财务报告期间 - 公司2024财年第一季度为2023年10月1日至12月31日，对比期2023财年第一季度为2022年9月1日至11月30日[2] 财务评估指标 - 公司管理层使用非国际财务报告准则指标评估财务和运营表现，包括调整后毛利率和调整后息税折旧摊销前利润等[5] 公司基本信息 - 公司全资子公司OGI是加拿大《大麻法案》下的持牌生产商[8] - 公司总部位于多伦多，注册办公室位于新不伦瑞克省，普通股在纳斯达克和多伦多证券交易所上市[9] 前瞻性信息预期 - 前瞻性信息包含对蒙克顿园区、温尼伯设施和拉克苏佩里耶设施的许可和生产能力及时间的预期[13] - 包含对公司与英美烟草子公司合作投资交易前景的预期[13] - 包含对公司子公司Organigram Inc.在2023年10月合并后的前景预期[13] - 包含对加拿大向以色列出口大麻“反倾销”调查结果的预期[13] - 包含对公司2024财年业绩，如收入、调整后毛利率、销售及管理费用、调整后息税折旧摊销前利润和自由现金流的预期[16] 公司不承担更新义务 - 公司不承担更新前瞻性信息的义务，除非法律要求[18] 园区产能信息 - 公司Moncton园区有115个种植室，年产能约85,000公斤花卉[25] 战略投资信息 - 2023年11月公司宣布获得BAT子公司1.246亿美元后续战略股权投资，首笔于2024年1月24日完成交割[26] 市场份额信息 - 截至2024财年第一季度末，公司在软糖品类中占据第2市场份额[27][32] - SHRED品牌过去12个月零售销售额约1.96亿美元[32] - 截至2023年12月31日，公司在哈希品类中占据第1市场份额[32] - 2023年12月，Edison Jolts在胶囊和食用提取物品类中排名第2[32] - 公司在8月和9月获得全国第二的市场份额，在哈希和软糖两个增长类别中取得领先地位[44] - 截至2023年12月31日，公司在加拿大花卉品类中排名第3，在哈希品类中保持第1市场份额，在纯CBD软糖中持有超60%市场份额，2024财年第一季度在软糖品类中排名第2，2023年12月Edison Jolts含片在胶囊和食用提取物类别净销售中排名第2[62][64] 合作研发信息 - 公司与BAT合作成立卓越中心，专注下一代大麻产品研发[26][30] 消费者互动信息 - 公司通过在线面板与多达2500名加拿大大麻消费者定期互动[33] 种植技术信息 - 公司主要种植设施采用三层种植技术和专有信息技术[35] 市场扩张战略 - 公司致力于通过战略并购和评估国际市场扩张来扩大市场份额[38] 生产效率提升 - 含THC超24%的花卉产量增长53%，Cantos机器预卷生产运行率较2023财年第四季度提高38%，CME预卷包装机运行率提高100%，SHRED Heavies生产率提高150%[40] 证券发售信息 - 公司可在基础货架招股说明书有效期25个月内，发售最高达5亿美元的普通股、债务证券、认购收据、认股权证和单位[42] 工厂设施优化 - 蒙克顿工厂转换17000个LED灯具，每个房间的能源足迹减少30%，高速预卷管式机器助力公司在该类别中获得第二的位置[44] 投资资金用途 - BAT以每股3.2203美元的价格认购38679525股，总收益1.246亿美元，大部分资金将用于创建战略投资池Jupiter[46] 贷款信息 - 2023年5月和11月，公司分两期向Phylos提供共计600万美元的高级有担保可转换贷款[48] 国际发货信息 - 2024年1月，公司完成第一笔向德国Sanity Group的发货，首批货物包含Super G Citra品种[53] - 2024年1月公司完成首批向德国的花卉发货[82] 干花收获信息 - 2024财年第一季度，公司收获19860公斤干花，较2023财年第一季度减少2350公斤（11%）[57] 工厂产能信息 - 温尼伯工厂每月可生产超400万颗软糖，魁北克Lac - Supérieur工厂每年可生产2400公斤花卉和超200万个包装单位的哈希[58][59] 成本节省预期 - 公司预计2024财年通过自动化和内部化某些收获后流程实现约1000万美元的年度节省，2024财年第一季度已实现约210万美元的节省[56] 