物业出售与收益 - 公司拥有50%权益的Manahawkin物业预计2023年12月31日前以约3650万美元出售，公司净收益约600 - 800万美元，将用于偿还信贷额度债务[116] - 因出售Manahawkin物业，公司在2023年9月30日止的三及九个月在非合并合营企业亏损权益中记录85万美元减值费用[117] - 2023年9月20日，公司以330万美元出售北卡罗来纳州格林斯伯勒的餐厅物业，确认收益33.2万美元，该物业在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月里分别贡献18万美元和18.8万美元租金收入，以及2.9万美元总运营费用[138] - 2023年7月1日至11月1日，公司签订出售3家餐厅和2家零售物业的合同，总售价约1890万美元，预计2023年12月31日季度完成交易，净收益用于偿还信贷额度债务，预计收益700 - 800万美元，扣除交易成本后净销售收益1600 - 1800万美元[142] 物业租约情况 - 2023年10月12日起修订LA Fitness位于俄亥俄州汉密尔顿物业的租约，自12月1日起月租金从6.6万美元降至3万美元，该物业租金收入将大幅减少[119] - 截至2023年9月30日，LA Fitness汉密尔顿物业未开票租金应收款、租户开办成本和抵押贷款债务分别为7000美元、6000美元和400万美元，抵押贷款债务将于12月到期[120] - 纽约市租户的布鲁克林办公楼租约已到期，双方签署续租意向书至2028年10月，年租金约130万美元，但意向书无约束力[124] - 截至2023年9月30日，2024年到期租约21份，涉及面积725328平方英尺，合同基本租金2452169美元，占比3.5%[134] - 2025 - 2034年及以后各年到期租约的数量、面积、合同基本租金及占比均有明确数据[134] 物业持有与收购 - 截至2023年9月30日，公司拥有118处物业，位于31个州，按面积计算的入住率约为97.5%[126] - 2023年7月13日，公司以1340万美元收购位于南卡罗来纳州布莱斯伍德的多租户工业物业，承担430万美元利率4.60%、2029年6月到期的抵押贷款债务，该物业在截至2023年9月30日的九个月里分别贡献26.8万美元租金收入和25.1万美元总运营费用[137] 股票相关情况 - 2023年9月，公司与B. Riley Securities, Inc.达成新的市价股权分销协议，可出售最多5000万美元的普通股[136] - 截至2023年9月30日的三个月，公司根据2022年回购计划回购约26.2万股普通股，花费约510万美元；2023年10月，又回购约6.2万股，花费约110万美元，该计划已无剩余回购额度[139] - 2023年10月，董事会批准新的2023年股票回购计划，授权回购至多1000万美元普通股，截至2023年10月16日，已回购约7.1万股，花费约130万美元，剩余约870万美元回购额度[140] 债务到期与风险 - 2023年10月1日至2024年12月31日，公司有5690万美元抵押贷款到期，加权平均利率4.4%，利率上升或维持当前水平可能导致不利再融资条件，影响现金流和盈利能力[144] - 截至2023年9月30日，公司有68笔未偿还抵押贷款，本金总额4.209亿美元，加权平均利率4.18%，加权平均剩余期限6.0年[166] - 2023 - 2026年公司需偿还的抵押贷款本金及摊销总额为1.43854亿美元，其中2023年为938.8万美元，2024年为6242.7万美元，2025年为4251.2万美元，2026年为2952.7万美元[167] - 公司信贷安排额度为1亿美元，到期日为2026年12月31日，2023年10月31日，未偿还贷款余额为2250万美元，利率为7.06%[172] 财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，公司总营收分别为2254.6万美元和6790.5万美元，同比增长5.0%和5.3%，租赁终止费九个月同比下降100.0%[145] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，公司运营费用分别为1431.1万美元和4300.8万美元，同比增长3.9%和5.8%，其中折旧和摊销、一般及行政、房地产费用和州税均有不同程度增长[150] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，公司房地产销售净收益分别为33.2万美元和504.6万美元，同比下降91.8%和69.9%[155] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，同店租金收入分别为2102万美元和6367.2万美元，同比增长2.4%和2.7%，增长主要因收购物业租金收入增加，部分被处置物业租金收入减少和2022年特殊租赁收入等因素抵消[146] - 