财报基本信息 - 财报涵盖2023年第三财季（截至5月31日的三个月和九个月）及2022财年（截至8月31日）[1] - 财报财务信息以千加元为单位，部分计算除外[2] 公司基本情况 - 公司子公司Organigram Inc.、EIC和Laurentian均为加拿大《大麻法案》许可生产商[7] - 公司总部位于多伦多，注册办公室位于新不伦瑞克省，普通股在纳斯达克和多伦多证券交易所上市[8] 财报指标计算方法 - 公司使用非国际财务报告准则（Non - IFRS）指标评估财务和运营表现，计算方法可能与其他公司不同[4][5] - 财报包含非IFRS指标，其计算方法无标准，数据可能不可比[17][18] 前瞻性信息说明 - 财报包含前瞻性信息，涉及生产能力、合作前景、市场需求等多方面[11][12] - 前瞻性信息存在不确定性，实际结果可能与预期有重大差异，受多种因素影响[13][14] - 公司不承担更新前瞻性信息的义务，除非法律要求[15] - 有关公司业务假设、风险和不确定性的更多信息可在披露材料中获取[16] 产能扩建情况 - 2022财年蒙克顿4C期扩建完成，开花种植室增至115个，年产能约达85,000千克花卉[24] - 蒙克顿种植园区4C期扩建于2022财年完成，年产能增至约8.5万公斤花卉，公司预计2024财年通过自动化等举措实现约700万美元的年度节省[66][67] - 拉克苏佩里厄工厂种植面积将从6,800平方英尺扩大到3.3万平方英尺，已花费1100万美元，预计再投入200万美元，完成后年产能将增至2400公斤花卉[72] 市场销售情况 - 公司通过在线面板定期与多达2500名加拿大 cannabis 消费者互动[31] - SHRED品牌过去12个月零售额接近1.9亿美元[33] - 截至2023年5月31日，公司在 hash 类别中占据第1市场位置[33] - SHRED'ems 软糖和 Monjour 软咀嚼糖在加拿大畅销软糖中排名靠前，在软糖类别中联合占据第3市场位置[33] - 截至2023年5月公司在加拿大花卉类别中保持第二份额，在哈希类别中保持第一份额，2023财年第三季度在软糖类别净销售额排名第三、销量排名第一[75][77] - 2023财年第三季度公司在加拿大全国成人用休闲大麻零售市场份额排名第4，磨碎花、胶囊、哈希排名第1，软糖排名第3；2023年5月和6月重新获得全国市场份额第3的位置[100] - 预计2027年加拿大全国休闲零售销售额将达71亿加元[92] - 67%的消费者信任大麻标签上列出的效力[93] - 2023年加拿大医疗市场价值预计为3.6亿美元，同比下降9%[112] 财务数据关键指标变化（2023年第三季度与2022年第三季度对比） - 2023年第三季度净收入32,785美元，较2022年第三季度的38,115美元下降14%[37] - 2023年第三季度销售成本32,289美元，较2022年第三季度的29,440美元增长10%[37] - 2023年第三季度干花收获量18,604千克，较2022年第三季度的13,141千克增长42%[37] - 2023年第三季度干花销售量13,962千克，较2022年第三季度的13,780千克增长1%[37] 财务数据关键指标变化（2023财年第三季度与上年同期对比） - 2023财年第三季度公司净收入32,785美元，较上年同期减少14%（5,330美元），其中成人娱乐用大麻市场收入29,202美元（占比89%）[39] - 2023财年第三季度娱乐用花卉平均净售价降至每克1.67美元，上年同期为1.88美元；花卉销售总量增至13,962千克，较上年同期增加1%[41][42] - 2023财年第三季度销售成本增至32,289美元，上年同期为29,440美元，主要因库存准备金和可变现净值调整增加[43] - 2023财年第三季度未调整公允价值的毛利率为496美元（占净收入2%），上年同期为8,675美元（占比23%）；调整后毛利率为6,074美元（占净收入19%），上年同期为9,298美元（占比24%）[44][45] - 