股东与股权相关 - 截至2022年12月31日，公司普通股有11,748名登记持有人[219] - 2021年5月3日公司向美国证券交易委员会提交了一份暂搁注册声明，将于2024年5月到期，2022年未根据该声明发行股票；同日还提交了第二份注册声明，可发行最多150万股普通股，2022年发行了133,827股，截至2022年12月31日，该计划下还有1,250,993股可供购买或发行[302][303][304] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司净收入为2.842亿美元，摊薄后每股收益6.78美元，较2021年增长61%[226] - 2022年公司支付年度股息每股1.65美元，共计6880万美元，连续84年向股东支付股息[226] - 2022年公司合并运营收入为14.60209亿美元，较2021年增加2.63365亿美元，增幅22.0%；净利润为2.84184亿美元，较2021年增加1.07415亿美元，增幅60.8%[247] - 2022年运营费用增加1.22634亿美元，增幅12.9%，主要因电力和制造板块成本上升[247][248] - 2022年利息费用减少175.5万美元，降幅4.6%，主要因短期借款平均余额减少[247][249] - 2022年退休后福利非服务成本组成部分减少309.1万美元，降幅153.3%，主要因精算收益摊销[247][250] - 2022年其他收入减少86.3万美元，降幅29.8%，主要因公司持有的人寿保险政策和附属保险实体投资亏损[247][251] - 2022年所得税费用增加3729.9万美元，增幅103.5%，有效税率从2021年的16.9%升至2022年的20.5%[247][252] - 2022年公司营收增加410万美元，第三季度完成1530万美元的临时费率退款[275] - 2022年公司经营活动提供的净现金为38930.9万美元，较2021年增加15810万美元，主要因净收入增加10740万美元和营运资金需求降低[291] - 2022年公司投资活动使用的净现金为17507.1万美元，较2021年增加360万美元[293] - 2022年公司融资活动使用的净现金为9677.9万美元，较2021年增加3740万美元，主要因短期借款偿还[294] - 2022 - 2027年公司预计资本支出总计123.6亿美元，其中电力部门预计支出105.7亿美元[296] - 2022年公司向股东支付股息总计6880万美元，每股1.65美元；2023年2月3日，董事会将季度股息从每股0.4125美元提高至0.4375美元[297][298] - 截至2022年12月31日，公司合同现金义务总计216.6亿美元，其中债务义务83.5亿美元，利息义务63.7亿美元[296] - 2023 - 2027年五年期间公司需进行债务融资以对到期债务再融资和为电力部门的资本投资提供资金[299] - 2022年总资产为29.01661亿美元，较2021年的27.5483亿美元增长5.33%[361] - 2022年总营业收入为14.60209亿美元，较2021年的11.96844亿美元增长22.01%[362] - 2022年净利润为2.84184亿美元，较2021年的1.76769亿美元增长60.77%[362] - 2022年基本每股收益为6.83美元，较2021年的4.26美元增长60.33%[362] - 2022年综合收益总额为2.91623亿美元，较2021年的1.78752亿美元增长63.15%[363] - 2022年经营活动提供的净现金为3.89309亿美元，较2021年的2.31243亿美元增长68.35%[365] - 2022年投资活动使用的净现金为1.75071亿美元，较2021年的1.7151亿美元增长2.08%[365] - 2022年融资活动使用的净现金为0.96779亿美元，较2021年的0.59359亿美元增长63.04%[365] - 2022年现金及现金等价物期末余额为1.18996亿美元，较2021年的0.1537亿美元增长673.04%[365] - 2022年公司总经营收入为14.60209亿美元，2021年为11.96844亿美元，2020年为8.90107亿美元[406] - 2022年公司总折旧和摊销为9259.7万美元，2021年为9135.8万美元，2020年为8203.7万美元[406] - 2022年公司总经营收入（损失）为3.90439亿美元，2021年为2.49708亿美元，2020年为1.47886亿美元[406] - 2022年公司总利息费用为3601.6万美元，2021年为3777.1万美元，2020年为3444.7万美元[406] - 2022年公司总所得税费用（收益）为7335.1万美元，2021年为3605.2万美元，2020年为2020.6万美元[406] - 2022年公司净利润（损失）为2.84184亿美元，2021年为1.76769亿美元，2020年为9585.1万美元[406] - 2022年公司资本支出为1.71134亿美元，2021年为1.71829亿美元，2020年为3.71553亿美元[406] - 截至2022年12月31日，公司可识别资产总计29.01661亿美元，2021年为27.5483亿美元[406] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年电力业务板块收益增长10%，制造业务板块收益增长22%，塑料业务板块收益达1.954亿美元，较2021年增长100%[227][228][229][231] - 2022年公司收益结构为电力板块占28%，制造和塑料板块合计占72%，预计2024年恢复到电力板块65%、制造和塑料板块35%的目标结构[232] - 2022年钢铁价格波动显著影响制造业务板块经营结果，价格在二季度末开始下降，年底接近历史水平[233][234] - 2021 - 2022年PVC树脂供应中断和需求旺盛使PVC管价格和毛利率上升，2022年三季度需求开始下降[236][237] - 预计塑料业务板块2023年收益下降但仍高于历史水平，2024年恢复正常[238] - 各业务板块运营收入均增长，电力板块增长14%，制造板块增长18%，塑料板块增长35%[247] - 