市场规模预测 - 2027年加拿大全国休闲零售销售额预计达71.8亿美元[76] 消费者信任度 - 公司研究表明67%的消费者信任大麻标签上标注的效力[78] 合作研发资金 - BAT约3100万美元的初始投资预留用于公司在合作研发中心的资金义务[67] 国际扩张资金 - BAT约8300万美元投资用于“Jupiter”战略投资池，以支持公司国际扩张[88] 种植研发成果 - 公司新的种植研发空间每两个月可产出20 - 30个独特栽培品种[75] 产品推出预期 - 公司预计推出新的高THC和高萜烯基因产品[80] 收入增长预期 - 公司预计通过温尼伯工厂生产含THCV等新型微量大麻素的软糖实现更多收入增长[81] 利润率预期 - 公司预计继续提高利润率和实现正调整后息税折旧摊销前利润[82] 2023年第四季度净收入情况 - 2023年第四季度净收入为36,455美元，较2022年同期的43,321美元下降16%，主要因国际收入和医疗销售分别减少4,841美元和1,041美元[92][95] 2023年第四季度花卉售价情况 - 2023年第四季度休闲花卉平均净售价降至每克1.56美元，2022年同期为1.82美元[96] 2023年第四季度花卉销售总量情况 - 2023年第四季度所有花卉销售总量降至14,894千克，较2022年同期的16,148千克下降8%，主要因国际销售减少[99] 2023年第四季度毛利润情况 - 2023年第四季度毛利润为6,700美元，较2022年同期的23,886美元下降72%，主要因生物资产公允价值变动未实现收益降低、销售减少和净平均售价降低[92][101] 2023年第四季度生物资产收益情况 - 2023年第四季度生物资产公允价值变动未实现收益为9,112美元，较2022年同期的24,714美元下降63%，主要因2023年第一财季种植产能扩大及公司修订生物资产公允价值计算假设[92][102] 2023年第四季度调整后毛利润情况 - 2023年第四季度调整后毛利润为11,196美元，较2022年同期的12,829美元下降13%，调整后毛利率从30%升至31%[92] 2023年第四季度调整后息税折旧摊销前利润情况 - 2023年第四季度调整后息税折旧摊销前利润为136美元，较2022年同期的5,577美元下降98%[92] 2023年第四季度营运资金情况 - 2023年第四季度营运资金为122,823美元，较2022年同期的172,920美元下降29%[92] 2023年第四季度存货和生物资产情况 - 2023年第四季度存货和生物资产为81,234美元，较2022年同期的87,210美元下降7%[92] 2023年第四季度非流动金融负债情况 - 2023年第四季度非流动金融负债为3,417美元，较2022年同期的4,379美元下降22%[92] 2024年第一季度毛利率情况 - 2024年第一季度调整后毛利率和公允价值调整前毛利率较2023财年第三季度和第四季度有所改善，主要因种植和收获后成本降低、库存拨备减少以及Edison Jolts产品恢复销售[107] 2024年第一季度总运营费用情况 - 2024年第一季度总运营费用为22,629美元，较2023年第一季度的19,828美元增加2,801美元，增幅14%，其中研发费用增幅最大，达87%[108] 2023年12月31日止三个月一般及行政费用情况 - 2023年12月31日止三个月，公司一般及行政费用为11,867美元，较2022年11月30日止三个月的11,211美元增加656美元，增幅6%，主要因外汇损失和专业费用增加[108][109] 2023年12月31日止三个月销售和营销费用情况 - 2023年12月31日止三个月，销售和营销费用为4,595美元，占净收入的13%，较2022年11月30日止三个月的4,491美元（占净收入10%）增加，主要因净收入减少[110] 2023年12月31日止三个月研发成本情况 - 2023年12月31日止三个月，研发成本从2,383美元增至4,467美元，主要因公司加大PDC协议和内部产品创新项目的投入[111] 2023年12月31日止三个月受限股单位授予情况 - 