客户与市场分布 - 公司为约230万客户提供天然气分销服务，是俄克拉荷马州和堪萨斯州最大的天然气分销商，在德克萨斯州排名第三[22] - 公司在俄克拉荷马州、堪萨斯州和德克萨斯州的天然气分销客户占比分别为89%、71%和13%[22] - 公司在三个州拥有约230万客户，信用风险集中度较低[216] 天然气供应与存储 - 2023年公司购买了1600亿立方英尺的天然气供应，2022年为1650亿立方英尺[39] - 截至2023年12月31日，公司拥有58.1亿立方英尺的天然气存储容量，最大日提取容量约为17亿立方英尺[44] - 公司预计冬季天然气需求的约32%将通过存储供应[44] - 公司在温暖月份将天然气注入储存，并在寒冷月份提取，以利用季节性价格差异[213] 收入与费用结构 - 2023年，俄克拉荷马天然气公司、堪萨斯天然气服务和德克萨斯天然气服务的固定费用收入占比分别为89%、56%和70%[38] - 2023年天然气销售额为21.54亿美元，同比下降11%，但较2021年增长45%[137] - 2023年运输收入为1.336亿美元，同比增长6%[137] - 2023年公司运营收入为3.776亿美元，同比增长8%[137] - 2023年公司利息支出增加3,780万美元，主要由于商业票据和债券发行[145] 资本投资与回报 - 公司在俄克拉荷马州的授权股本回报率为9.4%，堪萨斯州为9.3%，德克萨斯州为9.5%至9.7%[32] - 公司在俄克拉荷马州的资本投资回报率为8.95%，堪萨斯州为8.60%，德克萨斯州为8.91%至8.95%[32] - 公司在俄克拉荷马州的股本比率为59%，德克萨斯州为59%至60%[32] - 公司在俄克拉荷马州的资本基础为20.66亿美元，堪萨斯州为13.30亿美元，德克萨斯州为6.17亿至1.60亿美元[32] - 2023年资本支出和资产移除成本为7.287亿美元，同比增长11%[137] - 2024年公司预计资本支出和资产移除成本约为7.5亿美元[148] 债务与融资 - 2023年3月，公司通过发行债券获得约1.97亿美元净收益，用于偿还债务和一般公司用途[110] - 2022年11月，公司发行了3.36亿美元的5.486%证券化公用事业收费债券[111] - 2022年8月，公司通过证券化交易获得约13亿美元，用于偿还冬季风暴Uri期间的天然气采购成本[112] - 2023年12月，公司发行了3亿美元的5.10%高级票据，用于偿还商业票据和一般公司用途[113] - 2023年12月，公司通过远期合约结算了1,032,403股普通股，获得净收益7900万美元[116] - 2023年10月，公司将ONE Gas信贷协议的额度从10亿美元增加到12亿美元[121] - 2023年11月，公司将商业票据计划的额度从10亿美元增加到12亿美元[122] - 公司总债务与资本比率在2023年12月31日为52%，符合ONE Gas信贷协议的要求[157] - 公司商业票据计划容量在2023年11月从10亿美元增加到12亿美元[158] - 2023年12月31日，公司商业票据余额为8850万美元，加权平均利率为5.60%[159] - 公司于2023年12月发行了3亿美元的5.10%高级票据，用于偿还商业票据借款和一般公司用途[160] - 2023年12月31日，公司高级票据余额为27亿美元，其中7.73亿美元将在一年内到期[161] - 公司长期债务与资本比率在2023年12月31日为52%，排除KGSS-I债务后为49%[164] 股息与股东 - 2024年1月，公司宣布每股派发0.66美元的股息，年度化股息为每股2.64美元[103] - 2024年1月，公司宣布每股派发0.66美元的股息，年度化股息为每股2.64美元[123] - 公司普通股在NYSE上市，截至2024年2月16日，共有8,969名注册股东[103] 员工与劳动关系 - 截至2024年2月1日，公司雇佣了约3900名员工，其中700名受集体谈判协议约束[54] - 公司约18%的员工由集体谈判单位代表，合同谈判失败可能导致工作停顿[65] - 2023年公司的ER（事件率）为3076，DART（工作日损失率）为0.16，PVIR（公共安全事件率）为1.82[55] 风险管理 - 