2023财年第三季度总运营费用为214,940美元，较上年同期增加998%（195,360美元），其中研发费用增长152%（2,090美元）、无形资产和商誉减值37,905美元、财产、厂房和设备减值153,337美元[46] - 2023财年第三季度其他（收入）/费用为 - 4,884美元，较上年同期增加38%（3,607美元），其中投资收入增长200%（645美元）[53] - 2023财年第三季度净亏损213,451美元，上年同期为2,787美元，主要因财产、厂房和设备及无形资产和商誉减值损失[57] - 2023财年第三季度调整后EBITDA为 - 2,914美元，上年同期为583美元，减少3,497美元，主要因花卉净收入降低、调整后毛利率下降和SG&A费用增加[58] 公司业务动态 - 2023年3月公司暂停特定Jolts含片产品生产，已完成库存销售，并向加拿大联邦法院申请司法审查[59] - 2023年3月公司与Greentank签订产品购买协议和认购协议，投资400万美元获得Weekend Holdings Corp.约2.6%股权；5月宣布向德国出口医用大麻[60][61] - 2023年5月公司宣布向Phylos Bioscience Inc.提供最高800万美元的有担保可转换贷款，分三笔支付，首笔325万美元已支付，承诺后续再提供475万美元[62] - 2023年公司将财年末从8月31日变更为9月30日，6月推出THC含量超40%的SHRED X Heavies预卷产品，还宣布1比4的股份合并，7月5日生效[63][65] - 2022年11月17日公司与Canndoc达成多年协议，计划运送多达20000公斤干花[107] 工厂生产情况 - 温尼伯工厂面积5.1万平方英尺，截至2023年5月平均每月生产320万颗软糖[70] - 公司预计2023年10月开始在拉克苏佩里耶尔工厂生产手工大麻[105] 研发相关情况 - 公司与英美烟草的合作研发中心位于蒙克顿园区，英美烟草约3100万美元投资用于支付公司的资金义务[80][81] - 研发中心支持新型蒸汽成分和基质的发现与开发，其实验室自2022年6月开始运营[82] - 公司通过研发实验室和试点生产，将多种微量大麻素应用于多个品牌产品组合[84] - 新的种植研发空间每两个月可产出20 - 30种独特栽培品种[91] - 2023财年第三季度新增的三种花品系香草冰淇淋、眼镜蛇牛奶和热带统治的THC含量高达27.6%[102] - 公司近期对Phylos的投资使其独家获得高浓度新型大麻素THCV的栽培品种[100] 财务数据关键指标变化（2023年前九个月与去年同期对比） - 2023年前九个月公司净收入为1.15599亿美元，较去年同期增长15%[115][118] - 2023年前九个月公司毛利润为2899.1万美元，较去年同期增长67%[115] - 2023年前九个月公司调整后毛利润为3227.5万美元，较去年同期增长54%[115] - 2023年前九个月公司调整后EBITDA为831.1万美元，较去年同期增长289%[115] - 2023年前九个月公司运营活动净现金使用量为2176.1万美元，较去年同期增长32%[115] - 2023年前九个月休闲花卉净ASP降至每克1.77美元，去年同期为1.87美元[119] - 2023年前九个月所有花卉销售总量为44345千克，较去年同期增长14%[120] - 2023年前九个月公司运营亏损为2.26422亿美元，较去年同期增长554%[115] - 2023年前九个月公司净亏损为2.1561亿美元，较去年同期增长2549%[115] - 2023年前九个月，公司一般及行政费用为37,431美元，较上一年同期的31,362美元增加6,069美元，增幅19%[129][130] - 2023年前九个月，公司研发成本为9,194美元，较上一年同期的3,572美元增加5,622美元，增幅157%[129][132] - 2023年前九个月，公司股份支付费用为4,171美元，较上一年同期的2,249美元增加1,922美元，增幅85%[129][133] - 2023年前九个月，公司无形资产和商誉减值37,905美元，上一年同期无减值[129][139] - 