物业总体情况 - 截至2022年12月31日，公司拥有117处物业，参与合资企业拥有3处物业，共120处物业分布在31个州，总面积约1120万平方英尺[14] - 截至2022年12月31日，公司拥有117处物业，总账面价值为7.065亿美元，按面积计算的入住率在2022、2021和2020年分别为99.8%、99.2%和98.4%[90] - 截至2022年12月31日，公司参与的合资企业拥有3处物业，投资为1040万美元，合资物业按面积计算的入住率在2022、2021和2020年分别为58.7%、59.1%和59.1%[90] - 截至2022年12月31日，公司拥有117处房产，分布在31个州，2023年合同租金收入总计7150.0224万美元[98] - 截至2022年12月31日，公司合资企业拥有3处房产，公司在2023年应收的基本租金份额为139.9268万美元[99] - 截至2022年12月31日，公司拥有117处自有物业和3处合资物业，分布于31个州，总面积约1120万平方英尺[14] - 截至2022年12月31日，公司拥有117处物业，分布在31个州[98] 合同租金收入情况 - 2023年合同租金收入为7150万美元[14] - 2022年，公司收购6处工业物业，总价5650万美元，占2023年合同租金收入340万美元（4.7%）[16] - 2023年不同类型物业租户数量、物业数量、合同租金收入及占比情况：工业租户68个、物业54个、租金45214975美元、占比63.2%等[31] - 2023年合同租金收入包含990000美元特殊租金，排除7700000美元相关租金[32][33] - 占2023年合同租金收入69.7%的租约有租金增长条款，2022 - 2020年百分比租金分别为85000美元、70000美元和45000美元[36] - 2023年约23.6%的合同租金收入来自五个租户，Havertys Furniture、FedEx等分别占比5.7%、5.1%等[53] - 2023年约55.2%的合同租金收入来自八个州，南卡罗来纳州等分别占比10.0%、8.8%等[55] - 2023年约63.2%和26.2%的合同租金收入分别来自工业和零售租户[56] - 2023年公司自有物业合同租赁收入总计7.15亿美元，合同租赁面积达1086.485万平方英尺[98] - 2023年公司自有物业合同租赁收入占比最高的州为南卡罗来纳州，占比10.0%，收入为713.6853万美元，面积为140.5528万平方英尺[98] - 2023年公司自有物业合同租赁收入占比最低的州为内布拉斯加州，占比0.8%，收入为54.5916万美元，面积为10.1584万平方英尺[98] - 2023年公司合资物业基本租金总计139.9268万美元，面积为36.5407万平方英尺[99] - 2023年公司合资物业基本租金占比最高的州为新泽西州，占比83.3%，收入为116.5889万美元，面积为31.9349万平方英尺[96][99] - 2023年公司合资物业基本租金占比最低的州为佐治亚州（餐厅物业），占比2.1%，无面积数据[96] 物业入住率情况 - 截至2022年12月31日，物业入住率基于平方英尺计算为99.8%[14] - 新泽西州Manahawkin物业2017年12月31日和2022年12月31日的入住率分别为90.9%和52.8%[58] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，公司物业按面积计算的入住率分别为99.8%、99.2%和98.4%[90] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，合资企业物业按面积计算的入住率分别为58.7%、59.1%和59.1%[90] 抵押贷款债务情况 - 截至2022年12月31日，抵押贷款债务加权平均剩余期限为6.5年，加权平均利率为4.10%[14] - 截至2022年12月31日，公司有4.092亿美元的抵押贷款债务未偿还[61] - 2023 - 2027年约1.53亿美元的抵押贷款债务到期，2023年到期1300万美元等[61] - 截至2022年12月31日，公司有4.31亿美元的债务未偿还，包括4.092亿美元的抵押贷款债务和2180万美元的信贷安排债务[64] - 