财务数据关键指标变化 - 2024年3月31日，留存金总计3740万美元，其中500万美元预计在2025年3月31日后收回；2023年12月31日，留存金总计4200万美元[43] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，保险索赔负债总预提分别为550万美元和750万美元[76] - 2024年第一季度总合同收入为1.60672亿美元，2023年同期为1.59174亿美元[80] - 2024年3月31日和2023年12月31日，应收账款中私人公司占比分别为71%和83%[85] - 2024年第一季度，联邦政府客户合同收入占比33%，2023年同期为14%[86] - 2024年第一季度，美国境外合同收入分别占总收入的6.0%和1.7%[89] - 截至2024年3月31日，未完成合同成本为140.201万美元，估计收益为16.1886万美元，合同资产为7.0974万美元，合同负债为5.8619万美元[90] - 截至2024年3月31日，剩余履约义务总额约为7.566亿美元，预计未来12个月确认6.919亿美元，占比91%[91] - 2024年3月31日和2023年12月31日，固定资产净值分别为85473美元和87834美元，2024年和2023年第一季度折旧费用分别为420万美元和460万美元[92] - 2024年和2023年第一季度，公司出售固定资产均实现净收益30万美元[94] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，人寿保险单现金退保价值分别为1356美元和1299美元，混凝土部门相关保单面值为1110万美元[101] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司债务公允价值分别约为4220万美元和4230万美元[102] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，应计负债分别为22548美元和37074美元[103] - 2024年3月31日，信贷协议季度加权平均利率为13.09%，公司债务总额为37521美元，循环信贷额度下借款不到10万美元，借款可用额度约为2810万美元[106][107][110] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他债务账面价值分别为180万美元和190万美元，土地售后回租债务账面价值均为240万美元[117][119] - 2024年3月31日其他长期负债总计24355美元，2023年12月31日为25320美元[120] - 2024年第一季度所得税费用为 - 352000美元，有效税率为5.5%；2023年同期所得税费用为640000美元，有效税率为 - 5.4%[126] - 2024年3月31日和2023年同期，公司分别有222075和280644份潜在稀释证券[131] - 2024年和2023年第一季度，基于股份的薪酬费用分别为40万美元和50万美元[135] - 2024年第一季度有46322份期权被行使，为公司带来30万美元收益，2023年同期无期权被行使[139] - 2024年3月31日，未归属股票的未确认薪酬费用约为530万美元，预计在约2.4年内确认[140] - 2024年3月31日，租赁资产总计52186美元，租赁负债总计50676美元；2023年12月31日，租赁资产总计49298美元，租赁负债总计48297美元[144] - 2024年第一季度租赁成本总计6114美元，2023年同期为2951美元[146] - 2024年3月31日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为6.49年和2.61年，加权平均折现率分别为9.42%和7.70%[145] - 2024年第一季度，经营租赁的经营现金流为2810美元，2023年同期为1391美元；融资租赁的经营现金流为407美元，2023年同期为195美元；融资租赁的融资现金流为1971美元，2023年同期为779美元[147] - 2024年第一季度合同收入为1.607亿美元，较2023年同期的1.592亿美元增加150万美元，增幅0.9%[165] - 2024年第一季度毛利润为1550万美元，2023年同期为580万美元，增加970万美元；毛利率从3.7%提升至9.7%[167] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为1900万美元，较2023年同期的1700万美元增加200万美元，增幅11.6%；占合同收入比例从10.7%升至11.8%[169] - 2024年第一季度资产处置净收益为33.7万美元，2023年同期为69.6万美元[170] - 