2023年12月31日止三个月，公司授予员工2,194,845个受限股单位（RSUs），较2022年11月30日止三个月的371,310个大幅增加，其中授予关键管理人员1,307,654个[115] 2023年12月31日止三个月其他（收入）费用情况 - 2023年12月31日止三个月，其他（收入）费用总计为 - 179美元，较2023年第一季度的 - 1,039美元增加860美元，增幅 - 83%，主要因投资收入、联营公司投资损失等项目变化[118] 2023年12月31日止三个月净亏损情况 - 2023年12月31日止三个月，公司净亏损为15,750美元，合每股亏损0.194美元，而2022年11月30日止三个月净收入为5,329美元，合每股收入0.068美元，主要因毛利率降低、运营费用增加和衍生负债公允价值变动收益减少[125] 2024年第一季度收入及相关数据 - 2024年第一季度成人用娱乐大麻净收入为34,425美元，医疗收入为445美元，国际、批发及其他收入为1,585美元，净收入总计36,455美元[126] - 2024年第一季度干花每株产量为164克，收获量为19,946千克，员工人数为984人[126] 各财年季度调整后EBITDA情况 - 2022财年Q2调整后EBITDA为160万美元，较Q1增加340万美元，因收入增加和生产成本降低[129] - 2023财年Q1调整后EBITDA增至560万美元，为前八个季度最高，因调整后毛利率提高[130] - 2023财年Q3调整后EBITDA降至亏损290万美元，因国际销售下降、价格让步、产量低和成本高等[130] - 2024财年Q1公司恢复正调整后EBITDA，为10万美元，因调整后毛利率达31%及爱迪生乔尔特销售贡献[130] 2024财年Q1末财务数据对比 - 2024财年Q1末与2023财年Q4末相比，现金及短期投资为4181.5万美元，增长23%；存货为6842.6万美元，增长8% [131] 2024财年Q1现金流情况 - 2024财年Q1公司经营活动产生正现金流770万美元，部分归因于应付账款和应计负债大幅增加[134] 证券发行招股说明书 - 2023年9月公司提交基础货架招股说明书，可在25个月内发行最高5亿美元普通股等证券[133] 截至2023年12月31日三个月现金流量情况 - 截至2023年12月31日三个月，经营活动提供现金768.7万美元，较2022年同期346.5万美元增加[135] - 截至2023年12月31日三个月，融资活动使用现金152万美元，较2022年同期200万美元减少[137] - 截至2023年12月31日三个月，投资活动提供现金416万美元，主要因受限资金变化，2022年同期使用现金1708万美元[138] 2023年第四季度关键管理人员薪酬及授予情况 - 2023年第四季度关键管理人员薪酬总额为2508美元，2022年同期为2719美元[141] - 2023年第四季度公司向关键管理人员授予1307654个受限股票单位（RSUs），公允价值为2184美元；2022年同期授予285191个，公允价值为1325美元[141] 2023年第四季度产品开发合作协议费用情况 - 2023年第四季度公司在产品开发合作协议下产生直接费用5024美元，资本支出94美元；2022年同期分别为2272美元和2690美元[143] 截至2023年12月31日应收账款情况 - 截至2023年12月31日，公司应收英美烟草（BAT）账款余额为2173美元，2023年9月30日为167美元[144] 长期债务公允价值情况 - 长期债务公允价值约为136美元，2023年9月30日为155美元[147] 充值权公允价值情况 - 截至2023年12月31日，充值权（Top - up Rights）估计公允价值为306美元，2023年9月30日为130美元；2023年第四季度估计公允价值增加176美元，2022年同期为17美元[158] 有担保可转换贷款情况 - 2023年第四季度公司支付有担保可转换贷款第二笔款项275万美元，注销衍生负债1385美元；截至2023年12月31日，第三笔款项承诺的估计公允价值为742美元，公允价值增加384美元[162] 生物资产账面价值及预计收获情况 - 截至2023年12月31日，生物资产