广告牌业务 - 公司在美国和加拿大拥有广告展示位，覆盖25个最大的美国市场和约150个美国和加拿大市场[83] - 数字广告牌展示的平均收入是传统静态广告牌的4倍，但成本也高出2到4倍[90] - 2023年上半年，公司在美国和加拿大分别新建或转换了35个和20个数字广告牌展示位[92] - 2023年上半年，公司在美国和加拿大分别新增或替换了2,662个和22个数字交通和其他展示位[93] - 2023年上半年，公司在美国的数字广告牌收入为1.892亿美元，数字交通和其他展示收入为6210万美元[94] - 2023年上半年，公司在加拿大的数字广告牌收入为1360万美元，数字交通和其他展示收入为110万美元[94] - 广告牌业务营收增长主要得益于每块广告牌的平均收入（收益率）提升以及新广告牌的引入[110][111] - 广告牌收入在2023年第二季度同比增长6%，达到3.522亿美元，主要由于每块广告牌的平均收入（收益率）增加以及新广告牌的影响[143] - 有机广告牌收入在2023年第二季度同比增长6%，达到3.484亿美元，主要由于每块广告牌的平均收入增加以及新广告牌的影响[144] - 公司2023年6月30日已安装16,758个数字显示屏，包括5,135个地铁和火车站平台的数字广告屏[173] 财务表现 - 2023年上半年，公司总营收为8.646亿美元，同比增长5%[102] - 2023年上半年，公司调整后的OIBDA为1.824亿美元，同比下降7%[102] - 2023年上半年，公司净亏损为5.078亿美元，去年同期净利润为4790万美元[102] - 公司总营收在2023年第二季度同比增长4%，达到4.688亿美元，其中广告牌业务营收增长5%至3.716亿美元[107][108] - 2023年上半年总营收同比增长5%，达到8.646亿美元，广告牌业务营收增长6%至6.922亿美元[107][108] - 2023年第二季度非有机营收增长3%，达到380万美元，主要受重大收购影响[109] - 2023年第二季度交通和其他业务营收增长1%，达到9720万美元，主要受新交通特许经营合同的影响[112][113] - 2023年第二季度运营费用增长9%，达到2.459亿美元，主要由于广告牌物业租赁费用增加[116][117] - 2023年第二季度公司记录了5.114亿美元的减值费用，主要涉及美国交通和其他报告单位的商誉和长期资产[123][124] - 2023年第二季度利息支出净额增长至3970万美元，主要由于利率上升和平均债务余额增加[127] - 所得税准备金在2023年第二季度减少了80万美元，同比下降67%，主要由于美国应税REIT子公司（TRS）的应税收入变化[128] - 2023年第二季度归属于OUTFRONT Media Inc.的净收入减少了5.268亿美元，主要由于运营收入下降和利息支出增加[129] - 2023年第二季度调整后的OIBDA为1.222亿美元，同比下降2.5%，调整后的OIBDA利润率为26%，同比下降2个百分点[137] - 2023年第二季度归属于OUTFRONT Media Inc.的FFO为-5980万美元，同比下降164.7%，主要由于非房地产资产减值费用和利息支出增加[138] - 2023年第二季度归属于OUTFRONT Media Inc.的AFFO为7800万美元，同比下降16%，主要由于利息支出增加和调整后OIBDA下降[138] - 2023年第二季度美国媒体部门收入为4.43亿美元，同比增长4.8%，调整后OIBDA为1.281亿美元，同比下降0.9%[140] - 2023年第二季度其他部门收入为2580万美元，同比下降6.9%，调整后OIBDA为670万美元，同比下降14.1%[140] - 2023年第二季度公司整体运营亏损为4.382亿美元，主要由于5.114亿美元的减值费用[140] - 美国媒体部门总收入在2023年第二季度同比增长5%，达到4.43亿美元，主要得益于广告牌收入的增长[142] - 交通和其他收入在2023年第二季度同比增长0.4百万美元，主要由于新的交通特许经营合同的影响[145] - 美国媒体部门的运营费用在2023年第二季度同比增长10%，达到2.325亿美元，主要由于广告牌物业租赁费用增加[148] - 美国媒体部门的SG&A费用在2023年第二季度同比增长2%，达到8240万美元，主要由于与薪酬相关的费用增加[149] - 美国媒体部门的调整后OIBDA在2023年第二季度同比下降1%，达到1.281亿美元，主要由于运营费用增加[151] - 其他部门总收入在2023年第二季度同比下降7%，达到2580万美元，主要由于外汇汇率的影响以及每块广告牌的平均收入下降[153] - 其他部门的调整后OIBDA在2023年第二季度同比下降14%，达到670万美元，主要由于外汇汇率的影响以及每块广告牌的平均收入下降[156] - 公司费用在2023年第二季度同比增长7.7%，达到1260万美元，主要由于市场波动对未资助的股权挂钩退休计划的影响[158] - 公司现金及现金等价物从2022年12月的40.4百万美元增至2023年6月的42.2百万美元，增长4%[159] - 公司应收账款从2022年12月的315.5百万美元降至2023年6月的293.0百万美元，下降7%[159] - 公司短期债务从2022年12月的30.0百万美元增至2023年6月的135.0百万美元，增长显著[159] - 公司2023年6月30日的总债务净额为2,763.6百万美元，较2022年12月的2,656.0百万美元有所增加[175] - 公司2023年6月30日的加权平均债务成本为5.4%，较2022年12月的5.2%有所上升[175] - 