公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司合并运营结果改善，收入7.82283亿美元，较2022年的7.37706亿美元增加4457.7万美元；运营收入2316.4万美元，较2022年的290.5万美元增加2025.9万美元；净收入1289.1万美元，较2022年的亏损954万美元增加2243.1万美元；运营现金流5657.5万美元，较2022年的3286.2万美元增加2371.3万美元[19] - 2023年公司实现净收入1290万美元，每股收益0.20美元；2022年净亏损950万美元，每股亏损0.15美元[179] - 2023年公司合并总营收较2022年增加4460万美元，增幅6%；产品营收增加3300万美元，增幅9%；服务营收增加1160万美元，增幅3% [181] - 2023年公司合并总营收成本（不含折旧和摊销费用）较2022年增加2830万美元，增幅5%；产品成本增加2140万美元，增幅7%；服务成本增加690万美元，增幅3% [182][183] - 2023年公司运营收入为2316.4万美元，2022年为290.5万美元，同比增加2025.9万美元[175] - 2023年公司确认与Offshore/Manufactured Products部门相关的设施整合费用250万美元，Well Site Services部门相关的专利辩护成本60万美元；2022年确认与服务提供商诉讼和解收益610万美元[176][178] - 2023年销售、一般和行政费用为9420万美元，剔除专利辩护成本后较2022年减少240万美元，降幅3%[184] - 2023年折旧和摊销费用较上一年度减少660万美元，降幅10%[185] - 2023年综合营业收入为2320万美元，2022年为290万美元，剔除相关费用和上一年诉讼收益后，营业收入同比增加2940万美元[187] - 2023年净利息费用为820万美元，2022年为1030万美元；2023年利息费用占未偿还债务总额的比例约为7%，2022年为6%[188] - 2023年经营活动现金流为5660万美元，2022年为3290万美元；2023年投资活动净现金使用量为2560万美元，2022年为2270万美元；2023年融资活动净现金使用量为2670万美元，2022年为2030万美元[201][203][207] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物总额为4710万美元，2022年为4200万美元；无ABL信贷安排下的未偿还借款，2026年票据未偿还本金为1.35亿美元，其他债务为310万美元[209][210] 各业务线数据关键指标变化 - 2023 - 2021年，离岸/制造产品部门产生了公司合并收入的52% - 56%，2023年12月31日的积压订单为3.33亿美元，高于2022年的3.08亿美元和2021年的2.6亿美元，预计2024年将确认约70%的积压订单为收入[27][30] - 2023 - 2021年，井场服务部门产生了公司合并收入的30% - 31%，截至2023年12月31日，通过约20个地点为美国和国际市场的客户提供服务[34][37] - 2023 - 2021年，井下技术部门贡献了公司合并收入的13% - 18%，为油田服务以及勘探和生产公司提供产品和服务[38] - 2023年公司Offshore/Manufactured Products营收为44126.3万美元，较2022年增加5954万美元；Well Site Services营收为24263.3万美元，较2022年增加1144.4万美元；Downhole Technologies营收为9838.7万美元，较2022年减少2640.7万美元[177] - 2023年公司Offshore/Manufactured Products运营收入为6529.9万美元，较2022年增加2003.1万美元；Well Site Services运营收入为1388.1万美元，较2022年增加901.6万美元；Downhole Technologies运营亏损为1488.4万美元，较2022年亏损增加821.5万美元[177] - 2023年离岸/制造产品部门收入较2022年增加5950万美元，增幅16%；运营收入为6530万美元，剔除相关费用和上一年诉讼收益后，运营收入同比增加2860万美元[191][192] - 2023年油井现场服务部门收入较2022年增加1140万美元，增幅5%；运营收入为1390万美元，剔除2023年专利辩护成本后，运营结果较上一年度改善960万美元[194][195] - 