储空间并实现自动化[50] - 公司收购的Lac - Supérieur工厂目前正在将6,800平方英尺的种植面积扩大到33,000平方英尺，公司已承诺投入1300万美元完成扩建[86] 产品市场表现 - SHRED产品零售销售额超1.9亿美元，2023年2月28日公司在哈希类别中占据第1市场地位，Edison JOLTS在胶囊类中排第1，SHRED’ems软糖和Monjour软咀嚼糖在软糖类别中合占第3市场地位[45] - 截至2023年2月，公司品牌组合在加拿大花卉细分市场保持第2份额[90] - 截至2023年2月28日，公司在哈希类别中获得第1市场份额[92] - 2023财年第二季度，公司在软糖类别净销售额排名第3，销量排名第2[93] - 2023财年第二季度，爱迪生JOLTS在胶囊和薄荷糖类别净销售额排名第1[95] - 2023财年第二季度，公司在加拿大全国成人用休闲大麻零售市场份额排名第3[105] 市场预期 - 预计2026年加拿大全国休闲零售销售额总计达53亿美元[102] 2023年第二季度财务数据 - 2023年第二季度净收入39,493美元，较2022年同期的31,836美元增长24% [54] - 2023年第二季度销售成本29,642美元，较2022年同期的24,955美元增长19% [54] - 2023年第二季度调整前毛利润9,851美元，较2022年同期的6,881美元增长43%，调整前毛利率从22%提升至25% [54] - 2023年第二季度调整后EBITDA为5,648美元，较2022年同期的1,556美元增长263% [54] - 2023年第二季度干花收获量20,624公斤，较2022年同期的10,037公斤增长105%；干花销售量14,235公斤，较2022年同期的11,785公斤增长21% [54] - 2023年第二季度净收入中，成人娱乐用大麻市场占27,415美元（69%），国际市场占10,758美元（27%），医疗市场占769美元（2%），其他收入占551美元（1%），国际市场净收入增长6,321美元（142%）[55] - 本季度休闲市场所有产品类别的花卉销售占总净收入的42%，2023财年第二季度休闲花卉平均净售价降至每克1.81美元，而2022财年第二季度为每克2.08美元[56] - 2023财年第二季度所有花卉销售克数增长21%，达到14,235千克，上年同期为11,785千克[57] - 截至2023年2月28日的三个月销售成本增至29,642美元，上年同期为24,955美元，2023财年第二季度销售成本中包含3,521美元不可销售库存准备金，上年同期为711美元[59] - 截至2023年2月28日的三个月，公司公允价值调整前毛利率为9,851美元，占净收入的25%，上年同期为6,881美元，占比22%[60] - 截至2023年2月28日的三个月调整后毛利率为13,372美元，占净收入的34%，上年同期为8,255美元，占比26%[61] - 2023财年第二季度净亏损为7,488美元，2023财年第二季度为4,047美元[72] - 2023财年第二季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为5,648美元，2022财年第二季度为1,556美元，增加4,092美元[73] - 2023财年第二季度公司收获20,624千克干花，2022财年第二季度为10,037千克，同比增加10,587千克（105%）[81] 软糖产量数据 - 从2022财年第四季度到2023财年第一季度，温尼伯工厂的软糖产量（千克）增加了35%，截至2023年2月，该工厂平均每月生产310万个软糖[84] 未吸收间接费用情况 - 2022财年第四季度未吸收间接费用从2021财年第四季度的1400美元降至0，2021财年全年为8063美元，预计2023财年不会产生未吸收间接费用[110] 毛利率情况 - 公司调整后的毛利率从2023年第一季度的30%提高到第二季度的34%[111] - 公司预计调整后的毛利率将继续保持在30%以上[112] - 近八个季度调整后毛利率和公允价值调整前毛利率稳步提升，2023年Q2调整后毛利率达34%[140][141] 合作协议 - 2022年11月17日，公司与Canndoc达成多年协议，预计最多运送20000公斤干花[117] 医疗市场情况 - 2023年加拿大医疗市场价值为3.6亿美元，同比下降9%[121] 截至2023年2月28日六个月财务数据 - 截至2023年2月28日的六个月，公司毛收入为1.1378亿美元，同比增长29%；净收入为8281.4万美元，同比增长33%[124] - 同期，公司销售成本为6126.3万美元，同比增长16%；未进行公允价值调整前的毛利率为26%，同比增长73%[124] - 同期，已售库存的实现公允价值和其他库存费用为2669.8万美元，同比增长51%；生物资产公允价值变动的未实现收益为3883.5万美元，同比增长116%[124] - 同期，公司毛利率为3368.8万美元，同比增长248%；运营费用为4047.3万美元，同比增长25%[124] - 同期，公司运营亏损为678.5万美元，同比减少70%；其他（收入）/费用为439.5万美元，同比减少74%[124] - 同期，公司所得税（收回）费用为23.1万美元，同比增长138%；净亏损为215.9万美元，同比减少60%[124] - 同期，公司经营活动使用的净现金为1624.6万美元，同比增长60%；调整后毛利率为2620.1万美元，同比增长91%[124] - 