2023年前九个月，公司投资收入为2,937美元，较上一年同期的955美元增加1,982美元，增幅208%[140][141] - 2023年前九个月，公司联营企业投资损失份额为989美元，较上一年同期的836美元增加153美元，增幅18%[140][142] - 2023年前九个月，公司处置物业、厂房及设备损失为259美元，较上一年同期的5,743美元减少5,484美元，减幅95%[140][147] - 2023年前九个月，公司净亏损为215,610美元，合每股0.686美元，上一年同期净亏损为8,139美元，合每股0.026美元[148] 财年季度财务数据变化 - 2023财年Q1 - Q2净收入持续增长，生产成本和资产减值费用降低，与2021和2022财年相比实现净收入或减少净亏损；2023财年Q3因减值费用记录了比历史时期更高的净亏损[149] - 2022财年Q1净收入增长22%，调整后EBITDA亏损降至190万美元；Q2调整后EBITDA为正160万美元，较Q1增加340万美元；Q3较Q2减少100万美元；Q4因国际发货完成和创纪录的休闲收入达到320万美元[153] - 2023财年Q1调整后EBITDA增至560万美元，为前八个季度最高；Q2保持560万美元；Q3因国际销售下降等因素降至亏损290万美元；预计Q4销售增加和种植成本降低将实现正调整后EBITDA[154] 财年Q3末财务数据对比（与2022财年Q4末） - 2023财年Q3末现金及短期投资为52735美元，较2022财年Q4末的98607美元下降47%[156] - 2023财年Q3末存货为67802美元，较2022财年Q4末的50314美元增长35%[156] - 2023财年Q3末营运资金为140626美元，较2022财年Q4末的166338美元下降15%[156] - 2023财年Q3末总资产为348515美元，较2022财年Q4末的577107美元下降40%[156] - 2023财年Q3末总流动和长期债务为180美元，较2022财年Q4末的235美元下降23%[156] - 2023财年Q3末非流动金融负债为3968美元，较2022财年Q4末的2361美元增长68%[156] - 2023财年Q3末股东权益总额为301987美元，较2022财年Q4末的508058美元下降41%[156] 特定时间点财务数据对比 - 2023年5月31日，公司无限制现金及短期投资余额为52,735美元，较2022年8月31日的98,607美元减少，主要因资本支出22,012美元及对Weekend Holdings Corp.和Phylos的投资10,470美元[157] - 截至2023年5月31日的三个月和九个月，经营活动使用现金分别为5,515美元和21,761美元，较2022年同期的6,372美元和16,516美元增加[161] - 截至2023年5月31日的三个月和九个月，融资活动使用现金分别为163美元和573美元，2022年同期分别为使用264美元和提供5,489美元[163] - 截至2023年5月31日的三个月和九个月，投资活动使用现金3,436美元和提供6,534美元，2022年同期分别为提供51,685美元和82,998美元[164] - 截至2023年5月31日的三个月和九个月，公司管理和董事会薪酬分别为1,834美元和6,888美元，2022年同期分别为1,673美元和5,172美元[167] - 截至2023年5月31日的三个月和九个月，根据PDC协议，公司与BAT相关的CoE费用分别为666美元和1,306美元，2022年同期分别为2,611美元和6,337美元[169] - 2023年5月31日，公司欠BAT余额为1,613美元，2022年8月31日为2,444美元[170] - 2023年5月31日，Lac - Supérieur或有股份对价公允价值重估为15美元，2022年8月31日为2,913美元[179] - 2023年5月31日和2022年8月31日认股权证公允价值估算中，无风险利率分别为4.22%和3.64%，普通股市场价格分别为0.51和1.42，预期未来波动率分别为81.90%和77.30%，每份认股权证公允价值分别为0.0004和0.24[184] - 截至2