截至2022年12月31日，2023 - 2028年及以后各年到期的抵押贷款本金余额及加权平均利率不同，如2023年本金余额1297.3万美元，利率4.31% [63] - 截至2022年12月31日，公司有66笔以67处房产作抵押的第一抵押贷款，未偿还抵押贷款债务为4.092亿美元，加权平均利率为4.10%，加权平均剩余到期期限约为6.5年[100] - 截至2022年12月31日，公司房产的预定本金抵押贷款还款总额为4.09175亿美元，其中2023年为2526.1万美元[101] - 截至2022年12月31日，合资企业唯一有抵押贷款债务的房产，未偿还本金余额为2130万美元，年利率为4.0%，2025年7月到期，预定本金还款总额为2132.2万美元[101] 物业收购与出售情况 - 2022年，公司收购6处工业物业，总价5650万美元，占2023年合同租金收入340万美元（4.7%）[16] - 2022年，公司出售7处物业，房地产销售净收益1680万美元，出售物业分别占2022年和2021年净租金收入61.8万美元（0.7%）和250万美元（3.0%）[16] - 2023年2月，公司出售纽约一处餐厅物业，售价420万美元，预计2023年第一季度实现房地产销售净收益约150万美元，该物业2022年租金收入22万美元[27] 诉讼和解收入情况 - 2022年，公司通过解决两起诉讼获得总计1000万美元，包括得克萨斯州前辅助生活设施诉讼和解540万美元和俄亥俄州一处物业诉讼和解460万美元[24] 普通股回购情况 - 2022年，公司回购约20.8万股普通股，总价约520万美元[26] - 2022年，公司回购了20.8万股普通股，总购买价格为520万美元，公司被授权回购价值750万美元的普通股[103] 各业务线净租金收入占比情况 - 2022年工业和零售物业净租金收入占比分别为57.3%和25.7%，2017年分别为35.1%和43.7%[29] 租约相关情况 - 截至2022年12月31日，产生2023年合同租金收入的租约加权平均剩余期限为5.9年[14] - 2023 - 2032及以后各年租约到期情况：如2023年到期租约15个、涉及面积596409平方英尺、租金4153484美元、占比5.8%等[37] - 2022 - 2020年租约加权平均剩余期限分别为5.9年、6.0年和5.6年[36] - 多数租约为净租约，租户承担多项运营费用[36] - 2023年到期日为2023 - 2024年、2025 - 2026年及之后的租约基本租金，分别占应付给所有合资企业总基本租金的39.1%、28.6%和32.3%[40] - 2024 - 2026年，涉及48个租户的56份租约到期，占2023年合同租金收入的23.7%；2027 - 2028年，涉及41个租户的49份租约到期，占2023年合同租金收入的29.8%[50] 合资企业情况 - 截至2022年12月31日，公司在三个合资企业拥有50%股权，投资约1040万美元，物业占用率58.7%[39] - 预计2023年公司从合资企业获得的基础租金份额约140万美元，新泽西州马纳霍金物业预计贡献83.3% [39] - 公司的合并合资企业房产占2023年合同租金收入的4.1%，非合并合资企业房产公司享有的2023年基本租金份额为140万美元[74] 公司人员与费用情况 - 截至2022年12月31日，公司有10名全职员工，其中包括6名全职高管[46] - 2022年，公司根据补偿和服务协议向Majestic Property支付约310万美元的服务费用，以及31.7万美元的直接办公室费用分摊[46] - 2022年支付的310万美元服务费用中，有130万美元为物业管理服务费用，该金额分别基于从净租赁租户和经营租赁租户实际收到的租金付款（包括租户报销）的1.5%和2.0%计算[46] - 基于2022年12月31日的物业组合，公司估计2023年物业管理费约为140万美元[46] - 2022年公司向Majestic Property支付费用310万美元，预计2023年支付320万美元；2022年和2023年预计支付直接办公费用均为31.7万美元[78] - 2022年公司向Gould Investors报销保险费58.6万美元，截至2022年12月31日，Gould