2024年第一季度记录了40万美元的税收抵免，2023年同期为60万美元的税收支出[172] - 截至2024年3月31日，公司营运资金为5390万美元，较2023年12月31日的5590万美元有所减少[179] - 2024年第一季度公司经营活动使用现金约2280万美元，主要因净营运资金变动流出2580万美元，部分被净收入调整后流入的300万美元抵消[181] - 2024年第一季度和2023年第一季度资本资产购置和船队改良均为190万美元，2024年第一季度财产和设备出售所得为30万美元，低于2023年同期的60万美元[184] - 截至2024年3月31日，公司未偿还借款3800万美元，加权平均期末利率为12.44%，SOFR每上升100个基点，公司年利息费用将增加约40万美元[195] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度海洋业务板块建筑服务收入8878.9万美元，2023年同期为5401.2万美元[80] - 2024年第一季度混凝土业务板块轻型商业服务收入4277.4万美元，2023年同期为6413.2万美元[80] - 2024年第一季度，美国海军占总合同收入的23.7%[86] - 2023年3月10日，公司获得美国海军28亿美元合同中的4.354亿美元分包工作[87] - 2024年第一季度海洋业务合同收入为106325美元，运营亏损4866美元；混凝土业务合同收入为54347美元，运营收入1742美元[142] - 2023年3月10日，公司作为分包商参与美国海军价值28亿美元的干船坞建设合同，公司负责部分价值4.354亿美元；2024年第一季度，该合资分包合同相关收入约为3800万美元[147][148] - 截至2024年3月31日，海洋业务板块积压订单为5.699亿美元，混凝土业务板块为1.867亿美元，合计7.566亿美元；2023年12月31日分别为6.025亿、1.597亿和7.622亿美元[163] - 截至季度末有35亿美元的报价投标未决，其中超1.01亿美元在2024年3月31日财季结束后获得合同授予[163] - 2024年第一季度海洋业务板块收入1.063亿美元，较2023年同期的7930万美元增长2700万美元，增幅34.1%[175] - 2024年第一季度海洋业务板块运营亏损490万美元，较2023年同期的610万美元减少120万美元，减幅20.0%[176] - 2024年第一季度混凝土业务板块收入5430万美元，较2023年同期的7990万美元减少2560万美元，减幅32.0%[177] - 2024年第一季度混凝土业务板块运营收入170万美元，较2023年同期的运营亏损460万美元增加630万美元[178] 财务政策与会计估计 - 公司将购买时到期日在三个月或更短时间内的高流动性投资视为现金等价物，2024年3月31日和2023年12月31日的现金等价物主要为隔夜银行存款[34] - 公司的应收账款按历史账面价值列示，扣除信用损失备抵[39] - 公司的合同收入来自海洋建设、疏浚、交钥匙混凝土服务和其他专业服务合同，按实际发生的合同成本占总估计成本的百分比确认收入[23][25] - 公司的流动资产和流动负债包括未来十二个月内可实现和应支付的金额[33] - 公司的库存按成本（采用历史平均成本）与可变现净值孰低计量[51] - 公司的财产和设备按成本记录，折旧采用直线法，根据不同资产类型估计使用寿命为3 - 40年[52][54] - 公司未在2024年3月31日或2023年12月31日确认任何环境负债[46] 公司持续经营与流动性 - 公司认为至少未来12个月有足够的运营流动性，不存在对持续经营能力的重大怀疑[18][19] 保险相关 - 海洋和混凝土业务板块均有5层超额损失保险，每层超赔限额3亿美元[71] 信贷协议相关 - 信贷协议规定多项财务指标限制，如综合固定费用覆盖率、循环贷款周转率、定期贷款贷款价值比等，2024年4月24日对贷款协议进行修订[112][114][116] - 2024年4月24日，公司修改贷款协议，将综合EBITDA契约替换为综合固定费用覆盖率（FCCR），将FCCR契约门槛从1.10:1.00降至1.00:1.00至2024年12月31日，将6月30日到期的1500万美元预付款降至1000万美元，将贷款协议到期日延长一年至2027年5月15日[149] - 2024年4月24日，公司对贷款协议进行修订，将综合EBITDA契约替换为综合固定费用覆盖率，降低覆盖率门槛，减少预付款，延长贷款协议到期日等[187] - 2023年5月15日，公司与White Oak签订1.03亿美元信贷协议，包括6500万美元资产支持循环信贷额度和3800万美元固定资产定期贷款[186] 信用损失备抵 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司均记录了40万美元的信用损失备抵[41]