财务表现 - 公司总营收为12.447亿美元，同比增长41.1%，考虑汇率影响后增长44.9%[118] - 年度经常性收入为10.113亿美元，同比增长37.7%，考虑汇率影响后增长41.1%[118] - 云服务和订阅收入为4.354亿美元，同比增长8.3%，考虑汇率变动的不利影响后增长10.4%[119] - GAAP毛利率为70.3%，去年同期为68.9%；非GAAP毛利率为75.8%，去年同期为74.5%[120] - GAAP净收入为5760万美元，去年同期为7470万美元；非GAAP净收入为1.978亿美元，去年同期为1.908亿美元[120] - 调整后EBITDA为3.651亿美元，去年同期为2.845亿美元[120] - 运营现金流为6.639亿美元，同比下降9.0%[120] - 现金及现金等价物为13.968亿美元，较2022年6月30日的16.937亿美元有所下降[120] - 公司2023年第一季度总收入为12.45亿美元，同比增长36.24亿美元，增幅为41.1%[132] - 云服务和订阅收入为4.35亿美元，同比增长8.3%，主要受Micro Focus收购的推动[134] - 客户支持收入为5.76亿美元，同比增长73.2%，主要受Micro Focus收购的推动[138] - 2023年第一季度云服务续约率从2022年同期的93%提升至95%[134] - 2023年第一季度客户支持续约率从2022年同期的94%提升至95%[138] - 美洲地区收入为7.51亿美元，占总收入的60.3%，同比增长33.9%[132] - EMEA地区收入为3.79亿美元，占总收入的30.5%，同比增长50.0%[132] - 亚太地区收入为1.14亿美元，占总收入的9.2%，同比增长66.9%[132] - 2023年第一季度GAAP毛利率为70.3%，较2022年同期的68.9%有所提升[132] - 2023年第一季度非GAAP毛利率为75.8%，较2022年同期的74.5%有所提升[132] - 客户支持收入在截至2023年3月31日的九个月内增加了2.071亿美元，同比增长20.7%，其中美洲地区增加了1.32亿美元，EMEA地区增加了5330万美元，亚太地区增加了2180万美元[139] - 客户支持收入的毛利率从90%下降至88%，主要由于Micro Focus收购带来的增量成本[139] - 许可证收入在截至2023年3月31日的九个月内增加了4660万美元，同比增长17.7%，其中美洲地区增加了2560万美元，亚太地区增加了1970万美元，EMEA地区增加了130万美元[141][143] - 许可证收入的毛利率从96%上升至97%，主要由于第三方技术成本的降低[143] - 专业服务及其他收入在截至2023年3月31日的九个月内增加了2370万美元，同比增长11.8%，其中美洲地区增加了1230万美元，亚太地区增加了680万美元，EMEA地区增加了460万美元[145] - 专业服务及其他收入的毛利率从20%下降至17%，主要由于劳动力相关成本的增加[145] - 研发费用在截至2023年3月31日的九个月内增加了1.091亿美元，同比增长33.9%，占总收入的14.4%[147] - 销售和营销费用在截至2023年3月31日的九个月内增加了1.242亿美元，同比增长25.3%，占总收入的20.6%[147] - 一般及行政费用在截至2023年3月31日的九个月内增加了5159万美元，同比增长22.3%，占总收入的9.4%[147] - 特殊费用在截至2023年3月31日的九个月内增加了7834万美元，同比增长380.6%，占总收入的3.3%[147] - 研发费用在2023年3月31日结束的三个月内增加了9300万美元，主要由于Micro Focus收购，其中工资和相关福利增加了6360万美元，设施费用增加了1550万美元[148] - 研发费用占总收入的比例从去年同期的13%增加到17%[148] - 销售和营销费用在2023年3月31日结束的三个月内增加了9010万美元，主要由于Micro Focus收购，其中工资和相关福利增加了5370万美元，佣金增加了800万美元[148] - 销售和营销费用占总收入的比例从去年同期的21%增加到22%[148] - 一般和行政费用在2023年3月31日结束的三个月内增加了3890万美元，主要由于Micro Focus收购，其中工资和相关福利增加了2280万美元，设施费用增加了570万美元[149] - 一般和行政费用占总收入的比例保持在10%[149] - 折旧费用在2023年3月31日结束的三个月内增加了820万美元，主要由于Micro Focus收购[149] - 摊销的客户基础无形资产在2023年3月31日结束的三个月内增加了4100万美元，主要由于Micro Focus收购[150] - 特殊费用在2023年3月31日结束的三个月内增加了6330万美元，主要由于Micro Focus收购相关的收购成本和重组费用[150] - 其他收入净额在2023年3月31日结束的三个月内为8570万美元，主要由于外汇收益和衍生品实现的收益[151] - 2023年第一季度所得税费用为-12,420千美元，相比2022年同期的53,461千美元减少了41,041千美元[155] - 2023年第一季度有效税率为-27.5%，而2022年同期为35.5%，主要由于内部重组相关的税收优惠和未指定为对冲的衍生工具的公允价值变动[155] - 