电力板块零售电力销售千瓦时增长16.8%，批发电力销售千瓦时下降36.4%[253] - 制造板块运营收入增加6168.9万美元，增幅18.3%，主要因销售数量和价格上升[261] - 塑料板块运营收入增加1.32298亿美元，增幅34.8%，主要因PVC管销售单价上涨66%，但销售数量下降19%[265] 业务设施相关 - 公司制造和塑料业务板块有多个办公、制造和仓储设施，总面积不等，如华盛顿的租赁设施面积为217,508平方英尺[215] 监管申请与收入相关 - 2022年12月30日公司提交北达科他州RRR更新申请，若获批，未来12个月将额外获得440万美元的附加费回收；2023年1月23日提交北达科他州EAR更新申请，若获批，将向该州客户退还约420万美元规划资源拍卖收入[286] - 公司在2022年6月至2023年5月的MISO规划资源拍卖中提供88兆瓦过剩容量，预计将产生约930万美元净容量拍卖收入[287] 信用协议相关 - 截至2022年12月31日，公司Otter Tail Corporation信用协议可用额度为17000万美元，OTP信用协议可用额度为15222.3万美元[290] - 2022年10月31日，OTC和OTP的信贷协议修订，将信贷安排到期日从2026年9月30日延长至2027年10月29日，替换伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）为基准利率；截至2022年和2021年12月31日，所有未偿还借款的加权平均利率分别为5.61%和1.42%[305] - 截至2022年12月31日，OTC和OTP信贷协议借款限额均为170,000千美元，行使扩充功能后分别为290,000千美元和250,000千美元；年末OTC无未偿还金额，OTP为8,204千美元；年末利率分别为5.9%和5.6%[306] 债务相关 - 截至2022年12月31日，公司长期债务安排下未偿还本金为8.27亿美元；2022年8月，OTP一笔本金余额为3000万美元的债务工具到期；2022年5月，OTP发行2022A系列票据，总收益为9000万美元，并用于偿还到期的3000万美元债务[307] - 截至2022年12月31日，OTC的带息债务与总资本比率为0.41:1.00，利息和股息覆盖率为11.12:1.00，无优先债务未偿还；OTP的债务与总资本比率为0.45:1.00，利息和股息覆盖率为3.66:1.00，无优先债务未偿还[308][309] - 截至2022年和2021年12月31日，公司短期债务分别为820万美元和9120万美元，利率1%变化将使2022年利息费用变动约30万美元[338] 监管资产与负债相关 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司的监管资产分别为1.197亿美元和1.529亿美元，监管负债分别为2.618亿美元和2.593亿美元[315] - 截至2022年12月31日，监管资产总额为1.19654亿美元，2021年为1.5285亿美元[410] - 截至2022年12月31日，监管负债总额为2.61797亿美元，2021年为2.59274亿美元[410] - 2022年养老金和其他退休后福利计划监管资产长期部分为8835.4万美元，2021年为1.14961亿美元[410] - 2022年替代收入计划附加费监管资产当期部分为567.9万美元，2021年为1188.9万美元[410] - 2022年递延所得税监管负债长期部分为1.3148亿美元，2021年为1.29437亿美元[410] - 2022年电厂拆除义务监管负债当期部分为850.9万美元，2021年为830.6万美元[410] - 2022年燃料条款调整监管资产当期部分为1089.3万美元，2021年为481.9万美元[410] 养老金与退休后福利相关 - 截至2022年12月31日，公司用于衡量养老金计划义务的贴现率为5.51%，衡量退休后医疗保健义务的贴现率为5.52%，较2021年分别提高248和251个基点；2022年确定福利成本的贴现率，养老金福利为3.03%，退休后医疗保健成本为3.01%，较2021年分别降低25和26个基点；2022年养老金资产预期回报率估计为6.30%，较2021年降低21个基点[322][323] - 2023年公司预计养老金计划将实现580万美元的养老金福利收入，而2022年为310万美元的养老金福利支出；确定年度福利成本应计额的估计贴现率从2022年的3.03%提高到2023年的5.51%；2023年养老金计划资产的预期回报率假设为7.00%，而2022年为6.30%[324] 商誉相关 - 公司有两个报告单元存在重大商誉，需每年进行商誉减值评估，采用单步定量评估方法，将报告单元的估计公允价值与其账面价值进行比较[327][328] - 2022年第四季度商誉减值测试表明无减值情况，预计各报告单元公允价值大幅超过账面价值，1%预计营业收入下降、100个基点预计毛利率下降和25个基点贴现率上升不会导致商誉减值[331] - 公司对商誉每年进行减值测试，或在发生特定事件或情况变化时更频繁测试，有三个报告单元存在商誉余额[386][387] 金融互换协议相关 - 截至2022年12月31日，OTP签订金融互换协议，电力名义总量29.5万兆瓦时，工具公允价值710万美元，能源价格10%变化将使工具公允价值变动约180万美元[335] 审计相关 - 审计机构认为公司财务报表在所有重大方面公允反映财务状况、经营成果和现金流量，2022年12月31日财务报告内部控制有效[342] - 公司受州和联邦监管机构费率监管，按季度评估监管资产回收可能性和监管负债义务[351] - 费率监管会计处理影响多个财务报表项目和披露，因管理层判断和评估主观性高，被确定为关键审计事项[353] - 审计程序包括测试管理层对成本回收和费率调整可能性评估的控制有效性[354] - 评估公司费率监管影响的披露情况[355] - 查阅监管命令等公开信息，评估成本回收或费率调整可能性并与管理层记录对比[356] - 询问管理层资产弃置情况，检查预算和在建项目清单等[357] 资产相关 - 截至2022年和2021年12月31日，公司存货分别为1.45952亿美元和1.484