业务区域与布局 - 2020年7月31日公司将亚太地区约85%的净销售额业务（澳大利亚和新西兰业务）出售给Visy，2020年后不再单独报告亚太地区业绩[20][32] - 公司在美洲有35家玻璃容器制造工厂和3家合资企业，在欧洲有34家玻璃容器制造工厂和2家合资企业，全球共72家玻璃制造工厂[28][30][37] - 公司约有25000名员工和72家工厂，分布在20个国家[61] - 公司是玻璃容器产品的领先制造商，产品主要面向食品和饮料行业，业务分布在20个国家，主要市场和业务在美洲和欧洲[343] 能源成本与应对策略 - 能源成本占公司总制造成本的10% - 20%，因市场价格波动该比例会有显著变化[39] - 美洲地区美国和加拿大业务超90%的销售合同将天然气商品价格转嫁给客户，降低天然气价格变动风险[40] - 欧洲地区公司签订大量期限1 - 5年的长期能源合同[41] - 能源占公司总制造成本的10% - 20%[81] - 能源成本的大幅增加和波动可能导致公司运营成本显著上升[81] 产品销售季节性 - 公司玻璃容器产品销售有季节性，北美和欧洲二、三季度发货量多，拉丁美洲三、四季度发货量多[36] - 公司产品销售因啤酒和其他饮料消费的季节性而季度不同，北美和欧洲发货通常在第二和第三季度较多，南美通常在第三和第四季度较多[87] 市场竞争情况 - 公司主要竞争对手包括玻璃容器制造商、金属容器制造商、塑料容器制造商及非刚性包装制造商[34] - 公司面临来自其他玻璃容器生产商和替代包装形式制造商的激烈竞争[75] 可持续发展目标 - 公司致力于可持续发展，设定增加回收玻璃使用、降低能耗和二氧化碳排放等目标[45] 政策与收费情况 - 截至2020年12月31日，美国部分州、加拿大部分省份和地区及欧洲部分国家对玻璃容器等包装生产者或消费者收费[52] 研发活动 - 公司在产品创新、制造工艺控制等领域开展研发工程活动，投资MAGMA项目推进熔炉技术进步[43] 风险因素 - 新冠疫情可能对公司业务、财务状况、流动性、经营成果和现金流产生重大不利影响[71] - 消费者偏好的变化可能降低对公司产品的需求，影响销售和盈利能力[78] - 公司客户的持续整合可能加剧定价压力，对运营产生重大不利影响[79] - 公司若无法开发或应用新的玻璃熔化技术，可能影响其竞争力[80] - 公司的玻璃容器制造过程会受到意外运营中断的影响，进而影响盈利能力[82] - 原材料的供应和成本可能影响公司的盈利能力，外币汇率波动也会影响部分地区的原材料成本[85][86] - 公司部分业务通过合资企业开展，若合资伙伴不履行义务或无法追加资本，可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[88] - 公司可能进行战略收购交易，但存在无法有效整合、扰乱现有业务等多种风险，且不能保证实现预期成本节约和运营协同效应[91][93][94] - 2020年1月6日，公司子公司Paddock自愿申请破产以解决石棉相关负债，其破产相关风险和不确定性可能对公司业务、财务状况等产生重大不利影响[100] - 公司面临信息技术故障、网络安全和数据隐私等风险，可能对财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[115][116] - 公司大量债务可能增加其对经济和行业不利状况的脆弱性，限制其灵活性和借款能力[122][127] - 公司国际业务面临政治、经济不稳定、汇率波动等多种风险[132] - 英国脱欧可能对公司销售、成本和客户合同产生负面影响[136][137] - 公司运营和资产受环保法律要求约束，这些要求可能对运营产生重大不利影响[138] - 公司在环保合规方面已产生且预计未来会产生成本，重大命令、判决、许可证或执照丧失、高额罚款可能对运营产生重大不利影响[139] - 政府可能出台强制回收、使用再生材料、限制包装材料的法规，可能减少公司产品需求或增加成本，影响运营[140] - 政府可能出台限制温室气体排放的法规，公司无法预测未来环保法规及其影响[141] - 潜在的税法和美国贸易政策变化可能对公司净收入和现金流产生不利影响，国际税收政策变化也可能增加公司全球有效税率[142][146] 财务数据关键指标变化 - 2020年12月31日，商誉总计19.5亿美元，约占总资产的22%；2019年第三季度记录了5.95亿美元的非现金减值费用；截至2020年10月1日，北美报告单位的企业价值与账面价值相差约19%，未来减值风险最大[95] - 公司在2020年、2019年和2018年分别向其设定受益养老金计划缴款1.03亿美元、3300万美元和3400万美元[96] - 从1948年到1958年，公司的一个前业务部门商业生产并销售了约4000万美元含石棉的高温硅酸钙基管道和块状绝缘材料[107] - 从1993年初始负债9.75亿美元开始，到2019年公司累计约50亿美元石棉相关负债（未扣除保险赔偿）[108] - 