Investors实益持有公司约9.5%的流通普通股[78] 公司高管变动情况 - 公司高级副总裁兼财务负责人Karen Dunleavy计划于2023年6月退休[49] 租户相关情况 - 传统零售租户占公司2023年合同租金收入的26.2%，其中家具销售租户占6.5%，办公用品销售租户占2.9%[51] - 家具销售租户中，Havertys Furniture占2023年合同租金收入的5.7%；办公用品销售租户中，Office Depot在五处物业有租约，其中一处已关闭但仍支付租金[51] - 2022年，影院和健身中心等物业合计产生660万美元租金收入（不包括马纳霍金物业基本租金的50%份额21.7万美元）[50] 利率相关情况 - 2022年12月31日结束的三年里，10年期国债利率在0.38% - 4.33%之间，2023年3月1日为3.99% [63] - 截至2022年12月31日，公司有15笔利率互换协议，名义本金总额为4190万美元，用于对冲伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）挂钩的可变利率债务[66] - LIBOR监管机构宣布2023年6月后停止强制银行提交利率计算LIBOR，公司与LIBOR挂钩的债务及互换协议利率确定存在不确定性[66] 公司面临风险情况 - 公司部分租赁协议要求支付租户义务之外的物业相关费用，若费用过高将影响公司业务和财务状况[67] - 公司部分抵押贷款包含维持特定财务比率等契约，不遵守可能导致违约，影响股东权益、净收入和股息支付能力[68] - 房地产投资受多种因素影响，且相对不流动，处置可能面临困难和损失[69][70] - 公司面临重大竞争，若投资价格高，回报可能降低，资产价值可能下降[72] - 公司投资合资企业可能受缺乏决策权、依赖合作伙伴财务状况等因素不利影响[73][74] - 公司需每年向股东分配至少90%的普通应税收入以获得REIT税收优惠，若分配低于100%，将对未分配应税收入缴纳联邦和州企业税[85] - 为符合REIT资格，公司需确保每季度末至少75%的资产价值由现金、现金项目、政府证券和房地产资产构成，对单一发行人的证券投资有多项比例限制[86] - 若未能符合REIT资格，公司将按常规企业税率缴纳联邦、州和地方所得税，且在失去资格后的四个纳税年度内无资格享受REIT待遇[84] - 公司宪章、细则和马里兰州法律的某些条款可能阻碍第三方收购公司控制权，未经董事会批准，第三方难以获得控制权[82][83] - 市场和经济波动、公共卫生危机等因素可能对公司经营业绩、财务状况和支付股息的能力产生重大不利影响[87] - 公司依赖第三方软件进行财务报告流程和系统，若软件无法正常运行，公司运营能力将受到不利影响[90] - 公司现金和现金等价物存于多家银行，联邦存款保险公司对每个存款人每家银行的保险额度最高为25万美元，公司部分存款超出该保险水平[89] - 若公司减少或不增加股息，普通股市场价值可能下降[86] 自有物业租金详细情况 - 自有物业中，Fort Mill, SC的工业物业2023年合同租金收入占比4.2%，面积701,595平方英尺，每平方英尺租金4.33美元[91] - 自有物业中，Secaucus, NJ的健康与健身物业每平方英尺租金最高，达33.43美元，2023年合同租金收入占比2.1%，面积44,863平方英尺[91] - 自有物业中，Memphis, TN的工业物业每平方英尺租金最低，为2.82美元，2023年合同租金收入占比0.9%，面积224,749平方英尺[91] - 公司自有物业中部分租金计算排除了空置空间，如Royersford, PA的零售物业排除3,125平方英尺空置空间[91][93] - 2023年，Fort Mill, SC的工业物业合同租金收入占比4.2%，面积701,595平方英尺，每平方英尺租金4.33美元[91] - 2023年，Hauppauge, NY的工业物业合同租金收入占比4.0%，面积201,614平方英尺，每平方英尺租金14.26美元[91] - 2023年，Baltimore, MD的工业物业合同租金收入占比3.5%，面积367,000平方英尺，每平方英尺租金6.87美元[91] - 2023年，Royersford, PA的零售物业合同租金收入占比3.3%