2023年井下技术部门收入较2022年减少2640万美元，降幅21%；运营亏损为1490万美元，2022年为670万美元[196][197] - 2023年，公司离岸/制造产品部门约69%的销售额来自客户用于勘探开发钻井等项目的资本支出[162] - 截至2023年12月31日，离岸/制造产品部门积压订单从2022年的3.08亿美元增至3.33亿美元，2023年预订量4.72亿美元，订单出货比为1.1倍[165] 公司资本运作情况 - 2023年2月，公司偿还了本金1730万美元及应计利息的2023年到期可转换优先票据；董事会授权了一项2500万美元的股票回购计划，2023年已回购690万美元的股票；2024年2月16日，公司修订高级担保信贷安排，将到期日从2025年2月10日延长至2028年2月16日[21] - 2023年10 - 12月，公司共回购563190股，平均每股6.81美元，2023年2月批准的2500万美元股票回购计划已使用690万美元[150][151] - 2023年2月，公司偿还2023年票据本金1730万美元及应计利息，2024年2月16日，修订ABL信贷安排，将到期日延至2028年2月16日[157] - 2023年2月16日，董事会授权2500万美元用于回购公司普通股，截至2023年12月31日，已回购690万美元[212] 行业环境与市场趋势 - 2023年美国年末钻机数量较2022年12月下降20%，受大宗商品价格疲软影响[20] - 2023年布伦特原油年均价格82.47美元/桶，WTI原油年均价格77.56美元/桶，亨利枢纽天然气年均价格2.53美元/百万英热单位，较2022年均有所下降[155] - 2024年2月9日，布伦特原油、WTI原油和天然气现货价格分别收于83.58美元/桶、77.26美元/桶和1.74美元/百万英热单位，当日美国钻机数量为623台[156] - 2024年2月9日美国陆地石油钻机数量为479台，2023年末为527台，2022年末为557台；陆地天然气及其他钻机数量2024年2月9日为123台，2023年末为138台，2022年末为148台；海上钻机数量2024年2月9日和2023年末均为21台，2022年末为18台[169] - 截至2023年12月31日，美国石油钻探占总钻机数量的80% [169] - 2023年美国年末钻机数量较2022年12月下降20% [180] 公司业务相关影响因素 - 公司产品和服务需求具有周期性，主要依赖于石油和天然气行业的活动水平，对未来原油和天然气价格预期敏感[22] - 离岸/制造产品部门市场主要集中在海上生产设施基础设施开发等活动，销售受全球海上油气需求及美国陆地钻探活动影响[28] - 井场服务部门需求主要与美国陆地油气勘探和生产活动水平相关，活动水平与碳氢化合物商品价格高度相关[35] - 井下技术部门的客户包括其他油田服务公司以及大型、独立和私营石油天然气公司，该部门没有客户在任何报告期内占公司合并总收入的比例超过10%[41] - 公司运营受客户预算和特定地区季节性天气条件影响，美国落基山脉和东北部地区冬季恶劣天气、墨西哥湾和墨西哥湾沿岸夏秋季节的飓风和风暴会限制作业[42] - 公司井下技术部门产品需求主要与美国陆上油气勘探生产活动水平相关，该活动主要受原油价格驱动，与碳氢化合物商品价格高度相关[39] - 公司井下技术部门产品和服务利用射孔技术创新，还提供专有趾阀、压裂塞等产品及一系列消耗品[40] - 拜登政府呼吁修订和限制联邦土地油气开发租赁和许可计划，曾暂停联邦油气租赁活动，未来限制新油气租赁将影响公司产品和服务需求[57] - 2022年11月，联邦土地管理局提议限制联邦土地井场燃烧规则，增加油气租赁成本，若甲烷减排计划不足可延迟或拒绝许可[57] - 2023年7月，联邦土地管理局提议更新联邦油气租赁财政条款，增加费用、租金、特许权使用费和保证金要求，预计2024年春季采取最终行动[57] - 2023年12月，德克萨斯州设立北卡尔弗森 - 里夫斯地震响应区，暂停该地区23个深层处置许可[58] - 2023年，内政部发布2024 - 2029年最终海上租赁计划，提供租赁区域为联邦海上油气开发租赁以来最小[58] - 2015年，奥巴马政府下的美国环保署发布规则使地面臭氧国家环境空气质量标准更严格，2020年特朗普政府决定维持该标准，目前仍有诉讼在进行[58] - 2023年1月发布的定义“美国水域”规则在27个州被禁止执行，9月发布规则纳入最高法院裁决但未定义“连续地表连接”，实施情况因州而异[59] - 