2023年九个月的有效税率为26.5%，相比2022年同期的29.6%有所下降，主要由于不确定税务头寸的增加和美国基础侵蚀和反滥用税（BEAT）的影响[156] - 2023年第一季度非GAAP净收入为197,813千美元，相比GAAP净收入的57,556千美元有显著增加[163] - 2023年第一季度调整后的EBITDA为365,103千美元，包括摊销、折旧、股票补偿和特殊费用等调整[163] - 2023年第一季度非GAAP毛利率为75.8%，相比GAAP毛利率的70.3%有所提升[160] - 2023年第一季度非GAAP每股收益为0.73美元，相比GAAP每股收益的0.21美元有显著增加[163] - 2023年第一季度非GAAP运营收入为334,583千美元，相比GAAP运营收入的63,989千美元有显著增加[160] - 2023年第一季度非GAAP所得税费用为32,211千美元，相比GAAP所得税费用的-12,420千美元有所增加[163] - 2023年第一季度非GAAP调整中排除了摊销、股票补偿、特殊费用和其他收入（费用）等非运营项目[163] - 2022年第一季度GAAP毛利率为68.9%，Non-GAAP毛利率为74.5%[164] - 2022年第一季度GAAP净收入为7468.1万美元，Non-GAAP净收入为1.9082亿美元[164] - 2022年第一季度GAAP每股收益为0.28美元，Non-GAAP每股收益为0.70美元[164] - 2023年前九个月GAAP毛利率为70.3%，Non-GAAP毛利率为75.7%[168] - 2023年前九个月GAAP净收入为1.9911亿美元，Non-GAAP净收入为6.4486亿美元[168] - 2023年前九个月GAAP每股收益为0.74美元，Non-GAAP每股收益为2.39美元[168] - 2022年前九个月GAAP毛利率为69.4%，Non-GAAP毛利率为75.5%[172] - 2022年前九个月GAAP净收入为2.9489亿美元，Non-GAAP净收入为6.6072亿美元[172] - 2022年前九个月GAAP每股收益为1.08美元，Non-GAAP每股收益为2.43美元[172] - 公司截至2023年3月31日的现金及现金等价物为13.97亿美元，较2022年6月30日减少2.97亿美元[176] - 公司2023年前九个月的经营活动现金流为6.64亿美元，同比下降6600万美元[176] - 公司2023年前九个月的投资活动现金流为-56.25亿美元，主要用于收购和固定资产增加[176][179] - 公司2023年前九个月的融资活动现金流为46.62亿美元，主要来自长期债务融资和员工股票期权行权[176][182] - 公司2023年前九个月的GAAP净收入为2.95亿美元，Non-GAAP净收入为6.61亿美元[175] - 公司2023年前九个月的调整后EBITDA为9.51亿美元[175] - 公司2023年第三季度的应收账款周转天数（DSO）为45天，与2022年同期持平[178] - 公司2023年前九个月支付了1.945亿美元的现金股息，较2022年同期增加1590万美元[184] - 公司2023年前九个月用于收购Micro Focus的现金支出为56.56亿美元[180] 员工与组织结构 - 公司员工总数达到25,550人，其中10,600人来自Micro Focus收购[117] - 公司在美洲、EMEA和亚太地区的员工分布分别为39%、24%和37%[117] - 公司计划通过重组计划减少约8%的全球员工，约2000人，预计成本为1.35亿至1.5亿美元[128] 战略与投资 - 公司专注于2023财年和2024财年的盈利和现金流增长[113] - 公司计划通过投资扩展信息管理能力来创造价值[113] - 公司预计将增加托管服务提供商（MSPs）的数量[113] - 公司正在整合Micro Focus，并预计将带来协同效应[114] - 公司计划通过自动化和人工智能提升信息管理的效率和洞察力[117] - 公司以62亿美元收购Micro Focus，Micro Focus在2023年3月31日前的三个月和九个月内贡献了3.744亿美元的收入和2980万美元的GAAP净亏损[120][123] 风险与挑战 - 公司面临COVID-19疫情及其变种带来的潜在负面影响[115] - 加拿大税务局（CRA）对2012年至2016财年的税务重新评估可能导致公司支付约7300万美元的罚款、利息和省级税款，公司已支付3200万美元以保留异议权利[209] - CRA对2017年和2018财年的重新评估可能导致公司减少递延税资产的价值，最高可达4.7亿美元，公司强烈反对CRA的立场并计划积极辩护[211] - 公司涉及Carbonite的证券集体诉讼，案件正在审理中，公司认为诉讼毫无根据并将继续积极辩护[213] - 公司涉及Realtime Data的专利诉讼，案件仍在进行中，公司未计提任何损失准备，并继续积极辩护[214] 债务与融资 - 公司发行了8.5亿美元的3.875%高级票据2029，利率为3.875%，到期日为2029年12月1日[188] - 公司发行了9亿美元的3.875%高级票据2028，利率为3.875%，到期日为2028年2月15日[188] - 公司发行了6亿美元的5.875%高级票据2026，利率为5.875%，到期日为2026年6月1日[189] - 公司于2021年12月9日以102.9375%的价格全额赎回高级票据2026，导致2740万美元的损失[189] - 