公司身份及合规要求变化 - 公司为“小型报告公司”，非关联方持有的有表决权和无表决权普通股市值低于2.5亿美元，或年收入低于1亿美元且非关联方持有的普通股市值低于7亿美元时可享受缩减披露[208] - 2022年12月31日起公司不再是“新兴成长公司”，需遵守额外披露和合规要求，增加法律和财务合规成本[209][210] - 公司需按《萨班斯 - 奥克斯利法案》404(b)条款要求，由独立注册会计师事务所对财务报告内部控制有效性进行鉴证，将产生大量费用和管理精力[212] 股价波动因素 - 公司普通股市场价格可能波动剧烈，受临床试验结果、竞争药物、监管法律等多种因素影响[213] - 目前有几位行业或金融分析师对公司进行研究覆盖，但有两位分析师近期撤回了研究覆盖，分析师的负面评价或停止覆盖可能导致股价下跌[220] 融资风险 - 全球经济不稳定，若股权和信贷市场恶化，公司债务或股权融资将更难、更贵或更具稀释性[216] 证券发行计划 - 2020年11月公司提交S - 3架上注册声明，可出售总计2.5亿美元的普通股、优先股、债务证券和/或认股权证，其中包括7500万美元的普通股按市价发行计划[217] 股权相关情况 - 截至2022年12月31日，公司有12961238份购买普通股的未行使期权，加权平均行使价为每股4.13美元，还有1250000股可由A类可转换优先股转换的普通股[218] - 截至2022年12月31日，公司高管、董事和持股超5%的股东合计实益持有约45.2%的已发行普通股[219] 股息政策 - 公司从未宣布或支付过现金股息，预计在可预见的未来也不会支付，股东收益唯一来源可能是资本增值[221] 公司条款修订及股权限制 - 修订或废除公司宪章或章程某些条款需获得至少66 2/3%投票权持有人批准[223] - 持有公司超过15%已发行有表决权股票的人，在取得该等股票交易日期起三年内不得与公司合并或联合，除非按规定方式获得批准[224][227] 现金及证券情况 - 截至2022年12月31日，公司拥有现金、现金等价物和有价证券1.29亿美元[265] - 利率立即变动100个基点不会对公司现金等价物和有价证券的公允市场价值产生重大影响[265]