公司2023年6月30日的营运资本赤字为269.8百万美元，较2022年12月的161.2百万美元有所增加[165] - 公司2023年上半年经营活动产生的现金流量为8770万美元，同比下降13%[190][191] - 公司2023年上半年资本支出为4490万美元，同比增长7%，主要用于数字显示屏的增长和维护[193] - 公司预计2023年全年资本支出为8000万至8500万美元，主要用于数字显示屏增长、办公室设施翻新、软件和技术、维护及安全相关项目[194] - 公司2023年上半年支付了1.037亿美元的现金股息，包括普通股、A系列优先股和员工限制性股票单位的股息[195] - 公司2023年第二季度修订了信贷协议，将利率基准从伦敦银行同业拆借利率替换为有担保隔夜融资利率，并将循环信贷额度的到期日从2024年11月18日延长至2028年6月15日，利率区间从1.25%-1.75%提高至1.75%-2.25%[177] - 截至2023年6月30日，公司循环信贷额度下未偿还借款为0美元[178] - 公司2023年第二季度循环信贷额度下的未使用承诺费用为40万美元，2023年上半年为80万美元[179] - 截至2023年6月30日，公司独立信用证额度下已发行信用证总额为7710万美元，总费用在2023年上半年和2022年上半年均微不足道[180] - 公司2023年6月30日应收账款证券化额度为1.5亿美元，未偿还借款为1.35亿美元，借款利率为6.2%，剩余借款能力为1500万美元[181][183] - 公司2023年6月30日的总杠杆比率为5.1:1，净有担保杠杆比率为1.1:1，符合债务契约要求[185][186] MTA项目 - 公司预计2023年MTA设备部署成本为50.0至60.0百万美元，2024年为50.0至60.0百万美元[168] - 公司预计2023年MTA设备部署总成本为95.0百万美元，其中2023年剩余时间为30.0至40.0百万美元，2024年为50.0至60.0百万美元[168] - 公司2023年第二季度记录了463.5百万美元的减值费用，其中443.1百万美元与MTA资产组相关[174] - 公司根据MTA协议需在未来几年内部署5,433个地铁和火车站台及入口的数字广告屏幕、15,896个列车上的小型数字广告屏幕和9,283个MTA通信显示屏[200] - 2023年上半年，MTA交通收入未达预期，预计2023年全年收入将下降，公司重新调整收入预测为2023年无增长，2024年至协议剩余期限内增长5%至10%[203] - 由于收入预测下调，公司将3.85亿美元的预付MTA设备部署成本重新分类为无形资产，并记录了4.431亿美元的减值损失[203] - 公司预计2023年剩余时间内将支出3000万至4000万美元的MTA设备部署成本，2024年将支出5000万至6000万美元，并可能在未来继续产生减值损失[204] - 公司对MTA交通收入假设进行了敏感性分析，显示2024年至2030年间年收入增长率每变化1%，将导致约7000万美元的现金流变化[205] - 公司不再假设将行使MTA协议的五年延期选项，原因是收入增长假设下调以及延期期间最低年度保证支付增加[210] - 公司对MTA协议的长期资产组进行了减值评估，预计在协议剩余期限内将产生约5000万美元的负现金流[203] 商誉与减值 - 截至2023年6月30日，美国广告牌报告单位的商誉余额为20.064亿美元，加拿大报告单位的商誉余额为2290万美元[212] - 公司对美国交通和其他报告单位进行了商誉减值分析，记录了4760万美元的减值损失，反映了该报告单位的全部商誉余额[211] - 公司预计2023年美国交通和其他报告单位的收入将略有下降，2024年将实现中个位数增长，2025-2026年将实现高个位数增长，之后将回到中个位数增长[209] 风险与合同 - 公司面临与商品价格和外汇汇率相关的市场风险，以及有限的利率和信用风险[221] - 2022年，公司与商品供应商签订的合同占其总公用事业成本的6.2%，以限制商品价格波动的风险[223] - 截至2023年6月30日，公司在伊利诺伊州、纽约州和德克萨斯州签订了固定电价的电力购买协议，有效期至2025年5月[223] - 截至2023年6月30日，公司有630万美元未确认的外币折算损失，计入综合收益和累计其他综合收益[224] - 公司加拿大子公司的交易主要以当地功能货币计价，减少了外汇交易损益的风险[225] - 截至2023年6月30日，公司有一笔6亿美元的可变利率定期贷款，利率为6.9%，利率每变化0.25%将导致年度利息费用变化约150万美元[228] - 截至2023年6月30日，公司在应收账款融资下有1.35亿美元的借款，利率为6.2%，利率每变化0.25%将导致年度利息费用变化约30万美元[229] - 公司认为信用风险有限，因为客户和广告代理商数量众多，并且公司对客户和代理商进行信用评估，认为信用损失准备充足[230] 公司治理与法律事务 - 公司首席执行官和首席财务官评估了披露控制和程序的有效性，并得出结论认为这些控制和程序在报告期末是有效的[231] - 在本季度报告期间，公司内部财务报告控制没有发生重大变化[232] - 公司正在进行的诉讼和政府程序预计不会对公司的经营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响[235] - 公司未进行任何未注册的股权证券销售[237] - 公司于2023年5月24日签署了第7号信贷协议修正案[242] - 公司于2023年6月15日签署了第8号信贷协议修正案[243] - 公司修订并重述了其综合股票激励计划[244] 客户与市场 - 2023年第二季度，公司最大的广告客户类别为娱乐、零售和健康/医疗，分别占美国媒体部门收入的20%、10%和8%[96]