同期，公司调整后EBITDA为1122.5万美元，去年同期为亏损33.1万美元，同比增长3491%[124] - 截至2023年2月28日的六个月，所有花卉的销售体积增加21%，达到30383千克[129] 2023年上半年财务数据 - 2023年上半年总运营费用为40473美元，较2022年的32352美元增长25%，各分项费用均有变化，研发费用涨幅达161%[142] - 2023年上半年授予114.4万份期权，价值1027美元，而2022年同期为52万份，价值934美元[148] - 2023年上半年授予148.5239万个受限股单位，其中114.0765万个授予关键管理人员，2022年同期分别为39.1248万个和36.1942万个[149] - 2023年上半年授予84.6154万个绩效股单位，其中54.768万个授予关键管理人员，2022年同期分别为16.9843万个和14.0537万个[150] - 2023年上半年其他（收入）费用为 - 4395美元，较2022年的 - 17224美元减少74%，投资收入从633美元增至1970美元[153] - 2023年上半年公司联营企业投资损失为702美元，高于2022年的643美元[154] - 2023年上半年公司或有负债公允价值变动为6美元，远低于2022年的484美元[155] - 2023年上半年公司净亏损为2159美元，即每股0.007美元，低于2022年的5352美元和每股0.018美元[162] 净收入及亏损影响因素 - 2023财年净收入增长、单位生产成本降低和资产减值费用减少，使净收入增加或净亏损减少[163] 过往财年调整后EBITDA情况 - 2021财年Q4公司调整后EBITDA亏损降至480万美元，较Q3的920万美元减少48%[167] - 2022财年Q1净收入增长22%，调整后EBITDA亏损降至190万美元[168] - 2022财年Q2调整后EBITDA为正160万美元，较Q1增加340万美元[168] - 2023财年Q1调整后EBITDA增至560万美元，为前八个季度最高[169] 财年资产数据对比 - 截至2023财年Q2和2022财年Q4，现金及短期投资从9.8607亿美元降至7.197亿美元，降幅27%[171] - 截至2023财年Q2和2022财年Q4，存货从5031.4万美元增至7056.9万美元，增幅40%[171] 现金流及资本支出预期 - 2023财年公司预计现金资本支出3200万美元，若完成计划，预计2024年Q1产生正自由现金流[175] 各活动现金流情况 - 截至2023年2月28日的三个月和六个月，经营活动使用现金分别为1.9711亿美元和1.6246亿美元[176] - 截至2023年2月28日的三个月和六个月，融资活动使用现金分别为210万美元和410万美元[179] - 截至2023年2月28日的三个月和六个月，投资活动提供现金分别为1.1678亿美元和9970万美元[180] 费用及资本支出情况 - 2023年2月28日止三个月和六个月，公司在PDC协议下直接费用分别为1394美元和1812美元（2022年2月28日为506美元和1212美元），公司直接费用和资本支出分别为2801美元和5063美元（2022年2月28日为1339美元和2514美元），与CoE相关费用分别为409美元和642美元（2022年2月28日为1845美元和3726美元）[185] - 2023年2月28日止三个月和六个月，公司在研发项下确认CoE费用份额分别为2098美元和3443美元（2022年2月28日为620美元和1295美元）[185] - 2023年2月28日止三个月和六个月，公司记录资本支出分别为205美元和321美元（2022年2月28日为302美元和606美元）[185] 债务及负债情况 - 2023年2月28日，欠BAT余额为2671美元（2022年8月31日为2444美元）[185] - 长期债务公允价值约为198美元（2022年8月31日为235美元）[189] - 2022年12月31日，EIC达到一个里程碑，7000美元或有对价到期应付，截至2023年2月28日仍未支付，计入其他流动负债[191] - 2023年2月28日，Laurentian或有股份对价公允价值重估为2907美元（2022年8月31日为2913美元），WACC增加1%，或有股份对价估计公允价值减少，净收入增加31美元；WACC减少1%，或有股份对价估计公允价值增加，净收入减少37美元[193] - 2023年2月28日止三个月和六个月无认股权证行权，2023年2月28日，剩余衍生负债重估公允价值为897美元（2022年8月31日为4138美元），2023年2月28日止三个月和六个月估计公允价值分别减少2194美元和3241美元（2022年2月28日为9971美元和22023美元）[196] - 2023年2月28日，估计认股权证公允价值使用的无风险利率为4.20%（2022年8月31日为3.64%），认股权证期限为0.70年（2022年8月31日为1.20年），普通股市场价格为1.09美元（2022年8月31日为1.42美元），普通股预期未来波动率为77.20%（2022年8月31日为77.30%），每份认股权证公允价值为0.05美元（2022年8月31日为0.24美元），波动率增加10%，认股权证估计公允价值增加，净收入减少443美元；波动率减少10%，认股权证估计公允价值减少，净收入增加367美元[198] 战略投资情况 - 2021年3月10日，公司通过BAT战略投资发行58336392股普通股，BAT