公司发行了10亿美元的6.90%高级担保票据2027，利率为6.90%，到期日为2027年12月1日[189] - 高级票据2030的利率为4.125%，到期日为2030年2月15日[187] - 公司可以在2025年2月15日前以104.125%的价格赎回最多40%的高级票据2030[187] - 高级票据2029可以在2024年12月1日前以103.875%的价格赎回最多40%[188] - 高级票据2028可以在2023年2月15日前以103.875%的价格赎回最多40%[188] - 高级票据2030在控制权变更触发事件发生时，公司需以101%的价格回购[187] - 公司于2023年3月31日的合并净杠杆率为3.3:1，符合Term Loan B和Revolver的要求[192][195] - 公司于2023年3月31日的Acquisition Term Loan余额利率为8.22%[196] - 公司于2023年3月31日的Term Loan B余额利率为6.38%[191] - 公司在2023年第三季度从Revolver中提取了4.5亿美元，用于部分资助Micro Focus收购[195] - 公司于2023年4月偿还了1.75亿美元的Revolver借款[195] - Acquisition Term Loan的总承诺金额从25.85亿美元增加到35.85亿美元，用于资助Micro Focus收购[196] - 公司于2022年12月1日发行的Senior Secured Notes 2027，若发生控制权变更触发事件，公司需以101%的本金价格回购[190] - 公司于2022年8月25日签署的Bridge Loan协议提供了20亿美元的承诺，用于偿还Micro Focus的现有债务[198] - 公司于2021年12月6日提交了Shelf Registration Statement，允许未来发行股票、债务和其他证券[199] - 公司于2020年11月5日授权的Fiscal 2021 Repurchase Plan允许回购最多3.5亿美元的普通股[200] - 公司在2023年3月31日结束的三个月和九个月内未回购和注销任何普通股，而在2022年同期回购了1,000,000和2,809,559股普通股，分别花费了4510万美元和1.361亿美元[202] - 公司在2021年和2022年分别获得了TSX批准的正常发行人投标（NCIB），允许其在TSX上回购普通股，2021年最多可回购13,618,774股（占2020年11月4日已发行普通股的5%），2022年最多可回购13,638,008股（占2021年10月31日已发行普通股的5%）[202] - 截至2023年3月31日，公司的长期债务义务总额为126.5亿美元，其中2023年4月1日至6月30日需支付1.73亿美元，2023年7月1日至2025年6月30日需支付26.2亿美元，2025年7月1日至2027年6月30日需支付10.5亿美元，2027年7月1日及以后需支付88.1亿美元[203] - 公司的经营租赁义务总额为4.277亿美元，其中2023年4月1日至6月30日需支付2836万美元，2023年7月1日至2025年6月30日需支付1.854亿美元，2025年7月1日至2027年6月30日需支付1.067亿美元，2027年7月1日及以后需支付1.073亿美元[203] - 公司的财务租赁义务总额为1295万美元，其中2023年4月1日至6月30日需支付147万美元，2023年7月1日至2025年6月30日需支付908万美元，2025年7月1日至2027年6月30日需支付239万美元[203] - 公司的采购义务总额为1.921亿美元，其中2023年4月1日至6月30日需支付1573万美元，2023年7月1日至2025年6月30日需支付1.141亿美元，2025年7月1日至2027年6月30日需支付6226万美元[203] - 截至2023年3月31日，公司Term Loan B的未偿还余额为9.5亿美元，利率为LIBOR加1.75%，利率每上升1%将导致年利息支出增加约950万美元[220] - 截至2023年3月31日，公司Revolver的未偿还余额为4.5亿美元，利率为LIBOR加1.25%至1.75%，利率每上升1%将导致年利息支出增加约450万美元[220] - 截至2023年3月31日，公司Acquisition Term Loan的未偿还余额为36亿美元，利率为Term SOFR加3.5%，利率每上升1%将导致年利息支出增加约3580万美元[220] - 截至2023年3月31日，公司持有的加元外汇远期合约，加元兑美元汇率每变动1美分将导致市值变动约70万美元[221] - 截至2023年3月31日，公司持有的5年期欧元/美元交叉货币互换合约，欧元兑美元汇率每变动1美分将导致市值变动约750万美元[222] - 截至2023年3月31日，公司持有的7年期欧元/美元交叉货币互换合约，欧元兑美元汇率每变动1美分将导致市值变动约800万美元[222] - 截至2023年3月31日，公司持有的外币现金及现金等价物总额为5.60688亿美元，其中欧元占1.82052亿美元，英镑占8645.3万美元，加元占2352.1万美元[222] - 如果外币兑美元汇率整体贬值10%，公司报告的现金及现金等价物将减少5610万美元[222] 未来展望 - 公司预计未来12个月的现金及现金等价物和可用信贷额度足以满足运营需求，但重大收购可能需要额外融资[177]