公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度公司净收入为12亿美元，主要得益于全球对石油基运输燃料的强劲需求和供应受限带来的高炼油利润率[141] - 2024年第一季度公司运营产生18亿美元现金，用于6.61亿美元的资本投资和14亿美元的股东回报[142] - 2024年第一季度公司偿还了1.67亿美元的1.2%高级票据本金，现金及现金等价物从2023年12月31日的54亿美元降至49亿美元[142] - 截至2024年3月31日，公司流动性为100亿美元[142] - 2024年第一季度公司归属于股东的净收入为12亿美元，较2023年第一季度的31亿美元减少18亿美元[143] - 净收入减少主要是由于营业收入减少24亿美元，部分被所得税费用减少5.27亿美元所抵消[143] - 2024年第一季度公司营业收入为16.79亿美元，较2023年第一季度的40.43亿美元减少23.64亿美元；调整后营业收入为17.13亿美元，较2023年第一季度的40.53亿美元减少23.4亿美元[145] - 2024年第一季度公司总营收为317.59亿美元，2023年第一季度为364.39亿美元[152][154] - 2024年第一季度公司销售总成本为297.76亿美元，2023年第一季度为321.32亿美元[152][154] - 2024年第一季度公司净利润为13.3亿美元，归属于公司股东的净利润为12.45亿美元；2023年第一季度净利润为31.46亿美元，归属于公司股东的净利润为30.67亿美元[152][154] - 2024年第一季度公司营收317.59亿美元，较2023年第一季度的364.39亿美元减少46.8亿美元，主要因炼油业务产品价格下降；销售成本297.76亿美元，较2023年的321.32亿美元减少23.56亿美元，主要因原油和其他原料成本下降；营业收入16.79亿美元，较2023年的40.43亿美元减少23.64亿美元[162] - 2024年第一季度调整后营业收入17.13亿美元，较2023年的40.53亿美元减少23.4亿美元；所得税费用3.53亿美元，较2023年的8.8亿美元减少5.27亿美元，主要因税前收入减少[162][163] - 截至2024年3月31日，公司流动性包括可用信贷额度52.97亿美元和现金及现金等价物47.12亿美元，总计100.09亿美元[190] - 2024年第一季度，经营活动现金流为18.46亿美元，投资活动现金流为 - 6.37亿美元，融资活动现金流为 - 16.44亿美元，现金及现金等价物净减少5.07亿美元[194] - 2023年第一季度，经营活动现金流为31.7亿美元，投资活动现金流为 - 5.49亿美元，融资活动现金流为 - 19.98亿美元，现金及现金等价物净增加6.59亿美元[194] - 2024年第一季度，公司运营产生18亿美元现金，主要源于13亿美元净收入和6.76亿美元非现金费用，部分被1.6亿美元营运资金不利变动抵消[195] - 2023年第一季度，公司运营产生32亿美元现金，主要源于31亿美元净收入和5.58亿美元非现金费用，部分被5.34亿美元营运资金不利变动抵消[197] - 2024年第一季度，公司投资活动6.37亿美元主要包括6.61亿美元资本投资，其中7800万美元为DGD的资本投资；2023年第一季度，投资活动5.49亿美元主要包括5.24亿美元资本投资，其中1.14亿美元为DGD的资本投资[195][198] - 2024年资本投资归因于瓦莱罗预计约20亿美元，其中约16亿美元用于维持业务，其余用于增长战略，约一半用于扩大低碳业务[206] - 2024年第一季度，公司以10亿美元回购6633843股股票，截至3月31日，2023年9月计划剩余12亿美元可用于回购，2月22日董事会授权最高25亿美元无到期日的回购计划[208] - 2024年公司计划向养老金计划缴款1.13亿美元，向其他退休后福利计划缴款2200万美元，第一季度无重大缴款[209] - 截至2024年3月31日，公司外国子公司持有37亿美元现金及现金等价物，汇回可能产生成本[210] - 利率变动10%对公司经营成果无重大影响，固定利率债务总计80.98亿美元，平均利率4.9%；浮动利率债务4.38亿美元，平均利率8.7%[215][216] - 2024年资本支出（不包括可变利益实体）为1.28亿美元，2023年为1.75亿美元；资本投资为6.61亿美元，归因于瓦莱罗的资本投资为6.19亿美元，2023年分别为5.24亿美元和4.67亿美元[206] - 截至2024年3月31日，公司的合同义务包括债务、利息支付、租赁负债等，本季度无重大变化[207] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度炼油业务调整后营业收入减少23.17亿美元，主要因汽油和馏分油利润率降低、原油及其他原料价差下降和吞吐量减少，部分被较低运营费用抵消[145] - 