2023年前三季度未合并合资企业权益亏损76.1万美元，2022年为盈利31万美元，减少107.1万美元，降幅345.5%；2023年第三季度亏损90.5万美元，2022年为盈利8.2万美元，减少98.7万美元，降幅1203.7%[156] - 2022年4月公司因诉讼和解获得540万美元收入，2023年无此项收入，减少540万美元，降幅100%[156][157] - 2023年前三季度其他收入13.1万美元，2022年为99.7万美元，减少86.6万美元，降幅86.9%；2023年第三季度其他收入8.7万美元，2022年为1.7万美元，增加7万美元，增幅411.8%[156] - 2023年前三季度利息费用1397.8万美元，2022年为1302.6万美元，增加95.2万美元，增幅7.3%；2023年第三季度利息费用476.8万美元，2022年为436.7万美元，增加40.1万美元，增幅9.2%[156] - 2023年前三季度递延融资成本摊销和冲销61.9万美元，2022年为91.7万美元，减少29.8万美元，降幅32.5%；2023年第三季度为21.2万美元，2022年为27.8万美元，减少6.6万美元，降幅23.7%[156] - 2023年第三季度，资金运营（FFO）较2022年同期增加46.2万美元，增幅5.0%，主要因租金收入净增110万美元[184] - 2023年前三季度，FFO较2022年同期减少520万美元，降幅15.1%，主要因利息费用增加、费用增加和合资企业收益减少等[186][188][189] - 2023年第三季度，调整后资金运营（AFFO）较2022年同期增加35.9万美元，增幅3.6%，主要受影响FFO的因素推动[184] - 2023年前三季度，AFFO较2022年同期增加85.4万美元，增幅2.7%，排除540万美元和解收入和91.8万美元保险赔偿收入[186] - 2023年第三季度GAAP归属公司净收入为274.7万美元，2022年同期为720.4万美元[182] - 2023年前三季度GAAP归属公司净收入为1465.2万美元，2022年同期为3329.4万美元[182] - 2023年第三季度调整后适用于普通股的AFFO为1046万美元，2022年同期为1010.1万美元；2023年前三季度为3201.3万美元，2022年同期为3115.9万美元[182] 流动性与账面价值 - 2023年11月1日公司可用流动性为8360万美元，其中现金及现金等价物610万美元，信贷安排可用额度7750万美元[164] - 截至2023年9月30日，公司遵守信贷安排的契约条款[173] - 截至2023年9月30日，公司土地账面价值约为1700万美元，租户的抵押债务为6390万美元[174] 利率风险与互换协议 - 截至2023年9月30日，公司有16份利率互换协议未到期，若远期利率上升100个基点，互换协议公允价值和衍生品净未实现收益将增加39.5万美元[192] - 若远期利率下降100个基点，互换协议公允价值和衍生品净未实现收益将减少40.4万美元，且对净收入和现金无影响[192] - 2023年9月30日，公司可变利率信贷安排未偿还余额为1250万美元，利率上升100个基点，未来十二个月相关利息成本将增加约12.5万美元；利率下降100个基点，未来十二个月相关利息成本将减少约12.5万美元[194] - 2023年9月30日，公司有16份利率互换协议未到期，若远期利率上升100个基点，利率互换的公允价值和衍生工具的未实现净收益将增加39.5万美元；若远期利率下降100个基点，利率互换的公允价值和衍生工具的未实现净收益将减少40.4万美元[192] - 公司使用利率互换限制可变利率抵押贷款的利率风险，并非用于投机或交易，2023年9月30日，提前终止互换无负债[191] - 公司可变抵押贷款债务在利率互换协议生效后按固定利率计息，利率变化不影响这些抵押贷款的利息支出[193] - 公司长期债务的公允价值通过按管理层认为能反映类似风险和期限的长期债务风险的利率对未来现金流进行折现来估算[195] - 公司主要市场风险是利率变化对循环可变利率信贷安排提款利息成本的影响，以及利率互换协议公允价值变化的影响[190]