2023年12月，美国环保署发布最终规则，为原油和天然气源类别设定甲烷和挥发性有机化合物排放标准，可能面临法律挑战[59] - 2021年4月，拜登宣布美国到2030年温室气体排放量比2005年水平降低50% - 52%的目标[59] - 2021年第26届联合国气候变化大会上，美国和欧盟共同发起全球甲烷承诺，超100个国家加入，目标到2030年全球甲烷排放量比2020年水平至少降低30% [59] - 2022年8月签署的IRA 2022法案包含数千亿美元可再生能源等发展激励措施，还将首次对温室气体排放征收联邦费用[60] - COP26上，GFANZ宣布来自45个国家超450家公司承诺投入超130万亿美元资金实现净零目标[60] - 2023、2022、2021年没有客户占公司合并收入超过10% [74] - 原油和天然气行业资本支出水平因众多因素高度波动，影响公司业务和运营[65] - 市场竞争激烈，公司可能因竞争失去市场份额或无法维持、提高产品和服务价格[67] - 行业整合可能导致客户资本支出减少、需求下降，现有竞争对手市场份额增加[68] - 供应链中断会影响公司产品制造、运输和销售，进而影响经营业绩、现金流和财务状况[69] - 公司难以雇佣和留住足够关键人员，活动增加时成本上升、增长受限，活动减少时人员流失[70] - 若不能及时开发新的有竞争力技术和产品，公司业务和收入将受不利影响[71][72] - 安全威胁包括网络安全威胁等，若发生会对公司声誉、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响[73] - 欧洲和中东的军事行动可能导致原油和天然气价格波动、供应链受限、金融市场不稳定、通货膨胀加剧等，进而对公司业务产生不利影响[76] - 气候事件可能导致公司运营中断、资产受损、供应链延迟，还可能影响客户和供应商的运营，对公司业务造成不利影响[78] - 公司可能无法以合理的条件获得所需的资本和信贷，经济衰退或长期市场调整可能影响公司的股票价值、资本获取和流动性[83] - 通货膨胀可能增加公司的成本结构，导致更高的借贷成本、供应短缺和劳动力成本上升，若无法将成本转嫁给客户，将对公司业绩产生不利影响[86] - 公司海上/制造产品部门的积压订单可能会出现意外调整和取消，若大宗商品价格下跌，可能会导致更多的取消或积压订单大幅下降[87] - 公司在海上/制造产品部门的项目中可能承担合同风险，实际成本和利润可能与预期不同，可能导致项目盈利能力下降或亏损[89] - 汇率波动可能导致公司合并财务状况、经营成果和现金流的波动，若无法匹配外币收入和支出，可能对公司产生负面影响[92] - 公司在国际业务中面临资产被征用、合同被重新谈判或无效、外汇管制等风险，还需遵守不同国家的法律法规，违反可能导致处罚和声誉受损[94] - 2018年美国对多种进口产品加征关税，欧盟和其他国家采取了报复性关税措施，若公司采购原材料困难或价格上涨，且无法将成本转嫁给客户，将对公司财务状况和经营成果产生不利影响[99] - 公司井下技术部门运营涉及爆炸物许可、储存和处理，爆炸事件可能导致运营中断、人员伤亡和财产损失，还可能失去相关许可证[100][101] - 公司产品和服务复杂，设备故障或不符合规格可能增加客户成本，引发诉讼索赔，影响公司声誉[102] - 公司虽有保险覆盖潜在损失，但可能存在未投保或保险不足的情况，部分保险风险包括无法按合理条款续保、部分责任未覆盖等[103][104] - 公司依赖多种知识产权，可能无法成功维护这些权利，还可能面临侵权指控，影响竞争地位和业务[104] - 水力压裂相关法律法规可能增加公司经营成本，导致运营限制、延迟或取消，减少产品和服务需求[105] - 与诱发地震活动相关的立法和监管举措可能导致油井钻探和完井作业受限或延迟，减少产品和服务需求[107] - 限制、延迟或取消美国或其他国家深海租赁、许可或钻探活动的法律法规可能减少公司服务和产品需求[108] - 公司运营受众多环境法律法规约束，合规可能导致成本增加，减少产品和服务需求[111][112] - 意外释放污染物可能使公司承担重大成本和责任，且部分成本可能无法通过保险收回[113] - 公司需遵守严格的职业健康和安全要求，历史成本未产生重大不利影响，但未来情况不确定[114][116] - 气候变化威胁使公司及其客户面临监管、政治、金融和诉讼风险，可能增加运营成本、限制油气生产区域、减少产品和服务需求[117][118] - 2024年起，《2022年降低通胀法案》对甲烷排放收费，2024年为每吨900美元，2025年涨至120