公司运营风险 - 公司财务表现依赖地热、REG、太阳能光伏电站及储能设施的成功运营，但面临多种运营风险[17] - 公司多战略计划可能无法实施或成功，无法实现提升股东价值的目标[17] - 公司对BESS技术的投资涉及新技术，可能因多种因素影响投资和盈利能力[17] - 公司业务受政府法规、法律和税收变化的不利影响，如租赁终止、项目延迟等[20] - 公司外国电厂和制造业务面临汇率波动风险，可能降低利润[26] - 2023年10月7日以色列战争爆发，公司多数高管和主要产品生产设施位于距加沙地带约26英里处，可能影响产品交付和增长计划[664][665] - 2022年2月25日，公司位于加州的Heber 1地热发电厂因火灾停运，2023年5月恢复运营，获2180万美元保险赔偿[666][667] - 2021年2月，德州电力危机导致公司Rabbit Hill电池储能设施受限，产生约910万美元损失，计提约300万美元应收账款准备金[669][670] 公司融资与债务风险 - 公司可能无法获得有利融资，且大量债务会降低业务灵活性和增加借款成本[21] - 公司债务义务会影响筹集额外资本的能力，对未来现金资源造成负担[26] 公司股价风险 - 公司股价可能大幅波动，未来股权发行可能导致股权稀释和股价下跌[26] 财务报表审计意见 - 独立注册会计师事务所认为公司合并财务报表在各重大方面公允反映财务状况[545] - 独立注册会计师事务所认为公司在各重大方面保持了有效的财务报告内部控制[545] 公司财务数据（年度对比） - 2023年公司产品收入为1.338亿美元，主要来自长期合同[552] - 2023年末总资产为52.08279亿美元，较2022年末的46.11579亿美元有所增长[557] - 2023年末总负债为27.56693亿美元，较2022年末的25.81014亿美元有所增长[557] - 2023年末股东权益总额为24.40987亿美元，较2022年末的20.20975亿美元有所增长[558] - 2023年末现金及现金等价物为1.95808亿美元，较2022年末的0.95872亿美元大幅增加[557] - 2023年末应收账款（贸易）为2.08704亿美元，较2022年末的1.28818亿美元有所增加[557] - 2023年末存货为0.45037亿美元，较2022年末的0.22832亿美元有所增加[557] - 2023年末应付账款及应计费用为2.14518亿美元，较2022年末的1.49423亿美元有所增加[557] - 2023年末短期循环信贷额度为0.2亿美元，2022年末无此项[557] - 2023年末商业票据为0.99971亿美元，2022年末无此项[557] - 2023年总营收8.29424亿美元，2022年为7.34159亿美元，2021年为6.63084亿美元[560] - 2023年净利润1.33137亿美元，2022年为7779.5万美元，2021年为7607.7万美元[560] - 2023年归属于公司股东的净利润1.24399亿美元，2022年为6584.1万美元，2021年为6209.2万美元[560] - 2023年研发费用721.5万美元，2022年为507.8万美元，2021年为412.9万美元[560] - 2023年基本每股收益2.09美元，2022年为1.17美元，2021年为1.11美元[560] - 2023年稀释每股收益2.08美元，2022年为1.17美元，2021年为1.10美元[560] - 2023年计算每股收益所用的基本加权平均股数为5942.4万股，2022年为5606.3万股，2021年为5600.4万股[560] - 2023年计算每股收益所用的稀释加权平均股数为5976.2万股，2022年为5650.3万股，2021年为5640.2万股[560] - 2023年综合收益1.2974亿美元，2022年为8195.3万美元，2021年为7930万美元[560] - 2023年归属于公司股东的综合收益1.20567亿美元，2022年为7053.2万美元，2021年为6652.1万美元[560] - 2022年12月31日公司净收入为77,157[564] - 2023年12月31日公司净收入为132,198[565] - 2022年12月31日公司其他综合损失为2,486[564] - 2023年12月31日公司其他综合损失为3,450[565] - 2022年12月31日公司现金股息每股0.48美元，金额为27,143[564] - 2023年12月31日公司现金股息每股0.48美元，金额为28,412[565] - 2022年12月31日公司员工和董事行使股票期权数量为299[564] - 2023年员工和董事行使基于股票奖励数量为123[564] - 2022年12月31日公司购买库藏股金额为17,964[564] - 2023年12月31日公司购买上限看涨交易金额为24,538[564] - 2023年净利润为133,137千美元，2022年为77,795千美元，2021年为76,077千美元[569] - 2023年经营活动提供的净现金为309,401千美元，2022年为280,974千美元，2021年为258,822千美元[569] - 2023年投资活动使用的净现金为628,343千美元，2022年为523,406千美元，2021年为638,193千美元[569] - 2023年融资活动提供的净现金为379,964千美元，2022年为126,273千美元，2021年为186,385千美元[570] - 2023年末现金及现金等价物和受限现金及现金等价物为287,770千美元，2022年末为226,676千美元，2021年末为343,444千美元[570] 公司业务概况 - 公司主要从事地热和回收能源业务，在多个国家拥有并运营发电厂，设备制造业务主要位于以色列[573] - 公司大部分国内发电厂设施是PURPA规定的合格设施，部分设施的电力购买协议依赖于保持合格设施状态[574] 公司财务政策 - 公司将所有原始期限为三个月或更短的高流动性工具视为现金等价物[579] 公司投资与资产处置 - 公司在2022年第二季度出售了所有可交易证券投资[583] - 