公司依赖第三方提供天然气供应、管道运输和储存能力，供应中断可能影响运营[66] - 公司业务日益依赖技术，技术故障可能对财务结果和现金流产生不利影响[68] - 公司面临网络安全和物理安全攻击的风险，可能导致业务中断或信息泄露[69] - 气候变化可能增加极端天气事件，导致运营成本增加或服务中断[70] - 公司面临联邦、州和地方的安全法规，包括管道安全和员工安全，可能导致重大支出或罚款[72] - 公司受联邦、州和地方监管，可能影响其资本回报率和成本回收能力，未来费率调整存在不确定性[73] - 资产投入使用后可能无法立即获得授权回报率，导致财务负面影响[74] - 环境法规和气候变化相关立法可能增加运营成本，影响财务结果[75] - 温室气体排放法规可能带来碳税、运营限制或新基础设施成本[76] - 经济疲软和供应链中断可能导致客户流失和能源消费下降，影响收入和增长[78] - 天然气价格波动可能导致短期或长期债务增加[79] - 公司业务集中在俄克拉荷马州、堪萨斯州和得克萨斯州，区域经济变化可能影响财务状况[81] - 公司未发生重大网络安全事件，并保持适当的网络安全保险覆盖[97] - 公司通过购买天然气成本调整机制将天然气成本转嫁给客户，以减轻天然气价格波动带来的风险[213] - 公司使用固定价格天然气合同或衍生工具来对冲冬季供暖月份的天然气采购成本，以减少市场价格波动对客户的影响[213] - 公司面临利率风险，主要通过固定利率债务、浮动利率债务和利率互换来管理[215] - 公司评估客户的信用状况，不符合最低标准的客户需提供保证金或其他形式的担保[216] - 公司通过购买天然气成本调整机制回收与燃料相关的坏账[216] 环境与可持续发展 - 公司正在评估RNG和氢技术，以通过管道运输替代燃料，并减少温室气体排放[52] - 堪萨斯天然气服务公司已推迟了3200万美元的环境调查和修复成本，2022年为2980万美元[183] - 公司在德克萨斯州的前MGP站点进行了环境修复活动，预计修复成本不显著[184] - 2023年12月31日，公司为MGP站点的修复预留了1430万美元，2022年为1270万美元[185] 财务表现 - 公司2023年净收入为2.312亿美元，每股摊薄收益为4.14美元，较2022年的2.217亿美元和4.08美元有所增长[136] - 2023年公司平均客户数量为2,265,000，较2022年增加9,000[149] - 2023年天然气销售总量为156,606 MMcf，同比下降8.5%[150] - 2023年公司平均天然气成本为7.08美元/Mcf，较2022年的8.22美元/Mcf有所下降[142] - 2023年公司运营现金流为9.395亿美元，较2022年的15.708亿美元有所下降[177] - 2023年投资活动现金流为-6.696亿美元，主要用于系统完整性和新服务区域的资本支出[179] - 2023年12月31日，公司未计费天然气销售收入为1.914亿美元，2022年为2.695亿美元[195] 养老金与退休福利 - 2023年公司向养老金计划贡献了130万美元，向其他退休后福利计划贡献了250万美元[199] - 2024年公司预计向养老金计划贡献140万美元，不计划向其他退休后福利计划贡献[199] - 2023年公司养老金计划的净周期性福利信用为750万美元，2024年预计为550万美元[200] - 2023年公司其他退休后福利计划的净周期性福利成本为30万美元，2024年预计为40万美元的信用[200] - 公司养老金计划的贴现率为5.30%，其他退休后福利计划的贴现率为5.40%[201] - 公司养老金计划的预期长期资产回报率为6.70%，其他退休后福利计划的预期长期资产回报率为5.20%[201] 基础设施与资产 - 公司拥有42,500英里的配送管道和2,300英里的传输管道，租赁30万平方英尺办公空间[98] - 公司为152个CNG加气站供应天然气，其中37个由公司运营，115个由第三方运营[50] - 2023年公司每年向CNG加气站运输约280万Dth的天然气[51] 信用评级与财务健康 - 公司信用评级在2023年12月31日为Moody's A3和S&P A-，展望均为稳定[165] - 公司2023年12月31日的合并财务报表符合美国公认会计原则，内部控制有效[220]