汽油和柴油需求已恢复到疫情前水平，预计遵循典型季节性模式；美国航空燃油需求持续改善，接近疫情前水平[146] - 美国和欧洲的轻质产品（汽油、柴油和航空燃油）库存低于历史水平，应支持炼油产能持续高利用率[147] - 炼油业务2024年第一季度营业收入17.45亿美元，较2023年的40.57亿美元减少23.12亿美元；调整后营业收入17.5亿美元，较2023年的40.67亿美元减少23.17亿美元；炼油利润率35.34亿美元，较2023年的59亿美元减少23.66亿美元[165] - 炼油业务2024年第一季度运营费用（不包括折旧和摊销费用）11.84亿美元，较2023年的12.61亿美元减少7700万美元，主要因能源成本下降；折旧和摊销费用6亿美元，较2023年的5.72亿美元增加2800万美元；吞吐量276万桶/日，较2023年的293万桶/日减少17万桶/日[165] - 可再生柴油业务2024年第一季度营业收入1900万美元，较2023年的2050万美元减少150万美元；可再生柴油利润率3.45亿美元，较2023年的3.49亿美元减少400万美元；运营费用（不包括折旧和摊销费用）9000万美元，较2023年的8600万美元增加400万美元；折旧和摊销费用6500万美元，较2023年的5800万美元增加700万美元；销售量372.9万加仑/日，较2023年的298.8万加仑/日增加74.1万加仑/日[170] - 可再生柴油业务利润率下降主要因产品价格下降约9亿美元，原料成本下降带来约7.79亿美元有利影响，销售量增加约74.1万加仑/日带来约1.2亿美元有利影响[171] - 乙醇业务2024年第一季度营业收入1000万美元，较2023年的3900万美元减少2900万美元；调整后营业收入3900万美元，与2023年持平；乙醇利润率1.95亿美元，较2023年的1.89亿美元增加600万美元；运营费用（不包括折旧和摊销费用）1.37亿美元，较2023年的1.3亿美元增加700万美元；折旧和摊销费用1900万美元，较2023年的2000万美元减少100万美元；产量446.6万加仑/日，较2023年的418.3万加仑/日增加28.3万加仑/日[174] - 乙醇业务利润率增加主要因玉米价格下降带来约3.14亿美元有利影响，产量增加约28.3万加仑/日带来约1000万美元有利影响，乙醇价格下降带来约2.4亿美元不利影响，副产品价格下降带来约7800万美元不利影响[175] - 可再生柴油业务2024年3月运营收入1.9亿美元，2023年为2.05亿美元；2024年利润率3.45亿美元，2023年为3.49亿美元[181] - 乙醇业务2024年3月运营收入1000万美元，2023年为3900万美元；2024年利润率1.95亿美元，2023年为1.89亿美元[183] - 炼油业务2024年3月运营收入17.45亿美元，2023年为40.57亿美元；调整后运营收入2024年为17.5亿美元，2023年为40.67亿美元[184] 市场价格数据关键指标变化 - 2024年第一季度布伦特原油价格为81.83美元/桶，2023年第一季度为82.20美元/桶[157] - 2024年第一季度天然气价格为1.79美元/百万英热单位，2023年第一季度为2.25美元/百万英热单位[157] - 2024年第一季度可再生能源义务（RVO）价格为3.68美元/桶，2023年第一季度为8.20美元/桶[157] - 2024年第一季度纽约商品交易所超低硫柴油价格为2.71美元/加仑，2023年为2.93美元/加仑；生物柴油可再生识别码（RIN）价格为0.58美元/个，2023年为1.63美元/个；加州低碳燃料标准（LCFS）碳信用价格为63.55美元/公吨，2023年为65.68美元/公吨[160] - 2024年第一季度美国墨西哥湾沿岸废食用油价格为0.4美元/磅，2023年为0.62美元/磅；玉米蒸馏油价格为0.48美元/磅，2023年为0.63美元/磅；优质可漂白牛脂价格为0.41美元/磅，2023年为0.6美元/磅；芝加哥期货交易所玉米价格为4.35美元/蒲式耳，2023年为6.6美元/蒲式耳；纽约港乙醇价格为1.64美元/加仑，2023年为2.3美元/加仑[160] 公司项目及风险相关情况 - 公司宣布的可持续航空燃料（SAF）项目预计2024年第四季度投入运营，总成本3.15亿美元，公司承担一半[201] - 公司面临商品价格、可再生和低碳燃料计划所需信贷价格及外汇汇率波动的市场风险，与2023年年报披露相比无重大变化[218] - 截至2024年3月31日，公司披露控制和程序有效，上一财季内部控制无重大变化[219] - 2024年第一季度无新的需披露法律程序，之前报告的程序无重大进展，公司以100万美元为环境程序披露门槛[220]