2021年7月13日，公司以约1.71亿美元现金收购内华达州两个地热资产等，总净发电容量67.5 MW，承担约2.584亿美元融资义务[680] - 2021年，公司因收购产生约470万美元相关成本，2021 - 2023年，收购的地热发电厂分别为电力收入贡献2620万、4800万和5170万美元[681][686] - 收购资产的公允价值为4.521亿美元，承担负债2.703亿美元，净收购资产1.818亿美元[682] - 收购的应收账款780万美元于2021年第三季度全部收回，无形资产与长期电力购买协议相关，商誉主要源于协同效应和成本节约[684] - 2024年1月4日，公司以2.72亿美元现金收购了Enel Green Power North America的资产组合[689] - 2023年7月11日，公司子公司ORPD将OREG 1、OREG 2、OREG 3和Don A. Campbell综合体出售给全资子公司ONI，Northleaf获3000万美元分红，交易后公司完全拥有相关资产[662] 公司信用风险 - 可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括临时现金投资、应收账款和交叉货币互换交易[584] - 2023年12月31日和2022年12月31日，公司在美国十家金融机构的存款分别为4320万美元和1000万美元，在外国的存款分别约为5750万美元和6430万美元[585] - 2023年12月31日和2022年12月31日，公司国外业务应收账款分别约为1.522亿美元和7890万美元，来自主要客户的应收账款分别约占公司应收账款的57%和60%，应收票据总额分别为1.61亿美元和8980万美元[586] - 截至2023年12月31日，肯尼亚KPLC逾期欠款6280万美元，2024年1月和2月已支付3220万美元；洪都拉斯ENEE逾期欠款1570万美元，2024年1月和2月已收回250万美元[587][588] 公司成本与费用 - 2023年、2022年和2021年资本化利息成本分别为1730万美元、1870万美元和1460万美元[594] - 2023年和2022年，公司分别注销370万美元和80万美元的不成功勘探活动费用，2021年无此类注销[599] - 2023年、2022年和2021年递延融资成本摊销费用分别为590万美元、420万美元和320万美元[602] - 2022年第四季度，公司对Brawley发电厂记录了3050万美元的非现金减值费用[611] 公司资产减值 - 公司认为截至2023年12月31日，长期资产不存在减值情况，但未来实际现金流与当前估计差异较大时，可能需要计提重大减值费用[610] 公司衍生工具与套期 - 衍生工具按公允价值计量，未指定为套期工具的公允价值变动计入收益，指定为现金流量套期工具的公允价值变动先计入“其他综合收益（损失）”[612] - 公司在评估套期有效性时，认为截至2023年12月31日，与交叉货币互换相关的交易对手信用风险较低[590] - 截至2023年和2022年12月31日，累计货币换算调整分别为借方230万美元和借方310万美元[615] - 2023年、2022年和2021年12月31日止年度，其他综合收益（损失）中包含的外币换算调整变动分别为130万美元、 - 250万美元和 - 320万美元[616] - 2023 - 2021年，未指定为套期工具的衍生品中，RRS价格掉期交易损失分别为0、0、14540000美元，货币远期合约损失分别为2190000美元、5466000美元、收益1368000美元；指定为现金流量套期工具的交叉货币互换损失分别为6201000美元、36803000美元、收益10501000美元[713] - 2023 - 2021年，交叉货币互换现金流量套期在其他综合收益（损失）期初余额分别为3920000美元、5745000美元、3366000美元，期间收益（损失）分别为1963000美元、 - 38628000美元、12880000美元，转入收益金额分别为 - 6201000美元、36803000美元、 - 10501000美元，期末余额分别为 - 318000美元、3920000美元、5745000美元[716] - 截至2023年12月31日，交叉货币互换现金抵押存款为1.06亿美元，2022年12月31日无此存款[712] - 预计截至2023年12月31日“累计其他综合收益（损失）”中现有收益（损失）在未来12个月转入收益的净额 immaterial，公司对未来现金流变动风险的最长套期时间从交易开始日至2031年6月[717] 公司收入确认 - 公司大部分电力收入依据美国和多个外国的电力购买协议（PPA）确认，协议期限从2025年到2047年不等[617] - 截至2023年和2022年12月31日，合同资产分别为18367000美元和16405000美元，合同负债分别为 - 18669000美元和 - 8785000美元[629] - 2023年和2022年合同资产净变化分别为1962000美元和9780000美元，合同负债净变化分别为 - 9883000美元和 - 2604000美元[630] - 2023年12月31日，公司产品部门约有1.508亿美元的剩余履约义务未履行或部分履行，预计未来24个月将全部确认为产品收入[631] - 2023年、2022年和2021年，按租赁会计核算的电力收入分别为542065000美元、529264000美元和502355000美元[631] - 2023年、2022年和2021年，按ASC 606核算的电力、产品和储能收入分别为287359000美元、204895000美元和160729000美元[631] - 2023年、2022年和2021年，总合并收入分别为829424000美元、734159000美元和663084000美元[631] 公司信用损失分析 - 公司对符合ASU 2018 - 19范围内的金融工具进行潜在信用损失分析，认为当前和预期未来经济及市场条件对信用损失估计无重大影响[634] - 2023和2022年末预期信用损失备抵余额均为9万美元[635] 公司每股收益相关 - 2023 - 20