截至2019年12月31日，修订后的方法得出公司石棉相关负债为4.86亿美元[109] - 2019年和2018年公司对石棉相关负债的全面法律审查分别产生3500万美元和1.25亿美元费用[112] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司未偿还债务总额分别约为51亿美元和56亿美元[121] - 截至2020年12月31日，公司受可变利率影响的债务（包括利率互换）约占总债务的29%[124] - 公司约10%的长期债务与美元伦敦银行同业拆借利率（USD - LIBOR）挂钩[125] - 2020年全年非美国业务净销售额约为43亿美元，占公司净销售额的约71%[132] - 2020年12月31日，公司对欧洲欧元净投资套期保值的衍生金融工具净公允价值为净负债约5100万美元，2019年为净资产约200万美元[304] - 2020年和2019年12月31日，公司管理外汇风险的互换合同净公允价值分别为净负债约1.09亿美元和净资产约400万美元[305] - 截至2020年12月31日，外汇汇率变动10%，金融工具公允价值潜在变动约1.68亿美元[306] - 2020年和2019年12月31日，公司利率互换合同净公允价值分别为净资产约1700万美元和约500万美元[308] - 截至2020年12月31日，公司可变利率债务利率变动1个百分点，年度净利息费用将变动1500万美元[308] - 2020年12月31日，公司长期可变利率债务本金总计14.9亿美元，平均利率在1.55%-2.41%之间；长期固定利率债务本金总计35.97亿美元，平均利率在4.22%-6.63%之间[310] - 2020年末北美报告单元商誉余额为4.46亿美元，企业价值与账面价值相差约19%，有未来减值风险[322] - 2020 - 2018年净销售额分别为60.91亿、66.91亿、68.77亿美元[325] - 2020 - 2018年净利润（亏损）分别为2.64亿、 - 3.82亿、2.82亿美元[325] - 2020 - 2018年基本每股收益（亏损）分别为1.59、 - 2.58、1.61美元[325] - 2020 - 2018年综合收益（亏损）分别为 - 1.65亿、 - 2.75亿、1.32亿美元[328] - 2020年末和2019年末现金及现金等价物分别为5.63亿和5.51亿美元[331] - 2020年末和2019年末存货分别为8.41亿和10.45亿美元[331] - 2020年末和2019年末总资产分别为88.82亿和96.10亿美元[331] - 2020 - 2018年股息每股分别为0.05、0.15、0.05美元[325] - 2020年总负债和股东权益为88.82亿美元，2019年为96.1亿美元，同比下降7.58%[334] - 2020年股东权益总额为4.01亿美元，2019年为5.64亿美元，同比下降28.90%[334] - 2020年经营活动提供的现金为4.57亿美元，2019年为4.05亿美元，同比增长12.84%[340] - 2020年投资活动提供的现金为0.93亿美元，2019年为-4.37亿美元，同比增长121.28%[340] - 2020年融资活动使用的现金为-5.57亿美元，2019年为0.68亿美元，同比下降913.24%[340] - 2020年净利润为2.64亿美元，2019年为-3.82亿美元，同比增长169.11%[340] - 2020年折旧费用为3.69亿美元，2019年为3.90亿美元，同比下降5.38%[340] - 2020年长期债务增加额为18.45亿美元，2019年为42.65亿美元，同比下降56.74%[340] - 2020年长期债务偿还额为24.60亿美元，2019年为40.99亿美元，同比下降40.00%[340] 会计准则采用情况 - 公司自2020年1月1日起采用ASU No. 2016 - 13，采用修正追溯过渡法，该准则对公司合并资产负债表、合并经营成果或合并现金流量无重大影响[364][366] - 公司于2020年第一季度采用ASU No. 2018 - 13，该准则对公司合并财务报表无重大影响[367] - 公司于2020年第四季度采用ASU No. 2018 - 14，该准则对公司合并财务报表无重大影响[368] - 公司自2020年7月1日起采用ASU No. 2020 - 04，该准则对公司合并资产负债表、合并经营成果或合并现金流量无影响[369] 资产折旧与计量政策 - 工厂机器和设备折旧年限为5至25年，大部分资产折旧年限为7至15年[358] - 建筑物和建筑设备折旧年限为10至50年[358] - 公司将“现金”定义为购买时到期日为三个月或更短的现金和定期存款[353] - 应收账款按管理层估计的可实现净值列示[353] - 存货按平均成本或市场价值孰低计量[355] - 商誉每年（截至10月1日）进行减值评估，若存在减值迹象则更频繁评估[356] 审计师情况 - 安永自1987年起担任公司审计师[323]